IPO และสิ่งที่คุณควรรู้

ตั้งแต่ผู้ขัดขวางเทคโนโลยีไปจนถึงผู้รับเหมาด้านการป้องกัน บริษัท ที่พูดถึงมากที่สุดของตลาดบางแห่งเริ่มการเดินทางสาธารณะผ่านการเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO)สำหรับเทรดเดอร์ รายการสาธารณะเบื้องต้นเหล่านี้สามารถแสดงถึงสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ไม่เหมือนใคร แต่ยังเป็นช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอนที่เพิ่มขึ้นด้วย

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• IPO คือเมื่อ บริษัท เอกชนจดทะเบียนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะเป็นครั้งแรก
• IPO สามารถเสนอให้เทรดเดอร์เข้าถึงบริษัทที่เติบโตสูงได้ตั้งแต่เนิ่นๆ แต่มาพร้อมกับความผันผวนที่สูงขึ้นและประวัติราคาที่ จำกัด
• เมื่อจดทะเบียนแล้ว เทรดเดอร์สามารถได้รับโอกาสในการเปิดเผยหุ้น IPO ผ่านการซื้อหุ้นโดยตรงหรืออนุพันธ์ เช่น สัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD).

‍

การเสนอขายสาธารณะครั้งแรก (IPO) คืออะไร?

IPO คือเมื่อ บริษัท เสนอหุ้นให้กับประชาชนเป็นครั้งแรก

ก่อนที่จะดำเนินการ IPO หุ้นใน บริษัท มักจะถือโดยผู้ก่อตั้ง พนักงานแรกๆ และนักลงทุนเอกชนเท่านั้นการเปิดเผยต่อสาธารณะทำให้ทุกคนสามารถซื้อหุ้นได้

ขึ้นอยู่กับขนาดของ บริษัท โดยปกติจะแสดงรายการหุ้นสาธารณะในตลาดหลักทรัพย์ท้องถิ่น (ตัวอย่างเช่น แอ็กซ์ ในออสเตรเลีย)อย่างไรก็ตาม บริษัท ประเมินมูลค่าขนาดใหญ่บางแห่งเลือกที่จะลงทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลกเท่านั้น เช่น Nasdaq ไม่ว่าสำนักงานใหญ่ของพวกเขาจะอยู่ที่ไหน

สำหรับนักเทรดโดยทั่วไปแล้ว IPO เป็นโอกาสแรกที่จะได้รับความเสี่ยงต่อหุ้นของ บริษัทพวกเขาสามารถสร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นเอกลักษณ์พร้อมความผันผวนและสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่สูงขึ้นด้วยประวัติราคาที่ จำกัด และความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่น

‍

ทำไม บริษัท จึงเปิดเผยต่อสาธารณะ

ตัวขับเคลื่อนที่ใหญ่ที่สุดในการดำเนินการ IPO คือการเข้าถึงเงินทุนมากขึ้นการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หมายความว่า บริษัท สามารถระดมทุนได้อย่างมีนัยสำคัญโดยการขายหุ้น

นอกจากนี้ยังให้สภาพคล่องสำหรับผู้ถือหุ้นที่มีอยู่ผู้ก่อตั้ง พนักงานยุคแรก และนักลงทุนเอกชนมักขายส่วนหนึ่งของการถือครองที่มีอยู่ในตลาดเปิด โดยตระหนักถึงผลตอบแทนจากการสนับสนุนหลายปีของพวกเขา

นอกเหนือจากผลประโยชน์ทางการเงินแล้ว การเข้าสู่สาธารณะหมายความว่า บริษัท ต่างๆสามารถใช้หุ้นของตนเป็นสกุลเงินสำหรับการซื้อกิจการและเสนอค่าชดเชยตามหลักทรัพย์เพื่อดึงดูดผู้มีความสามารถได้และการประเมินมูลค่าสาธารณะให้เกณฑ์มาตรฐานที่โปร่งใส ซึ่งมีประโยชน์สำหรับการวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์และการระดมทุนในอนาคต

อย่างไรก็ตามมันมาพร้อมกับข้อเท็จจริงบริษัทมหาชนต้องปฏิบัติตามภาระผูกพันในการเปิดเผยข้อมูลและการรายงานอย่างต่อเนื่อง และความกดดันจากผู้ถือหุ้นสาธารณะอาจกลายเป็นอุปสรรคต่อความคืบหน้าในระยะยาวหากหลายคนมุ่งเน้นไปที่ผลการดำเนินงานระยะสั้น

‍

กระบวนการ IPO ทำงานอย่างไร?

แม้ว่าข้อมูลเฉพาะจะแตกต่างกันไปตามเขตอำนาจศาล แต่การเปลี่ยนจาก บริษัท เอกชนไปเป็นรายชื่อสาธารณะโดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้:

1.การเตรียมการ

บริษัทคัดเลือกผู้รับผิดชอบก่อน (โดยทั่วไปจะเป็นธนาคารเพื่อลงทุน) เพื่อจัดการการเสนอขายพวกเขาร่วมกันประเมินทางการเงินโครงสร้างองค์กรและตำแหน่งตลาดของ บริษัท เพื่อกำหนดแนวทางที่ดีที่สุดสำหรับการเปิดเผยต่อสาธารณะเป็นขั้นตอนการวางแผนที่หนักเพื่อให้แน่ใจว่า บริษัท พร้อมที่จะเปิดเผยต่อสาธารณะจริงๆ

2.การลงทะเบียน

เมื่อเตรียมทุกอย่างแล้ว ผู้รับประกันจะทำการตรวจสอบการตรวจสอบสถานะอย่างละเอียดและยื่นเอกสารการเปิดเผยที่จำเป็นกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้องเอกสารเหล่านี้ให้การเปิดเผยรายละเอียดแก่หน่วยงานกำกับดูแลเกี่ยวกับ บริษัท การบริหารและการเสนอขายที่เสนอในออสเตรเลีย โดยทั่วไปแล้วจะเป็นหนังสือชี้ชวนที่ยื่นกับ ASIC ในสหรัฐอเมริกา คำชี้แจงการลงทะเบียนที่ยื่นต่อ SEC

3.การเดินทางไปจัดแสดงตามสถานที่ต่าง ๆ

ผู้บริหารของ บริษัท และผู้ประกันภัยจะนำเสนอกรณีการลงทุนต่อนักลงทุนสถาบันและนักวิเคราะห์ตลาดใน “โรดโชว์”ตู้โชว์นี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อวัดความต้องการหุ้นและช่วยสร้างความสนใจนักลงทุนสถาบันสามารถลงทะเบียนผลประโยชน์และการประเมินมูลค่าของ IPO ซึ่งช่วยแจ้งการกำหนดราคาเริ่มต้น

4.การกำหนดราคา

จากข้อเสนอแนะจากงานแสดงสินค้าและเงื่อนไขตลาดปัจจุบัน ผู้ประกันภัยจะกำหนดราคาหุ้นสุดท้ายและกำหนดจำนวนหุ้นที่จะออกมาหุ้นจะถูกจัดสรรใน 'ตลาดหลัก' ให้กับนักลงทุนที่เข้าร่วมในข้อเสนอ (ก่อนที่หุ้นจะถูกจดทะเบียนต่อสาธารณะในตลาดรอง)กระบวนการนี้กำหนดราคาก่อนการตลาดซึ่งกำหนดการประเมินมูลค่าสาธารณะเบื้องต้นของ บริษัท อย่างมีประสิทธิภาพ

5.รายการ

ในวันจดทะเบียนหุ้นของ บริษัท เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ที่เลือกเปิดตลาดรองอย่างเป็นทางการสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่นี่เป็นจุดแรกที่พวกเขาสามารถซื้อขายหุ้นได้ทั้งโดยตรงหรือผ่านอนุพันธ์เช่น หุ้น CFD.

6.หลังการเสนอขายหุ้น

เมื่อจดทะเบียนแล้ว บริษัทจะอยู่ภายใต้ข้อกำหนดในการรายงานและการเปิดเผยข้อมูลที่เข้มงวดต้องสื่อสารกับผู้ถือหุ้นเป็นประจำเผยแพร่ผลการเงินและปฏิบัติตามมาตรฐานการกำกับดูแลของตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน

‍

ความเสี่ยงและผลประโยชน์ของ IPO สำหรับผู้ค้า

‍

เทรดเดอร์มีส่วนร่วมใน IPO อย่างไร?

สำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่ การเข้าร่วมใน IPO เกิดขึ้นเมื่อหุ้นจดทะเบียนและเริ่มซื้อขายในตลาดรอง

เมื่อหุ้นอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นทางกายภาพได้โดยตรงผ่านโบรกเกอร์หรือการแลกเปลี่ยนออนไลน์ หรือพวกเขาสามารถใช้อนุพันธ์เช่น หุ้น CFD เพื่อรับตำแหน่งในราคาโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์อ้างอิง

สองสามวันแรกของการซื้อขาย IPO มักจะมีความผันผวนสูงผู้ค้าควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาได้ใช้มาตรการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสมเพื่อช่วยป้องกันการเปลี่ยนแปลงของราคาที่อาจเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว

‍

บรรทัดล่าง

IPO ทำเครื่องหมายเมื่อบริษัทสามารถลงทุนต่อสาธารณชนพวกเขาสามารถเสนอการเข้าถึงบริษัทที่มีการเติบโตสูงตั้งแต่เนิ่นๆ และสร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ไม่เหมือนใครซึ่งขับเคลื่อนโดยความผันผวนที่สูงขึ้นและความสนใจของตลาด

สำหรับเทรดเดอร์ การทำความเข้าใจว่ากระบวนการทำงานอย่างไร ผลักดันการกำหนดราคาและผลการดำเนินงานหลังการเสนอขายหุ้นหลังการซื้อขาย และวิธีชั่งน้ำหนักของรางวัลที่อาจเกิดขึ้นกับความเสี่ยงของการซื้อขายหุ้นจดทะเบียนใหม่เป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะทำตำแหน่ง