- Emas turun 1,16% tetapi pulih setelah sempat menembus US$4.100.
- Risalah Fed menunjukkan para pejabat memprakirakan satu lagi kenaikan suku bunga tahun ini.
- China memperpanjang pembelian Emas menjadi 23 bulan berturut-turut.
Harga Emas (XAU/USD) tertekan ke sisi bawah pada hari Rabu, namun berhasil merebut kembali level US$4.100 karena imbal hasil obligasi Treasury AS menghapus sebagian kenaikan sebelumnya dan berbalik negatif. Sementara itu, risalah pertemuan terbaru Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) menunjukkan bahwa seluruh anggota mendukung kenaikan suku bunga pada bulan September. Pada saat berita ini ditulis, XAU/USD diperdagangkan di US$4.115, turun 1,16%, setelah menyentuh level terendah dua bulan di US$4.066 sebelumnya pada hari itu.
XAU/USD stabil saat para trader menimbang pengetatan The Fed lebih lanjut terhadap harga Minyak yang lebih lemah
Risalah FOMC mengungkapkan bahwa para pejabat terpecah mengenai apakah akan menaikkan suku bunga sebagai langkah pencegahan, sementara yang lain melihat langkah tersebut sebagai awal dari siklus pengetatan yang bertujuan menahan investasi dan belanja untuk mendorong harga lebih rendah.
Risalah tersebut mengungkapkan bahwa "banyak peserta" melihat langkah itu sebagai cara untuk "memberikan perlindungan terhadap inflasi yang tetap berada di atas target secara persisten." Anggota lainnya melihat keputusan itu sebagai langkah untuk mencegah inflasi meluas ke harga-harga lain, sementara "beberapa" mengatakan bahwa kenaikan suku bunga tersebut dimaksudkan untuk menyesuaikan dengan suku bunga netral yang lebih tinggi dari perkiraan. Patut dicatat bahwa anggota The Fed memprakirakan satu lagi kenaikan suku bunga sebagai "sesuai pada akhir tahun," demikian menurut risalah tersebut.
Sejauh ini, pasar uang telah menghapus peluang kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan ini, dengan probabilitas 19%, sementara peluang untuk mempertahankan suku bunga berada di 80%, menurut Prime Terminal.
Setelah rilis risalah tersebut, logam kuning nyaris tidak bergerak. Namun, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun turun satu basis poin ke 5,27%, setelah menyentuh level tertinggi 24 tahun di 5,365%. Pada saat berita ini ditulis, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kinerja Greenback terhadap mata uang lainnya, naik 0,40% ke 102,24.
Pada hari Selasa, dua pejabat The Fed berbicara. Jeffrey Schmid dari Fed Kansas City mengatakan bahwa kenaikan suku bunga tambahan akan diperlukan untuk menahan inflasi yang tinggi, sementara Mary Daly dari Fed San Francisco mengatakan penyesuaian lebih lanjut terhadap suku bunga akan bergantung pada data dan tunduk pada guncangan eksternal, melonggarkan.
Meskipun demikian, Emas dapat pulih dalam jangka pendek karena bank sentral Tiongkok terus melakukan pembelian logam kuning tersebut untuk bulan ke-23 berturut-turut.
Penurunan harga Minyak, dengan West Texas Intermediate (WTI) mengarah turun 1,66% ke US$88,45, menahan penurunan Bullion di bawah US$4.100, membuka peluang bagi pemulihan.
Ke depan, agenda ekonomi AS akan menampilkan rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Awal pada hari Kamis, diikuti pada hari Jumat oleh laporan Keyakinan Konsumen Universitas Michigan.
Analisis teknis XAU/USD: Emas tetap bearish, tetapi didukung di dekat US$4.100
Tren penurunan Emas menghadapi support utama di US$4.100, dan sejauh ini para penjual belum mampu mendorong harga lebih rendah secara meyakinkan, menuju level US$4.000. Meskipun demikian, tren keseluruhan menunjukkan pelemahan XAU/USD lebih lanjut dalam jangka pendek, dengan pergerakan harga yang masih mengikuti struktur lower high dan lower low, sementara momentum tetap negatif, seperti yang ditunjukkan oleh Relative Strength Index (RSI).
Untuk pemulihan, Emas harus melewati level US$4.200, sebelum menghadapi tantangan pada level ceiling utama di Simple Moving Average (SMA) 100 dan 50 hari, masing-masing di US$4.267 dan US$4.331.
Di sisi sebaliknya, jalur yang paling mungkin bagi Bullion adalah jatuh di bawah US$4.100, menguji swing low 29 Juli di US$3.996, dan kemudian menantang level terendah tahun berjalan (YTD) di US$3.941.
Pertanyaan Umum Seputar Emas
Emas telah memainkan peran penting dalam sejarah manusia karena telah banyak digunakan sebagai penyimpan nilai dan alat tukar. Saat ini, selain kilaunya dan kegunaannya sebagai perhiasan, logam mulia tersebut secara luas dipandang sebagai aset safe haven, yang berarti bahwa emas dianggap sebagai investasi yang baik selama masa-masa sulit. Emas juga secara luas dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan terhadap mata uang yang terdepresiasi karena tidak bergantung pada penerbit atau pemerintah tertentu.
Bank-bank sentral merupakan pemegang Emas terbesar. Dalam upaya mereka untuk mendukung mata uang mereka di masa sulit, bank sentral cenderung mendiversifikasi cadangan mereka dan membeli Emas untuk meningkatkan kekuatan ekonomi dan mata uang yang dirasakan. Cadangan Emas yang tinggi dapat menjadi sumber kepercayaan bagi solvabilitas suatu negara. Bank sentral menambahkan 1.136 ton Emas senilai sekitar $70 miliar ke cadangan mereka pada tahun 2022, menurut data dari World Gold Council. Ini merupakan pembelian tahunan tertinggi sejak pencatatan dimulai. Bank sentral dari negara-negara berkembang seperti Tiongkok, India, dan Turki dengan cepat meningkatkan cadangan Emasnya.
Emas memiliki korelasi terbalik dengan Dolar AS dan Obligasi Pemerintah AS, yang keduanya merupakan aset cadangan utama dan aset safe haven. Ketika Dolar terdepresiasi, Emas cenderung naik, yang memungkinkan para investor dan bank sentral untuk mendiversifikasi aset-aset mereka di masa sulit. Emas juga berkorelasi terbalik dengan aset-aset berisiko. Rally di pasar saham cenderung melemahkan harga Emas, sementara aksi jual di pasar yang lebih berisiko cenderung menguntungkan logam mulia ini.
Harga dapat bergerak karena berbagai faktor. Ketidakstabilan geopolitik atau ketakutan akan resesi yang parah dapat dengan cepat membuat harga Emas meningkat karena statusnya sebagai aset safe haven. Sebagai aset tanpa imbal hasil, Emas cenderung naik dengan suku bunga yang lebih rendah, sementara biaya uang yang lebih tinggi biasanya membebani logam kuning tersebut. Namun, sebagian besar pergerakan bergantung pada perilaku Dolar AS (USD) karena aset tersebut dihargakan dalam dolar (XAU/USD). Dolar yang kuat cenderung menjaga harga Emas tetap terkendali, sedangkan Dolar yang lebih lemah cenderung mendorong harga Emas naik.
