Istilah "konsumen yang tangguh" yang terus diulang-ulang dalam berbagai laporan laba perusahaan sebenarnya menyembunyikan realitas yang kompleks. Data di tingkat indeks mendukung narasi ini; angka utama penjualan ritel tetap bertahan dan pengeluaran terlihat kokoh. Jika Anda berhenti membaca di situ, ceritanya tampak sederhana.

Namun, kenyataannya tidak demikian.

Di balik permukaan, terdapat ekonomi dua sisi atau pola 'K', di mana satu kelompok konsumen terangkat oleh kekayaan aset, eksposur pada saham berkapitalisasi besar (large-cap) AS, dan reli AI. Sementara itu, kelompok lainnya terjebak dalam perhitungan yang kurang menyenangkan: harga bensin, pembayaran minimum kartu kredit, dan cicilan kendaraan yang semakin sulit dilunasi di setiap tagihannya.

Bagi trader CFD, angka rata-rata adalah masalah. Yang penting adalah sisi mana dari pola 'K' ini yang memengaruhi saham, sektor, atau pasangan mata uang tertentu. Sebab, di sanalah margin, panduan laba (earnings guidance), CFD saham tunggal, kinerja indeks, komoditas, dan valas (FX) mulai menceritakan kisah yang berbeda.

Kesimpulan Utama

Pola 'K' bukanlah sebuah prakiraan, melainkan sebuah lensa. Hal ini memaksa kita mengajukan pertanyaan yang sering diabaikan oleh data utama: Konsumen mana yang sebenarnya saya perdagangkan?

Bagi trader CFD, menjawab pertanyaan tersebut bisa menjadi pembeda antara mengikuti pergerakan indeks atau mengambil posisi pada CFD saham tunggal yang menceritakan kisah sebaliknya.

Ujian berikutnya terdiri dari tiga aspek:

• Laporan Laba (Earnings): Apakah permintaan dari sisi atas (kelompok kaya) tetap bertahan saat laporan sektor mewah dan teknologi dirilis?
• Energi: Apakah harga Brent tetap terkendali di bawah US$90, atau apakah lonjakan harga akan semakin menekan anggaran kelompok sisi bawah?
• Kredit: Apakah komentar dari pihak perbankan terus menyoroti kesenjangan pendapatan yang sempat disebut oleh JPMorgan kuartal ini?

Tugas Anda bukanlah untuk memprediksi kapan perpecahan ini terjadi, melainkan menentukan respons Anda sebelum hal itu terjadi. Pada saat berita utama dirilis, harga—dan peluangnya—mungkin sudah bergerak lebih dulu.

Minggu depan: Tesla, infrastruktur AI, dan bagaimana logika dispersi yang sama bekerja pada lapisan struktur ekonomi yang lebih tinggi.

Jika Anda menghabiskan waktu melihat terminal perdagangan, Anda telah melihatnya. Judul berita pecah, garis grafik terputus, dan tiba-tiba semua orang bergegas menuju pintu keluar yang sama atau pintu masuk yang sama. Sepertinya kekacauan. Dalam praktiknya, seringkali merupakan rantai respons mekanis.

Ini penting karena beberapa alasan. Banyak pembaca menganggap cerita itu adalah perdagangan. Itu tidak. Ceritanya, apakah itu keputusan suku bunga, kejutan pasokan atau kehilangan pendapatan, adalah bahan bakar dan pedoman adalah mesinnya.

Di bawah ini adalah tujuh strategi inti yang sering digunakan dalam perdagangan kontrak untuk perbedaan (CFD). Dengan CFD, Anda tidak membeli aset yang mendasarinya. Anda berspekulasi tentang perubahan nilai. Itu berarti seorang pedagang dapat mengambil posisi panjang jika harga naik, atau posisi pendek jika turun.

Tujuh strategi yang harus dipahami terlebih dahulu

1. Mengikuti tren (permainan pendirian)

Trend follow bekerja pada gagasan bahwa pasar yang sudah bergerak dapat tetap bergerak sampai bertemu dengan hambatan struktural yang jelas. Beberapa pelaku pasar melihatnya sebagai pendekatan berbasis grafik karena berfokus pada arah yang berlaku daripada mencoba menyebut titik balik yang tepat.

Alasannya: Tujuannya adalah untuk mengidentifikasi bias arah yang jelas, seperti tertinggi yang lebih tinggi dan terendah yang lebih tinggi, dan mengikuti momentum itu daripada posisi melawannya.

Apa yang dicari pedagang: Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA), seperti EMA 50 hari atau 200 hari, biasanya digunakan untuk menafsirkan kekuatan tren, meskipun indikator dapat menghasilkan sinyal palsu dan tidak dapat diandalkan dengan sendirinya.

Cara kerjanya: EMA 50-periode dapat bertindak sebagai level support dinamis yang naik seiring kenaikan harga. Dalam tren naik, beberapa pedagang mengawasi pasar untuk membuat level tertinggi baru yang lebih tinggi (HH), kemudian menarik kembali ke arah EMA sebelum bergerak lebih tinggi lagi. Setiap level rendah yang lebih tinggi (HL) mungkin menunjukkan pembeli masih memegang kendali.

Ketika harga menyentuh atau mendekati EMA 50-periode selama pullback itu, beberapa pedagang memperlakukan area itu sebagai zona keputusan potensial daripada mengasumsikan tren akan berlanjut secara otomatis.

Apa yang harus ditonton: Urutan HH dan HL adalah bagian dari bukti struktural suatu tren. Jika urutan itu rusak, misalnya jika harga turun di bawah HL sebelumnya, tren mungkin melemah dan pengaturan mungkin tidak lagi bertahan.

2. Range trading (permainan ping-pong)

Pasar dapat menghabiskan waktu lama bergerak ke samping. Itu menciptakan rentang, di mana pembeli dan penjual berada dalam keseimbangan sementara. Perdagangan rentang dibangun di sekitar perilaku ini, dengan fokus pada pergerakan di dekat bagian bawah dan atas kisaran yang ditetapkan.

Alasannya: Harga bergerak antara lantai, yang dikenal sebagai support, dan plafon, yang dikenal sebagai resistensi. Bergerak di dekat batas-batas tersebut dapat membantu menentukan lebar rentang.

Apa yang dicari pedagang: Beberapa pedagang menggunakan osilator seperti Relative Strength Index (RSI) untuk membantu menilai apakah aset terlihat overbuy atau oversold di dekat setiap batas.

Cara kerjanya: Level support adalah zona harga di mana minat beli secara historis cukup kuat untuk menghentikan pasar turun lebih jauh. Level resistensi adalah di mana tekanan jual secara historis mencegah kenaikan lebih lanjut.

Ketika harga mendekati support, beberapa pedagang mencari tanda-tanda potensi rebound. Ketika mendekati resistensi, mereka mencari tanda-tanda bahwa momentum mungkin memudar. Pembacaan RSI di bawah 35 dapat menunjukkan pasar oversold di dekat support, sementara pembacaan di atas 65 dapat menunjukkan bahwa pasar berada di atas pembelian di dekat resistensi.

Apa yang harus ditonton: Risiko utama dalam range trading adalah breakout, ketika harga mendorong secara tegas melalui kedua level dengan momentum yang kuat. Ini mungkin menandakan dimulainya tren baru dan menggunakan stop-loss tepat di luar kisaran pada setiap perdagangan dapat membantu mengelola risiko itu.

3. Breakouts (permainan pegas melingkar)

Akhirnya, setiap rentang berada di bawah tekanan. Terobosan terjadi ketika keseimbangan bergeser dan harga mendorong melalui support atau resistance. Pasar bergantian antara periode volatilitas rendah, di mana harga bergerak menyamping dalam kisaran yang ketat, dan ledakan volatilitas tinggi di mana harga dapat membuat pergerakan arah yang lebih besar.

Alasannya: Konsolidasi yang tenang terkadang dapat diikuti oleh ekspansi volatilitas yang lebih luas. Semakin ketat kompresi, semakin banyak energi yang dapat disimpan untuk langkah berikutnya.

Apa yang dicari pedagang: Bollinger Bands sering digunakan untuk menafsirkan perubahan volatilitas. Saat pita mengencang, tekanan terbentuk. Beberapa pelaku pasar melihat pergerakan di luar band sebagai tanda bahwa kondisi mungkin berubah.

Cara kerjanya: Bollinger Bands terdiri dari garis tengah, rata-rata pergerakan 20 periode, dan 2 pita luar yang berkembang atau berkontraksi berdasarkan volatilitas harga baru-baru ini. Ketika band-band menyempit dan saling berdekatan, tekanan, pasar menjadi sangat tenang.

Ini sering digambarkan sebagai pegas melingkar. Energi mungkin sedang berkembang, dan gerakan yang lebih tajam dapat mengikuti. Beberapa pedagang memperlakukan langkah pertama melalui pita luar sebagai petunjuk awal tentang arah, bukan sinyal definitif tersendiri.

Apa yang harus ditonton: Tidak setiap tekanan menyebabkan terobosan yang kuat. Terobosan palsu terjadi ketika harga bergerak sebentar di luar band, kemudian dengan cepat berbalik kembali ke dalam. Menunggu lilin menutup di luar band, alih-alih memasuki pertengahan lilin, dapat mengurangi risiko terjebak dalam gerakan yang salah.

4. Perdagangan berita (permainan deviasi)

Ini adalah perdagangan yang digerakkan oleh peristiwa. Fokusnya adalah pada kesenjangan antara apa yang diharapkan pasar dan apa yang sebenarnya disampaikan oleh data atau judul. Rilis data ekonomi, seperti angka inflasi (IHK), laporan ketenagakerjaan dan keputusan bank sentral, dapat menyebabkan pergerakan tajam dan cepat di pasar keuangan.

Alasannya: Rilis berdampak tinggi, seperti data inflasi atau keputusan bank sentral, dapat memaksa repricing aset dengan cepat. Semakin besar kejutan relatif terhadap harapan, semakin besar pergerakannya.

Apa yang dicari pedagang: Pedagang sering menggunakan kalender ekonomi untuk melacak waktu. Beberapa fokus pada bagaimana pasar berperilaku setelah reaksi awal, daripada memperlakukan langkah pertama sebagai definitif.

Cara kerjanya: Sebelum berita, harga dapat bergerak dalam kisaran yang tenang dan ketat saat pedagang menunggu. Ketika data dirilis, jika pembacaan aktual berbeda secara signifikan dari ekspektasi konsensus, harga ulang dapat terjadi dengan cepat.

Emas, misalnya, dapat melonjak tajam pada pembacaan CPI yang berada di atas ekspektasi. Namun, lilin juga dapat mencetak sumbu atas yang sangat panjang, yang berarti harga mencapai lonjakan tertinggi tetapi kemudian ditolak dengan kuat. Penjual dapat masuk dengan cepat, dan harga dapat kembali. Pola spike-and-retrace ini adalah salah satu pengaturan yang lebih dikenal dalam perdagangan berita.

Apa yang harus ditonton: Arah dan ukuran lonjakan awal tidak selalu menceritakan kisah lengkapnya. Panjang sumbu dapat menawarkan petunjuk penting. Sumbu panjang mungkin menunjukkan gerakan awal ditolak, sementara sumbu yang lebih pendek setelah rilis data dapat menunjukkan gerakan arah yang lebih berkelanjutan.

5. Pembalikan rata-rata (permainan karet gelang)

Harga terkadang bisa bergerak terlalu jauh, terlalu cepat. Pembalikan rata-rata dibangun di atas gagasan bahwa gerakan yang terlalu panjang dapat melayang kembali ke rata-rata historisnya, seperti karet gelang yang ditarik terlalu kencang, kemudian putus kembali.

Alasannya: Ini adalah pendekatan yang berlawanan. Ini mencari rentang optimisme atau pesimisme yang mungkin tidak berkelanjutan, dan posisi untuk kembali ke keseimbangan.

Apa yang dicari pedagang: Contoh umum adalah harga bergerak jauh dari rata-rata pergerakan 20 hari (MA) sementara RSI juga mencapai pembacaan ekstrem. Dalam pengaturan itu, pedagang memperhatikan pergerakan kembali ke rata-rata daripada kelanjutan menjauh darinya.

Cara kerjanya: MA 20-periode mewakili harga rata-rata pasar baru-baru ini. Ketika harga bergerak ke zona ekstrim, seperti lebih dari 3 standar deviasi di atas atau di bawah rata-rata itu, harga telah bergerak jauh dari tren baru-baru ini.

RSI di atas 70 dapat menunjukkan pasar membentang ke atas, sementara di bawah 30 dapat menunjukkan hal yang sama untuk sisi negatifnya. Beberapa pedagang reversi rata-rata menggunakan sinyal gabungan ini sebagai tanda bahwa kemunduran menuju MA 20-periode mungkin terjadi, daripada mengasumsikan pergerakan akan terus berlanjut.

Apa yang harus ditonton: Strategi reversi rata-rata dapat membawa risiko signifikan di pasar yang sedang tren. Pasar dapat tetap diperpanjang lebih lama dari yang diharapkan, dan posisi yang masuk melawan tren jangka pendek dapat menghasilkan penurunan besar. Ukuran posisi dan stop-loss yang jelas sangat penting.

6. Tingkat psikologis (permainan tokoh besar)

Pasar didorong oleh orang-orang, dan orang cenderung fokus pada angka bulat. US $100, US $2.000 atau paritas 1.000 pada pasangan mata uang dapat bertindak sebagai magnet. Di pasar keuangan, tingkat harga tertentu dapat menarik jumlah aktivitas jual beli yang tidak proporsional, bukan karena analisis teknis saja, tetapi karena psikologi manusia.

Alasannya: Pesanan besar, stop-loss, dan level take-profit dapat mengelilingi angka-angka besar ini, yang dapat memperkuat dukungan atau resistensi. Perilaku yang memperkuat diri ini adalah salah satu alasan penolakan ini bisa menjadi bermakna bagi para pedagang.

Apa yang dicari pedagang: Pedagang sering memperhatikan bagaimana harga berperilaku saat mendekati angka bulat. Pasar mungkin ragu, menolak level atau menerobosnya dengan momentum. Beberapa penolakan sumbu pada tingkat yang sama dapat membawa lebih banyak bobot daripada satu penolakan.

Cara kerjanya: Ketika harga mendekati angka bulat dari bawah, beberapa pedagang memperhatikan sumbu atas yang panjang, garis vertikal tipis di atas badan lilin. Sumbu atas yang panjang berarti harga mencapai level itu, tetapi penjual melangkah masuk secara agresif dan mendorongnya kembali ke bawah sebelum lilin ditutup.

Satu penolakan sumbu mungkin penting. Tiga dalam satu cluster mungkin lebih signifikan. Beberapa pedagang menggunakan penolakan akumulasi ini sebagai bagian dari kasus untuk pengaturan pendek (jual) pada level itu.

Apa yang harus ditonton: Tingkat psikologis juga dapat bertindak sebagai magnet ke arah yang berlawanan. Jika harga menembus dengan keyakinan, level tersebut kemudian dapat bertindak sebagai dukungan. Penutupan yang menentukan di atas level, bukan hanya jeda sumbu, bisa menjadi tanda awal bahwa pengaturan penolakan tidak lagi bertahan.

7. Rotasi sektor (permainan musim ekonomi)

Ini adalah strategi makro. Ketika latar belakang ekonomi berubah, modal dapat berpindah dari sektor yang tumbuh lebih tinggi ke sektor yang lebih defensif, dan kembali lagi. Tidak semua bagian pasar saham bergerak ke arah yang sama pada saat yang bersamaan.

Alasannya: Dalam perekonomian yang melambat, pengeluaran diskresioner dapat melemah sementara permintaan untuk layanan penting dapat tetap lebih stabil. Investor dapat merotasi modal antar sektor sesuai dengan itu.

Apa yang dicari pedagang: Dengan CFD, beberapa pedagang mengekspresikan pandangan ini melalui kekuatan relatif, mengambil eksposur ke sektor yang lebih kuat sambil mengurangi atau mengimbangi eksposur ke sektor yang lebih lemah.

Cara kerjanya: Selama fase pertumbuhan, ketika ekonomi berkembang, investor cenderung lebih memilih sektor yang berorientasi pertumbuhan seperti teknologi. Ketika lingkungan ekonomi bergeser, mungkin karena kenaikan suku bunga, memperlambat pendapatan atau meningkatnya risiko resesi, titik rotasi mungkin muncul.

Pada fase perlambatan, polanya bisa berbalik. Teknologi dapat melemah sementara utilitas dapat menguat, karena investor memindahkan modal ke sektor defensif yang menghasilkan pendapatan. Sinyal awal dapat mencakup kinerja relatif kurang di sektor pertumbuhan dikombinasikan dengan kekuatan yang tidak biasa dalam pertahanan.

Apa yang harus ditonton: Rotasi sektor biasanya bukan peristiwa semalam. Biasanya berlangsung selama berminggu-minggu hingga berbulan-bulan. Melacak rasio antara dua sektor, yang sering ditunjukkan dalam grafik kekuatan relatif, dapat membuat pergeseran ini terlihat sebelum menjadi jelas dalam hal harga absolut.

Mengapa manajemen risiko adalah mesin kelangsungan hidup

Langkah judul adalah satu hal. Implikasi pasar untuk akun Anda adalah hal lain. Jika Anda tidak mengelola mekaniknya, strateginya tidak masalah.

Karena CFD diperdagangkan dengan margin, pergerakan pasar kecil mungkin memiliki dampak besar pada akun. Jika leverage terlalu tinggi, bahkan goyangan kecil dapat memicu margin call atau penutupan posisi otomatis, tergantung pada persyaratan penyedia. Ini bukan risiko teoretis. Ini adalah alasan umum pedagang baru kehilangan lebih dari yang mereka harapkan pada perdagangan yang benar secara arah.

Pasar tidak selalu bergerak dalam garis lurus. Terkadang, kesenjangan harga dari satu level ke level lainnya, terutama setelah akhir pekan atau acara berita besar dan dalam kondisi tersebut, stop-loss mungkin tidak diisi dengan harga yang diminta tepat. Ini dikenal sebagai slippage. Ini adalah salah satu alasan mengapa posisi besar dapat membawa risiko tambahan ke dalam pengumuman besar.

Intinya

Kendaraan ini kuat, tetapi pedoman adalah apa yang membantu Anda tetap berada di jalan.

Perdagangan yang jelas seringkali sudah dihargai. Yang lebih penting adalah memahami kondisi pasar mana yang ada di depan Anda. Apakah itu sedang tren, rentang, pecah atau hanya bereaksi terhadap berita utama?

Pembaca yang menilai produk leverage sering fokus pada ukuran posisi, batas risiko, dan pengungkapan produk sebelum memutuskan apakah produk tersebut sesuai untuk mereka. Berita utama akan terus berubah. Matematika manajemen risiko tidak.

‍

Siap untuk berdagang di luar mata uang utama?
‍Buka akun · Masuk

‍

^{Penafian: Artikel ini hanya informasi umum dan dimaksudkan untuk tujuan pendidikan. Ini menjelaskan konsep perdagangan umum dan perilaku pasar dan bukan merupakan saran produk keuangan, rekomendasi, atau sinyal perdagangan. Contoh apa pun hanya ilustratif dan tidak memperhitungkan tujuan, situasi keuangan, atau kebutuhan Anda. CFD adalah produk leverage yang kompleks yang membawa tingkat risiko tinggi. Sebelum bertindak, pertimbangkan PDS dan TMD dan apakah perdagangan CFD sesuai untuk Anda. Carilah saran independen jika diperlukan. Kinerja masa lalu bukanlah indikator yang dapat diandalkan untuk hasil masa depan.}

Volatilitas memiliki cara untuk muncul tanpa diundang.

Suatu hari ASX melayang diam-diam... dan berikutnya, persyaratan margin naik, stop tidak terisi di tempat yang diharapkan, dan portofolio terbuka dengan celah semalam yang tidak nyaman.

Jika Anda telah mencari jawaban, Anda tidak sendirian. Beberapa pertanyaan yang paling banyak dicari tentang volatilitas di kalangan pedagang Australia berhubungan dengan margin call, slippage, gap semalam, leverage exchange trading funds (ETF), dan alat seperti rata-rata true range (ATR).

Inilah yang terjadi.

Mengapa ini penting sekarang

Pasar global menjadi lebih sensitif terhadap suku bunga, data inflasi, geopolitik, dan arus yang digerakkan oleh teknologi. Ketika likuiditas menipis dan ketidakpastian meningkat, perubahan harga melebar. Itu adalah volatilitas.

Dan volatilitas tidak hanya mempengaruhi arah harga, tetapi juga mengubah cara perdagangan dieksekusi, berapa banyak modal yang dibutuhkan, dan bagaimana risiko berperilaku di bawah permukaan.

Terjemahan: Volatilitas bukan hanya tentang pergerakan yang lebih besar, melainkan tentang pergerakan yang lebih cepat dan likuiditas yang lebih tipis - saat itulah mekanisme perdagangan paling penting.

Ingin studi kasus volatilitas dunia nyata?

Mengapa broker saya meningkatkan persyaratan margin?

Salah satu pertanyaan yang paling dicari tentang volatilitas adalah mengapa persyaratan margin meningkat tanpa peringatan.

Ketika pasar menjadi tidak stabil, broker dapat meningkatkan persyaratan margin pada kontrak untuk perbedaan (CFD) dan produk leverage lainnya. Perubahan harga yang lebih besar dapat meningkatkan risiko akun bergerak ke ekuitas negatif sehingga meningkatkan persyaratan margin mengurangi leverage yang tersedia dan dapat membantu mengelola eksposur selama kondisi ekstrem.

Apa artinya ini dalam praktiknya

-Margin call dapat terjadi bahkan jika harga tidak bergerak secara signifikan.
Leverage yang efektif dapat turun dengan cepat.
Posisi mungkin perlu dikurangi dalam waktu singkat.

Penyesuaian margin biasanya merupakan respons terhadap perubahan risiko pasar, bukan keputusan acak. Di pasar yang sangat fluktuatif, adalah bijaksana untuk mengasumsikan pengaturan margin dapat berubah dengan cepat, oleh karena itu banyak pedagang memilih untuk meninjau ukuran posisi dan buffer yang tersedia mengingat risiko itu.

Apa itu slippage dan mengapa stop saya tidak terisi dengan harga saya?

Topik lain yang sering dicari adalah selip.

Slippage dapat terjadi ketika stop order memicu dan dieksekusi pada harga yang tersedia berikutnya, hasilnya dapat bergantung pada jenis order, likuiditas pasar dan kesenjangan. Di pasar yang tenang, perbedaannya mungkin kecil sedangkan di pasar cepat, harga bisa berada di luar level stop.

Pengemudi umum termasuk

-Rilis ekonomi atau pendapatan utama.
-Likuiditas tipis.
-Tingkat pemberhentian yang penuh sesak.
-Sesi semalam.

Order stop-loss umumnya memprioritaskan eksekusi daripada kepastian harga dan selama periode volatilitas tinggi, perbedaan ini menjadi penting. Menyesuaikan ukuran posisi dan menempatkan stop dengan mengacu pada pergerakan harga yang khas mungkin lebih efektif daripada sekadar mengencangkan stop dalam kondisi yang tidak stabil.

Bagaimana cara mengelola gap semalam di ASX?

Australia berdagang sementara Amerika Serikat tidur, dan sebaliknya. Sayangnya, perbedaan zona waktu ini adalah salah satu alasan mengapa risiko celah semalam sering dicari oleh pedagang Australia. Jika pasar AS turun tajam, ASX dapat dibuka lebih rendah keesokan paginya, tanpa peluang untuk keluar antara penutupan dan pembukaan.

Contoh pendekatan manajemen risiko yang dapat digunakan pedagang pasar meliputi

-Indeks lindung nilai menggunakan ASX 200 futures atau CFD*.
-Lindung nilai sebagian selama peristiwa berisiko tinggi.
-Mengurangi eksposur menjelang pengumuman makro utama.

Lindung nilai dapat mengimbangi bagian dari pergerakan, tetapi memperkenalkan risiko dasar karena saham individu mungkin tidak bergerak sejalan dengan indeks yang lebih luas.

Tidak ada perlindungan yang sempurna, hanya pertukaran antara biaya, kompleksitas, dan pengurangan risiko.

^{*CFD adalah instrumen yang kompleks dan memiliki risiko tinggi kehilangan uang karena leverage.}

Apa risiko utama ETF leverage atau terbalik di pasar yang tidak stabil?

ETF leverage dan invers sering dicari selama periode volatilitas tinggi.

Meskipun produk-produk ini biasanya diatur ulang setiap hari, mereka bertujuan untuk memberikan kelipatan pengembalian harian indeks, bukan pengembalian jangka panjangnya. Di pasar yang bergejolak dan bergejolak, penggabungan harian dapat mengikis nilai bahkan jika indeks berakhir di dekat level awal.

Ini terjadi karena keuntungan dan kerugian bertambah secara asimetris. Penurunan 10 persen membutuhkan keuntungan lebih dari 10 persen untuk pulih. Ketika efek itu dikalikan setiap hari, hasil dapat menyimpang secara material dari indeks yang mendasarinya dari waktu ke waktu.

Instrumen tersebut dapat digunakan secara taktis oleh beberapa pelaku pasar. Mereka umumnya tidak dirancang sebagai alat lindung nilai jangka panjang dan memahami strukturnya sangat penting sebelum menggunakannya dalam strategi.

Bagaimana ATR dapat digunakan untuk menginformasikan penempatan berhenti?

Rata-rata true range (ATR) adalah indikator yang umum digunakan untuk mengukur volatilitas.

ATR memperkirakan berapa banyak aset biasanya bergerak selama periode tertentu, termasuk kesenjangan. Alih-alih menetapkan stop pada persentase sewenang-wenang, beberapa pedagang merujuk ATR dan menempatkan stop pada kelipatan, seperti dua atau tiga kali ATR, untuk mencerminkan kondisi yang berlaku.

Ketika volatilitas meningkat, ATR mengembang dan itu dapat menyiratkan stop yang lebih luas atau ukuran posisi yang lebih kecil jika risiko keseluruhan tetap konstan. Pergeseran adalah dari bertanya, “Seberapa jauh saya bersedia kalah?” untuk bertanya, “Apa langkah normal dalam kondisi saat ini?”

Pertimbangan praktis di pasar yang bergejolak

Selama periode volatilitas tinggi, pedagang dapat mempertimbangkan

• Memungkinkan kemungkinan perubahan margin

• Mengukur posisi secara konservatif jika volatilitas meningkat

• Mengakui bahwa order stop-loss tidak menjamin harga keluar tertentu

• Meninjau eksposur menjelang peristiwa ekonomi besar

• Memahami mekanisme reset harian ETF leverage

• Menggunakan ukuran volatilitas seperti ATR untuk menginformasikan penempatan berhenti

• Mempertahankan buffer tunai yang memadai

Volatilitas tidak menghargai prediksi saja. Persiapan dan kesadaran risiko dapat membantu pedagang dalam memahami potensi risiko, tetapi hasilnya tetap tidak dapat diprediksi.

Baca: Volatilitas global dan cara berdagang CFD

Apa artinya ini bagi pedagang Australia

Pasar Australia menghadapi pertimbangan struktural spesifik yang dimapkan ke Pasar Asia dan AS. Risiko gap semalam dipengaruhi oleh jam perdagangan AS dan indeks sumber daya berat seperti ASX dapat merespons dengan cepat pergerakan harga komoditas dan data dari China. Eksposur mata uang, termasuk pergerakan AUD dan dolar AS (USD), dapat menambah lapisan variabilitas lainnya.

Volatilitas tidak seragam di seluruh wilayah. Ini berperilaku berbeda tergantung pada struktur pasar dan kedalaman likuiditas.

Pertanyaan yang sering diajukan tentang volatilitas

Apa yang menyebabkan lonjakan tiba-tiba dalam volatilitas pasar?
Keputusan suku bunga, data inflasi, perkembangan geopolitik, kejutan pendapatan dan kendala likuiditas adalah pemicu umum.

Mengapa broker meningkatkan margin selama pasar yang bergejolak?
Untuk mengurangi eksposur leverage dan mengelola risiko saat perubahan harga melebar.

Bisakah order stop-loss gagal selama volatilitas?
Mereka dapat mengalami slippage jika pasar berada di luar level stop, yang berarti eksekusi dapat terjadi pada harga yang lebih buruk dari yang diharapkan. Di pasar cepat atau tidak likuid, perbedaan ini bisa signifikan.

Apakah ETF leverage cocok untuk lindung nilai jangka panjang?
Mereka umumnya terstruktur untuk eksposur jangka pendek karena reset harian. Apakah mereka sesuai tergantung pada tujuan Anda, situasi keuangan, dan toleransi risiko.

Bagaimana volatilitas dapat diukur sebelum melakukan perdagangan?
Alat seperti ATR, indikator volatilitas tersirat dan analisis rentang historis dapat membantu mengukur kondisi yang berlaku.

‍

^{Peringatan risiko: Periode volatilitas tinggi dapat menyebabkan pergerakan harga yang cepat, perubahan margin dan eksekusi pada harga yang berbeda dari yang diharapkan. Alat manajemen risiko seperti stop-loss order dan indikator volatilitas dapat membantu dalam menilai kondisi pasar tetapi tidak dapat menghilangkan risiko kerugian, terutama ketika menggunakan produk leverage.}

We are less than three weeks away from the ASX earning season and we are less than two weeks away from the earnings season in the US. So, we need to start prepping for trades and opportunities now. First and foremost, do not forget that confession season is well and truly upon us here in Australia.

Downgrades clearly have been coming from the discretionary sector; we've even seen companies hit the wall with the likes of Booktopia going into administration. There are some clear thematics that are growing in the Australian market. Energy, while the worst performing sector for the financial year 2024, may actually show you that earnings were slightly above expectation on higher than expected oil prices.

Materials led in the main by BHP, Rio and FMG Have once again benefited from higher than expected iron ore prices. It also benefited from a lower than expected AUD/USD where average FX prices were expected to be between $0.68 and $0.73 but instead have averaged between $0.63 and $0.67. What we're looking for is operational costs, overall margins and forward looking guidance, something that these firms have lacked in the last three financial updates.

Watch very closely for the excitement that will come from things like copper at the expense of the issues that are facing nickel lithium and other transition metals that have had really tough periods in FY24. Moving to the banks this is a sector people argue is fully valued. It's not hard to argue when through the financial year CBA made record all time highs several times and is still within a whisker of its record all time high.

Higher interest rates will indeed improve net interest margins. However, the unknown question and what we need to see at its August full year earnings is the impact higher rates are having on bad and doubtful debts, the possible increase in provisioning and more importantly the impact its having on new loans and refinancing. There is an argument to be made that banking is possibly fully priced and no matter what result is delivered won't necessarily create a leg further higher.

Finally, you can't go past consumer staples and discretionary. Retail sales numbers over the last 18 months have actually shown discretionary spending At or above 2022 levels although month on month figures have been erratic. The question that will come for discretionary spending is margins and how much sales revenue translates to the bottom line in earnings and profit.

Staples on the other hand have seen consistent movement on the revenue line but the question will be the margin and after the very targeted senate inquiry into supermarkets any sign profits are above trend may actually be met with concern as geopolitics raises its head. 33 times in 2024 the US 500 and the Tech 100 have made record highs – can it continue? Look into the US and the ending season that it is about to undertake. We have to look at several core thematics that are likely to be raised.

Artificial Intelligence (AI) The question you’ve got to ask is: is the time frame long or short? We raised this Mag 7 stocks etc Microsoft, Amazon, Alphabet, apple have clear potential. They are evolving their business models and see the integration of AI as the future of their individual businesses.

That will likely come up in their numbers but it will come with operational and initial upfront costs as the integration of AI begins. This is all long term may not fully capture short term opportunities which is still presenting very much in the semiconductor providers. NVIDIA and Advanced Micro Devices are taking full advantage and monetizing the compute cycle.

This clearly won't be forever because it will go from semiconductors to infrastructure to software and therefore the flows will move back towards the bigger end of town but overall the AI thematic still flows towards the semiconductors for now and that's likely to be shown in the earnings season that's coming. Data Centres That brings us to data centres because the potential for ensuring AI requires a heck of a lot of storage and a heck of a lot of processing. There are estimates the data centres will need to grow by 420% in Europe and 250% in the US by 2035 based on the rate of growth in AI right now.

Therefore, we need to watch providers like Dell Technologies and Intel which are big providers of data centres currently. We think the market hasn’t fully appreciated DC needs in the AI revolution. Cybersecurity The final key theme in the AI data centre technology space that we also think needs to be watched is cyber security.

It's been something along the lines of a 70% increase in ransomware attacks over the past 24 months. The regulatory requirements and the budgets required to deal with these increased threats is only just beginning. That brings players like Fortinet to the fore IT programmes and it's pensively to develop programs for enterprise makes it an interesting one going forward.

GLP-1 ‘Weight Loss’ Medicines Another theme of being a really strong driver of the S&P 500 is the rise of GLP-1 medicines. The weight loss craze that has come off the back of this Amazon has been incredible. Initially obviously developed for diabetes but having an additional effect of weight loss has created a product out of nowhere.

Eli Lilly and Co is a key player in this space with its GLP one class medicines already approved by the FDA. It's been launched in the US and its oral intake has posted adoption. It is not the only one in this space but shows very clearly the impact weight loss medicines are having on earnings.

The caveat we have though is side effects and long term impacts are still being found and could be said as a capping issue on price. Whatever way you look at it the US dating season however will be incredibly exciting and it is the reason The US markets continue to see huge capital inflows as they are much more exciting in this current environment than traditional value markets such as Australia.

The following EAs are examples of Expert Advisors rated on Trustpilot. They have been rated by traders in general, however, please understand that past performances are not indication of future success. Below is a list of EAs, which you can purchase online, however there are several free ones you can find on the market, these are labelled (f), please do your own research when choosing the right EA for your own trading style, objectives, and risk settings. 1000pip Climber – This EA has the highest rated metric on Trustpilot.

Apart from the added support that is on offer by the developers, this EA is specifically impressive given its high yield in both trending and range bound markets. Flex – Has been voted best EA on the market for an incredible 8 consecutive years! Flex requires a deposit of $3000 and works well in trending markets.

FXCharger – With a great yield of 77.3% and a high rating on Trustpilot, this EA opens trades every day and closes them at the right time, such that the trader earns a profit. FXCharger requires a deposit of $1000. Fortnite – Another customisable EA that allows the user to change the settings according to the trading style they want.

Is yield ranks around the 135%, it requires a deposit of $500. Alfa Scalper – Using a scalping method to get trading opportunities this EA yields sits at 49.36% and has a rating of 8.57. Its one of the easiest EAs to use and requires a deposit of $100.

Forex Gump – It’s probably one of the most rated EAs by traders on the market, it has a rating of 8.52 and a yield of 2200%. It utilizes daily trading and scalping to make trading decisions. This one requires a small deposit of $40.

Trade Manager – With a 65.39% yield, you can create your own strategies and set your own parameters for the best results. A deposit of $100 is required. Forex Diamond – Has a yield of 63.39%.

This EA uses trend and countertrend strategies to make trading decisions, is fast, safe, and precise. Requires a deposit of $1000. Below is a list of free experts’ advisors which you can look up with the power of the internet: Trader New (f).

Daydream01 (f). Calypso (f). Day Profit SE (f).

Breakout11 (f). Euro FX2 (f) Channels (f). As a trader it is important to know what type of trading you would like to do, this means what types of strategy, which markets and if you would benefit from the use of an EA or if you would prefer to trade manually.

If you are thinking that having access to an EA might benefit your trading activity, then there are many available on the MQL5 commuminty. If you are interested in automating your own strategy, then there are companies like TradeView that help traders to automate and create their own Expert Advisor without coding experience. GO Markets also provides access to their TradeView X platform via the client portal with a monthly subscription at a reduced cost other than directly with them.

By having an account with GO Markets you will also have access to our Metatrader 4 and 5 trading platform and a VPS (needed for EA traders). Please visit us here to get started or call us directly and speak to one of our account managers on 03 8566 7680. Sources: tradersunion.com.

Is it time to Capitalise on Short Squeezes ? Short Squeezes are one of the interesting price action patterns that can occur in the market. They can provide It can provide explosive momentum trading opportunities that can go on for days.

They can provide trading opportunities for scalpers, intraday, and swing traders. What actually is a short squeeze and why do they occur? To understand a short squeeze it is important to go back to the basics of trading and understand what an actual short is and why market participants go short on a product.

What is a short? A short is a position that a market participant takes when they expect the price of a market product to go down. This can include but is not excluded too, Securities, Commodities and Forex.

A trader may take a short position because they believe a company is overvalued, a currency will go down in value due to economic factors, to hedge or for a number of other reasons. Short positions can be taken in a range of ways, however, the most common method for shorting a CFD is quite simple. It involves borrowing units to sell with the short holder having to buy-back the units at a lower price and pocketing the difference.

Example A trader believes that company ABC is overvalued at $1.00 and decides to borrow 100 CFD units of ABC to short at $1.00 per CFD with a total value of $100. The price then falls to $0.50. The trader closes their position and buys back the CFDs at $50.

They are then able to pocket the difference of $50.00. The mechanics of a short squeeze. Due to the nature of a short position which requires a buying back of the stock to both close the position and lock in profit a trader will inevitably have to buy-back or close their position at some point.

This subsequently drives up the price. Most of the time in a trending market this process works without any issues. However, if the price stops falling and consolidates or to a stage where the market starts to see value in the price again, large short holders may decide to close out their position.

If big positions or institutions close all at once it can create an avalanche effect. Indicators of a short squeeze A stock, currency, or commodity that is highly shorted or is overextended to the sell side is often ripe for a squeeze. In addition, if the underlying asset is getting closer to an area of support or resistance it may show that the selling has dried up.

Shorters may then need to close their positions soon otherwise they risk holding losing positions If a stock is bottoming or basing it may indicate that buyers are beginning to take control of the price again. This shows that the asset has reached a point where it really can’t fall any further in price because buyers see too much value. A shift in the relative volume can indicate that either a big position is closing or buyers have found an area of value and that the price might be ready to reverse.

The large volume can also indicate that an institution is playing an active role in the price. It is usually good practice to follow where the big money is when trading. Squeezing in the current market A short squeeze can represent a great opportunity to profit for traders.

They can often be explosive moves and last for days. This means that whether you are a swing trader, day trader, or a scalper anyone can capitalise on a squeeze. In addition, with the current state of the market having one of its worst first half of the years in history, with bearish sentiment being very high.

The Nasdaq in particular and growth stocks in particular have seen their value smashed. As big short positions have been taken at some stage they will have to be closed and if the market can rally, then this phenomenon may become more regular. For instance the company ZIP a strong player in the Buy Now Player Sector had seen its share priced reduced to a fraction of its peak prior to just a few weeks ago.

However as seen in the chart below, a shift in volume was the first signal that the stock was about squeeze and shift strongly to the upside. In this instance, ZIP on the weekly chart saw a massive jump in volume, followed by an even larger jump in volume the following week. Importantly ZIP, according to (Shortman.com.au) had a short % of 7.34 on July 1 2022, prior to the breakout.

Looking at the daily chart underneath, the sheer volume of buying continued to get larger and larger which is indictive of a short squeeze as large positions began to close. The subsequent price action provided great consistent buying opportunities for traders.