Ini adalah bagian kedua dari GO Markets VIX Playbook. Bagian pertama membahas dasar-dasar dan mengeksplorasi apa yang diukur oleh VIX, apa yang tidak, mengapa para trader memperhatikannya, dan di mana trader baru paling sering salah menafsirkannya. Jika Anda melewatkannya, mulailah dari sana karena fondasi itu penting.
Bagi yang lain, inilah bagian di mana teori menjadi proses.
Mengetahui apa itu VIX tidak akan membuat keputusan untuk Anda. Proses yang dapat diulanglah yang melakukannya. Bagian-bagian berikut mengubah pemahaman dasar tersebut menjadi alur kerja yang praktis. Daftar pantauan terfokus yang berlaku di berbagai kondisi pasar. Tiga kerangka waktu skenario untuk berpikir melampaui berita utama berikutnya. Kerangka kerja jika/maka untuk berkomitmen pada reaksi sebelum pasar memaksanya. Poin tindakan untuk sebelum, selama, dan setelah pergerakan. Serta daftar periksa yang menghilangkan emosi di saat-saat ketika emosi paling merugikan.
Tujuannya bukan untuk memprediksi pergerakan berikutnya. Tujuannya adalah untuk siap menghadapi pergerakan yang penting.
Panduan praktis
Beralih dari pemahaman pemetaan teori menuju proses berbasis skenario yang terstruktur dan berulang.
Apa yang dapat terjadi selanjutnya
Tujuan dari bagian ini bukan untuk memprediksi, melainkan untuk melatih pemikiran skenario di berbagai horizon waktu.
Volatilitas cenderung meningkat menjelang rilis agenda dan melandai setelahnya
Pola stilisasi di sekitar katalis terjadwal seperti keputusan bank sentral
Taktis
- —Pantau rilis agenda terjadwal dan berita kejutan
- —Skenario yang mungkin: konsolidasi rentang, lonjakan tajam, penguatan perlahan
- —Panduan aksi: tentukan indikator yang dapat mengubah pandangan Anda
Rezim Pasar
- —Bandingkan volatilitas tersirat (*implied*) dengan volatilitas realisasi (*realised*)
- —Skenario yang mungkin: kelanjutan tren, transisi ke level lebih tinggi
- —Panduan aksi: tinjau kembali ukuran posisi (*position sizing*) sesuai rezim
Struktural
- —Jalur kebijakan bank sentral dan trajektori inflasi
- —Skenario yang mungkin: volatilitas rendah, meningkat, transisi
- —Panduan aksi: uji ketahanan sistem (*stress-test*) di berbagai rezim
Panduan skenario jika/maka
Gunakan poin-poin ini sebagai kerangka berpikir, bukan sebagai arahan eksekusi mutlak. Tujuannya adalah untuk mengetahui respons Anda sebelum pasar memaksa Anda mengambil keputusan secara mendadak.
VIX melonjak tajam akibat satu rilis berita
Apakah pergerakan tersebut bertahan hingga sesi berikutnya atau melandai (*fade*)
Reaksi awal sering kali merupakan bagian paling volatil dari pergerakan
Fitur notifikasi harga VIX & US500, serta kalender ekonomi
VIX bertahan di tingkat sangat rendah dalam jangka panjang
Sinyal kepuasan pasar (*complacency*), rentang harga sempit, posisi terlalu padat (*crowded trade*)
Rezim volatilitas rendah dapat berakhir secara mendadak
Grafik TradingView untuk membandingkan VIX dengan *realised volatility*
S&P 500 anjlok tetapi VIX tidak melonjak secara signifikan
Apakah penurunan berlangsung secara teratur alih-alih didorong oleh kepanikan
Divergensi harga dapat teresolusi ke salah satu arah
Pemetaan grafik berdampingan (*side-by-side*) dengan penandaan level kunci
Rapat bank sentral utama akan berlangsung dalam 48 jam
Spread, likuiditas, dan pergerakan ekspektasi opsi di pasar terkait
Risiko peristiwa dapat menciptakan *gap* harga dan *slippage*
Kalender ekonomi GO Markets dan daftar pantauan pra-peristiwa
Gambaran proses sistematis yang aktual
Tiga tahap pengamatan. Masing-masing memiliki tujuan pertanyaan yang berbeda untuk dijawab.
Sebelum mengamati pasar
- •Tentukan apa yang Anda amati dan alasannya
- •Tandai rentang VIX terbaru dan level kunci S&P 500
- •Periksa jadwal di kalender ekonomi
- •Tinjau kondisi margin dan konteks spread
- •Tentukan faktor apa yang akan membatalkan skenario Anda
Saat pergerakan pasar berlangsung
- •Hindari bereaksi seketika hanya berdasarkan rilis berita awal
- •Cari konfirmasi konvergensi di seluruh pasar terkait
- •Pantau perlebaran spread, terutama di sekitar rilis berita
- •Hindari menambah risiko secara impulsif
- •Jika pergerakan lebih cepat dari rencana Anda, lambatkan keputusan
Setelah pergerakan selesai
- •Tinjau kembali pergerakan aktual terhadap skenario Anda
- •Catat di mana analisis Anda berguna dan di mana letak kekurangannya
- •Evaluasi kesalahan emosional secara jujur
- •Perbarui daftar pantauan (*watchlist*) Anda
- •Simpan grafik beranotasi untuk rujukan di masa mendatang
Dari teori menuju praktik
Ketika Anda siap untuk menguji proses analisis Anda, GO Markets menyediakan sumber daya edukasi, perangkat pemetaan grafik profesional, dan lingkungan perdagangan langsung (*live*).
Kesalahan umum yang wajib dihindari
Tidak ada satu pun dari hal ini yang berkaitan dengan seberapa pintar Anda. Ini murni tentang proses. Sebagian besar trader pernah melakukan sebagian besar dari kesalahan ini pada satu titik tertentu.
Mentransaksikan VIX seperti instrumen saham biasa
VIX adalah indeks terhitung, bukan sinyal arah tren (*directional signal*). Angka yang tinggi bukan sinyal otomatis untuk jual, dan angka yang rendah bukan sinyal otomatis untuk beli.
Salah memahami produk yang terikat volatilitas
Banyak produk berbasis volatilitas tidak melacak pergerakan indeks secara presisi satu-banding-satu. Struktur produknya dapat menghasilkan hasil akhir yang tidak terduga.
Mengabaikan korelasi spread dan likuiditas
Di sekitar rilis berita utama, spread dapat melebar dan likuiditas menyusut. Mengambil tindakan di momen tersebut jarang sekali menghasilkan harga eksekusi terbaik.
Penggunaan daya ungkit (*leverage*) secara berlebihan
Ukuran posisi yang terasa wajar di pasar yang tenang dapat berubah menjadi beban yang tidak nyaman secara cepat saat VIX melonjak.
Melewatkan pencatatan jurnal perdagangan (*trading journal*)
Tanpa catatan historis mengenai apa yang Anda amati, apa yang Anda ekspektasikan, dan apa yang secara riil terjadi, proses belajar akan berjalan sangat lambat. Pengulangan dan evaluasi adalah kunci utama panduan ini.
Rasa mendesak (*urgency*) tidak sama dengan peluang
Jebakan terbesarnya adalah mempercayai bahwa rasa mendesak berbanding lurus dengan peluang. Terkadang memang demikian. Namun sering kali, hal itu sekadar menandakan bahwa pasar sudah lebih dulu bergerak.
Peristiwa volatilitas dirancang untuk terasa sangat mendesak. Berita utama bergerak cepat. Grafik bergerak jauh lebih cepat. Godaan untuk mengambil tindakan sebelum berpikir berada pada puncaknya tepat ketika dampak kerugian akibat tindakan impulsif berada pada titik tertinggi.
Pertanyaan yang sangat berguna untuk diajukan sebelum mengambil tindakan cukup sederhana: "Jika saya tidak melakukan apa pun selama satu jam ke depan, apa hasil terburuk yang realistis akan terjadi?"
Daftar periksa pemula
Tandai poin-poin ini sebelum mengambil keputusan perdagangan yang sensitif terhadap volatilitas.
Indeks VIX adalah termometer, bukan bola kristal peramal
Membacanya dengan cermat tidak akan memberi tahu ke mana arah pasar selanjutnya, tetapi dapat memberi Anda gambaran komprehensif tentang psikologi pasar dan seberapa besar pergerakan harga yang sedang diperhitungkan.
Langkah praktis berikutnya bukan mencoba menebak pergerakan harga selanjutnya, melainkan membangun proses analisis yang terstruktur. Trader pemula dapat memulai dengan menambahkan VIX, US500, dan beberapa pasar terkait ke dalam daftar pantauan (*watchlist*), memasang peringatan harga di sekitar level kunci, meninjau agenda mendatang di kalender ekonomi, serta melatih perencanaan skenario sebelum menggunakan modal langsung (*live*).
Navigasi divergensi pasar
Memahami VIX hanyalah langkah awal. Kombinasikan wawasan volatilitas dengan analisis pasar K-shaped kami untuk mengidentifikasi peluang tersembunyi saat jalur antar-sektor bergerak terpisah.
Pertanyaan yang sering diajukan
The information provided is of general nature only and does not take into account your personal objectives, financial situations or needs. Before acting on any information provided, you should consider whether the information is suitable for you and your personal circumstances and if necessary, seek appropriate professional advice. All opinions, conclusions, forecasts or recommendations are reasonably held at the time of compilation but are subject to change without notice. Past performance is not an indication of future performance. Go Markets Pty Ltd, ABN 85 081 864 039, AFSL 254963 is a CFD issuer, and trading carries significant risks and is not suitable for everyone. You do not own or have any interest in the rights to the underlying assets. You should consider the appropriateness by reviewing our TMD, FSG, PDS and other CFD legal documents to ensure you understand the risks before you invest in CFDs.
