ละตินอเมริกา (LATAM) มีปริมาณคริปโตมากกว่า 730 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบปีซึ่งทำให้ภูมิภาคนี้รับผิดชอบต่อกิจกรรมคริปโตทั่วโลกประมาณ 10%

ในปี 2026 ผู้เล่นสถาบันเริ่มพิจารณาภูมิภาคอย่างจริงจัง กฎระเบียบกำลังตกผลึก และตัวขับเคลื่อนโครงสร้างตั้งแต่ปี 2025 ไม่แสดงสัญญาณว่าจางหายไปแต่ภูมิภาคนี้ไม่ได้เป็นเรื่องเดียว และปี 2026 จะทดสอบว่าโมเมนตัมปัจจุบันสร้างขึ้นจากพื้นฐานที่มั่นคงหรือการมองโลกในแง่ดีเชิงเก็งกำไรหรือไม่

‍

ข้อเท็จจริงด่วน

• ผู้ใช้ crypto ที่ใช้งานอยู่รายเดือนของ LATAM เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) เร็วกว่าสหรัฐสามเท่า
• อาร์เจนตินาเพิ่มการเจาะผู้ใช้รายเดือน 12% ซึ่งคิดเป็นมากกว่าหนึ่งในสี่ของกิจกรรม crypto ของภูมิภาค
• มากกว่า 90% ของกระแสคริปโตของบราซิลเกี่ยวข้องกับ stablecoin
• สามประเทศ LATAM ติดอันดับใน 20 อันดับแรกของโลก: บราซิล (5) เวเนซุเอลา (18) อาร์เจนตินา (20)
• การดาวน์โหลดแอป crypto ของเปรูเพิ่มขึ้น 50% ในปี 2025 โดยมีการดาวน์โหลด 2.9 ล้านครั้ง

‍

จากเครื่องมือการอยู่รอดไปจนถึงโครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน

ละตินอเมริกาไม่ได้ยอมรับสกุลเงินดิจิทัลเนื่องจากการเก็งกำไรมันยอมรับเพราะระบบการเงินแบบดั้งเดิมล้มเหลวคนธรรมดาซ้ำ ๆในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ยต่อปีทั่วทั้งห้าเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดของภูมิภาคอยู่ที่ 13% เทียบกับเพียง 2.3% ในสหรัฐอเมริกาในช่วงเวลาเดียวกัน

ในเวเนซุเอลาสูงถึง 65,000% ในหนึ่งปีเดียวในอาร์เจนตินาสูงกว่า 220% ในปี 2024สำหรับคนนับล้านการถือเงินออมในสกุลเงินท้องถิ่นเป็นการทำลายตนเองอย่างช้าๆสเตเบิลคอยน์กลายเป็นการตอบสนองตามธรรมชาติสินทรัพย์ดิจิทัลที่เชื่อมโยงกับดอลลาร์สหรัฐนำเสนอการจัดเก็บมูลค่าที่เชื่อถือได้ ความสามารถในการโอนแบบไร้พรมแดน และการเข้าถึงโดยไม่มีบัญชีธนาคาร

ซึ่งแตกต่างจากตะวันตกที่ที่ crypto ถูกมองว่าเป็นเครื่องมือเก็งกำไรมากขึ้นใน LATAM มันกลายเป็นเครื่องมือทางการเงินที่จำเป็นอย่างไรก็ตามไดรเวอร์การรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมไม่เหมือนกันทั้งหมดในภูมิภาคบราซิลและเม็กซิโกเป็นเรื่องราวของสถาบัน ซึ่งขับเคลื่อนโดยการมีส่วนร่วมในตลาดที่มีการควบคุมและผู้เล่นทางการเงินที่ได้รับการ

อาร์เจนตินาและเวเนซุเอลายังคงมีมูลค่าอยู่เสมอ โดยคริปโตทำหน้าที่เป็นการป้องกันความเสี่ยงโดยตรงต่อการล่มสลายของ fiatและเปรูและโคลอมเบียเป็นตลาดที่แสวงหาผลตอบแทนมากขึ้น โดยที่ crypto เสนอผลตอบแทนที่บัญชีออมทรัพย์แบบดั้งเดิมไม่สามารถจับคู่ได้

‍

LATAM ใช้สกุลเงินดิจิทัลเร็วแค่ไหน

ปริมาณคริปโตออนเชนของ LATAM เพิ่มขึ้น 60% เมื่อเทียบเป็นปีในปี 2025ภูมิภาคนี้มีปริมาณสะสมเกือบ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ตั้งแต่กลางปี 2022 โดยสูงสุดที่ 87.7 พันล้านดอลลาร์ในเดือนเดียวในเดือนธันวาคม 2024

ผู้ใช้ crypto ที่ใช้งานรายเดือนใน LATAM ยังเพิ่มขึ้น 18% ในปี 2025 เร็วกว่าสหรัฐสามเท่า

Stablecoin เป็นยานพาหนะหลักที่ขับเคลื่อนการนำมาใช้ครั้งนี้จาก 730 พันล้านดอลลาร์ที่ได้รับในปี 2025 324 พันล้านดอลลาร์เคลื่อนผ่านธุรกรรม stablecoin ซึ่งเพิ่มขึ้น 89% เมื่อเทียบเป็นรายปีในบราซิล มากกว่า 90% ของกระแสคริปโตทั้งหมดเกี่ยวข้องกับ stablecoin และในอาร์เจนตินา stablecoin คิดเป็นมากกว่า 60% ของกิจกรรม

เมื่อมองไปในอนาคต ตลาดสกุลเงินดิจิทัลละตินอเมริกาคาดว่าจะสูงถึง 442.6 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2033 โดยเติบโตในอัตราต่อปีรวม 10.93% จากปี 2025 ตามรายงานของ IMARC Group

สำหรับเทรดเดอร์ ความเร็วในการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมมีความสำคัญน้อยกว่าสิ่งที่ขับเคลื่อนไหว: ภูมิภาคที่มีผู้คน 650 ล้านคนสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบขนานแบบเรียลไทม์ โดยมี stablecoin เป็นรากฐาน

‍

การเปลี่ยนสถาบัน

สำหรับประวัติศาสตร์คริปโตส่วนใหญ่ของ LATAM การนำมาใช้เป็นแบบล่างขึ้นบนผู้ใช้รายย่อยที่ไม่มีธนาคารหรือต่ำกว่าธนาคารส่งผลักดันปริมาณผ่านการแลกเปลี่ยนในท้องถิ่นตอนนี้ภาพนั้นกำลังเปลี่ยนแปลงที่ปลายด้านบนของตลาด

ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026 Crypto Finance Group ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของบริษัทแลกเปลี่ยนชั้นนำระดับโลก Deutsche Börse Group ประกาศขยายตัวไปยังละตินอเมริกา โดยกำหนดเป้าหมายธนาคาร ผู้จัดการสินทรัพย์ และตัวกลางทางการเงินที่ต้องการโครงสร้างพื้นฐานการดูแลและซื้อขายระดับสถาบัน

ธนาคารและฟินเท็กแบบดั้งเดิมกำลังทำตามตัวอย่างตอนนี้ Nubank ให้รางวัลแก่ลูกค้าสำหรับการถือหุ้น USDCการแลกเปลี่ยน B3 ของบราซิลได้อนุมัติ XRP และ SOL ETF แรกของโลกก่อนสหรัฐในปี 2025การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ รวมถึง Mercado Bitcoin, NovaDax และ Binance ได้จดทะเบียนคู่ซื้อขายใหม่กว่า 200 คู่สกุลเงิน BRL ตั้งแต่ต้นปี 2024

ในเดือนมีนาคม 2025 ฟินเทค Meliuz ของบราซิลกลายเป็นบริษัทแรกที่ซื้อขายต่อสาธารณะในประเทศที่เปิดตัวกลยุทธ์การสะสม Bitcoin โดยปัจจุบันถือหุ้น 320 BTC

“การนำเข้ารหัสคริปโตใน LaTam เป็นระดับโลกแล้วสิ่งที่ตลาดต้องการตอนนี้คือการกำกับดูแลระดับสถาบัน และนั่นคือเหตุผลที่เราอยู่ที่นี่” — Stijn Vander Straeten ซีอีโอของ Crypto Finance Group

‍

กรณีการใช้งานการโอนเงินคริปโต

ละตินอเมริกาได้รับเงินหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ต่อปีจากคนงานในต่างประเทศ ทำให้การโอนเงินเป็นหนึ่งในกรณีการใช้งานคริปโตที่เป็นรูปธรรมและวัดได้มากที่สุดในภูมิภาคบริการโอนแบบดั้งเดิมคิดค่าโดยเฉลี่ย 6.2% ต่อธุรกรรมในการโอนเงิน 300 เหรียญสหรัฐ นั่นคือค่าธรรมเนียมประมาณ 20 เหรียญสหรัฐ

โครงสร้างพื้นฐานที่ใช้บล็อกเชนในวงกว้างขึ้นทำให้มีการลดค่าธรรมเนียมอย่างมากBitcoin นำต้นทุนอยู่ที่ประมาณ 3.12 เหรียญสหรัฐต่อการโอน $100ในขณะที่ทางเลือกที่ถูกกว่าเช่นโครงสร้างพื้นฐาน XRP หรือ Ethereum layer-2 สามารถลดลงเหลือน้อยกว่า 0.01 เหรียญสหรัฐ

สำหรับคนงานข้ามชาติที่ส่งกลับบ้าน 1,500 เหรียญสหรัฐไปยังเปรู การเปลี่ยนจากธนาคารเดิมจะช่วยประหยัดค่าจ้างรายสัปดาห์เฉลี่ยของเปรูในค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว

‍

สภาพแวดล้อมการกำกับดูแลคริปโตของ LATAM

ตัวแปรที่จะกำหนดมากที่สุดว่าLATAM มีศักยภาพสูงสุดในปี 2026 หรือไม่ คือการควบคุมcryptoและที่นี่ภาพนั้นผสมกันอย่างแท้จริง

บราซิลเป็นผู้นำภูมิภาคด้วยกฎหมายสินทรัพย์เสมือนซึ่งครอบคลุมการแยกสินทรัพย์ ใบอนุญาต VASP ข้อกำหนด AML/KYC และมาตรฐานทุนนอกจากนี้ยังใช้กฎการเดินทางสำหรับการโอน VASP ภายในประเทศ ซึ่งมีผลบังคับใช้ในเดือนกุมภาพันธ์ 2026อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอที่ถกเถียงกันเพิ่มเติมบางประการ รวมถึงขีด จำกัด 100,000 ดอลลาร์สหรัฐสำหรับธุรกรรม stablecoin ข้ามพรมแดน และการห้ามการโอนเงินกระเป๋าเงินที่ดูแลตนเอง ยังคงอยู่ภายใต้การปรึกษาอย่างต่อเนื่อง

กฎหมาย Fintech ปี 2018 ของเม็กซิโกยังคงเป็นหนึ่งในการยอมรับสินทรัพย์เสมือนจริงที่เก่าแก่ที่สุดในโลกกฎหมาย Fintech ปี 2023 ของชิลีได้จัดตั้งใบอนุญาตสำหรับการแลกเปลี่ยน กระเป๋าเงิน และผู้ออก stablecoin โดยยอมรับสินทรัพย์ดิจิทัลเป็น 'เงินดิจิทัล' อย่างเป็นทางการ

โบลิเวียย้อนกลับการห้ามคริปโตเป็นเวลานานหลายทศวรรษในเดือนมิถุนายน 2024 โดยอนุญาตให้ทำธุรกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลอาร์เจนตินาแนะนำการลงทะเบียนแลกเปลี่ยนภาคบังคับในปี 2025และเอลซัลวาดอร์ยังคงขยายความคิดริเริ่มทางเศรษฐกิจที่โดดเด่นแม้จะลบสถานะการชำระเงินตามกฎหมายของ Bitcoin

สิบประเทศทั่วภูมิภาคมีกรอบคริปโตอย่างเป็นทางการในบางประเภทแต่สำหรับเทรดเดอร์ ความแตกต่างทางกฎระเบียบยังคงเป็นความเสี่ยงจริงและเนื่องจากบราซิลได้รับเกือบหนึ่งในสามของปริมาณคริปโต LATAM ทั้งหมด การพลิกกลับนโยบายที่สำคัญใด ๆ อาจส่งผลมากเกินไป

‍

สิ่งที่เทรดเดอร์ควรดู

โมเมนตัมสถาบันของบราซิลเป็นแนวโน้มโครงสร้างที่สำคัญที่สุดด้วยปริมาณออนเชนจำนวน 318.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 บราซิลจึงเป็นตลาด LATAM อย่างมีประสิทธิภาพ

ผลลัพธ์ของการให้คำปรึกษา stablecoin ของบราซิลอาจมีอิทธิพลอย่างมากข้อ จำกัด เกี่ยวกับสกุลเงินเสถียรต่างประเทศในการชำระเงินในประเทศจะส่งผลกระทบโดยตรงต่อประเภทสินทรัพย์ที่มีการซื้อขายมากที่สุดในตลาดที่โดดเด่นของภูมิภาค

อาร์เจนตินาคือการเล่นความผันผวนการแทรกซึมของผู้ใช้รายเดือนที่ 12% และการดาวน์โหลดแอป crypto 5.4 ล้านครั้งในปี 2025 บ่งบอกถึงการมีส่วนร่วมของผู้ค้าปลีกที่ลึกซึ้งและเพิ่มขึ้น

โคลอมเบียเป็นตลาดที่มีคำเตือนเบื้องต้นที่ควรดูค่าเสื่อมราคา 5.3% ของเปโซในปี 2025 และวิกฤตทางการคลังที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นกำลังขับเคลื่อนการไหลเข้าของ stablecoin ในรูปแบบที่สะท้อนวิถีของอาร์เจนตินาในปีก่อนหน้าหากสถานการณ์มหภาคของโคลอมเบียแย่ลงอีก การยอมรับ crypto อาจเร่งขึ้น

นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงในการกระตุ้นการแลกเปลี่ยนที่เล่นการแลกเปลี่ยนคริปโต Binance เป็นการแลกเปลี่ยนหลักสำหรับผู้ใช้คริปโต LATAM มากกว่า 50%หากตลาดซื้อขายเผชิญกับการดำเนินการด้านกฎระเบียบการหยุดชะงักด้านการดำเนินงาน หรือการแข่งขัน อาจส่งผลกระทบต่อตลาดขนาดใหญ่

‍

บรรทัดล่าง

ตลาด crypto ของละตินอเมริกาได้เข้าสู่ช่วงใหม่ตัวขับเคลื่อนโครงสร้างที่ทำให้อุปสงค์คริปโตเบื้องต้นในภูมิภาคยังไม่หายไป: เงินเฟ้อ การโอนเงิน การยกเว้นทางการเงิน และความไม่มั่นคงของสกุลเงินยังคงดำเนินอยู่

สิ่งที่เปลี่ยนแปลงคือเลเยอร์ที่สร้างขึ้นด้านบนโครงสร้างพื้นฐานของสถาบัน กรอบการกำกับดูแล การยอมรับคลังขององค์กร และการแลกเปลี่ยนเงินทุนทั่วโลกที่ไหลเข้าสู่ภูมิภาคที่จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้เป็นส่วนใหญ่เป็นอิสระ

ปริมาณการเติบโตใกล้กับ -250% ของบราซิลในปี 2025 และตำแหน่งที่ได้รับเกือบหนึ่งในสามของสกุลเงินดิจิทัล LATAM ทั้งหมดเป็นตัวกำหนดการพัฒนาของตลาดวิถีการกำกับดูแล การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบาย stablecoin และท่อ ETF จะกำหนดโทนเสียงสำหรับภูมิภาคอย่างมีประสิทธิภาพในปี 2026

สำหรับเทรดเดอร์ ตัวเลขการเติบโตหลักเป็นจริง แต่ความเสี่ยงด้านสมาธิ ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ และความแตกต่างในระดับประเทศที่อยู่ต่ำกว่านั้นก็เช่นกัน

เข้าถึง 39 ของ Crypto CFD ชั้นนำใน GO Markets

เมื่อวันที่ 28 กุมภาพันธ์ 2026 เมื่อการโจมตีร่วมของสหรัฐฯและอิสราเอลเริ่มขึ้น ตัวเลขบนหน้าจอเริ่มเคลื่อนไหวในลักษณะที่รู้สึกทางคลินิก แม้ว่าความเป็นจริงบนพื้นดินกับการเสียชีวิตอย่างน่าเศร้าของพลเรือนที่เสียชีวิตในอิหร่านก็รู้สึกอะไรนอกจากนี้ตามที่พวกเขาบอกว่าตลาดไม่มีเข็มทิศทางศีลธรรม แต่พวกเขามีเครื่องชั่งน้ำหนักและตอนนี้พวกเขากำลังชั่งน้ำหนักการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลกทั้งหมดจากแบบจำลอง “just-in-time” เป็นวงจร “just-in-case”

ตลาดอะไรบ้างที่ส่งสัญญาณ

เมื่อวันที่ 2 มีนาคม เทปดัชนียังคงระมัดระวังในขณะที่การป้องกันเพิ่มขึ้นในอดีต ความขัดแย้งสามารถเร่งการเติมสินค้าและการสั่งซื้อ แต่ขนาดใหญ่แค่ไหน (และความเร็วแค่ไหน) ยังคงขึ้นอยู่กับงบประมาณ การอนุมัติ และคอขวดในการจัดส่ง

ผู้ชนะ

1.ฮันวาอวาสเปซ (012450.KS)

Hanwha เป็นหนึ่งในชื่อที่ซื้อขายอย่างกระตือรือร้นมากขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับธีม “K-Defence” ซึ่งเป็นตลาดของบริษัทที่มองว่าเป็นซัพพลายเออร์ที่ปรับขนาดได้มากขึ้นในวงจรปืนใหญ่และกระสุนทั่วโลกที่เข้มงวดความสามารถและความน่าเชื่อถือในการจัดส่ง

เมื่อการเติมเต็มกลายเป็นเรื่องเร่งด่วนความสามารถในการผลิตในขนาดมักมีความสำคัญเท่ากับแพลตฟอร์มเองความต้องการส่งออกที่เชื่อมโยงกับระบบเช่น K9 Thunder และ Chunmoo ได้เสริมการเล่าเรื่องการไหลของคำสั่งซื้อที่คงทนแม้ว่าผลลัพธ์ยังคงขึ้นอยู่กับงบประมาณ การอนุมัติ และระยะเวลาการจัดส่ง

สิ่งสำคัญที่สามารถเคลื่อนไหวความรู้สึกได้: การอัปเดตสมุดคำสั่งซื้อ อัตราการผลิต และการประกาศการส่งออกตามมา

‍2.นอร์ทรอป กรัมแมน (NOC)

Northrop มุ่งเน้นไปเมื่อนักลงทุนปรับราคาความเสี่ยงต่อการปรับปรุงเชิงกลยุทธ์และโปรแกรมขนาดใหญ่ที่ทำงานยาวนานตลาดป้องกันมักถูกมองว่ามีความสำคัญต่อภารกิจสามารถคงอยู่ได้ตลอดวงจรไม่ประมาณหนึ่งในสี่และมากกว่าว่าโมเมนตัมจะคงที่หรือไม่หากลำดับความสำคัญในการปรับปรุงความทันสมัยยังคงดำเนินอยู่ (และตารางเวลาเปลี่ยนไปหรือไม่หากไม่ทำเช่นนั้น)

ตัวแปรสำคัญที่สามารถเคลื่อนย้ายความรู้สึกได้: อัตราการจัดซื้อ ระยะเวลาสัญญา และภาษาการระดมทุนที่เกี่ยวข้องกับโปรแกรม

3.อาร์ทีเอ็กซ์ คอร์ปอเรชั่น (RTX)

RTX กลับไปที่ศูนย์กลางของเทปเนื่องจากนักลงทุนกำหนดราคาวงจรเติมตัวกั้นและเศรษฐกิจของการป้องกันทางอากาศแบบความเร็วสูงการสูญเสียมีราคาแพงและเมื่ออัตราการใช้งานเพิ่มขึ้น รัฐบาลมักจะต้องเติมสินค้าคงคลังและในหลาย ๆ กรณีจะเพิ่มทุนการขยายการผลิตซึ่งสามารถขยายความล่าช้าและเพิ่มการมองเห็นรายได้

ตัวแปรสำคัญที่สามารถเคลื่อนย้ายความรู้สึกได้: คำสั่งซื้อการเติมเต็ม ตัวบ่งชี้การขยายการผลิต และปริมาณการส่งมอบ

4.ล็อคฮีดมาร์ติน (LMT)

Lockheed ดึงดูดความสนใจเนื่องจากตลาดมุ่งเน้นไปที่ความต้องการด้านการป้องกันขีดขุด และคำถามที่โต๊ะจัดซื้อทุกแห่งเผชิญในสภาพแวดล้อมที่มีความเร็วสูง: สินค้าคงคลังสามารถสร้างใหม่ได้เร็วแค่ไหน?หากการใช้ประโยชน์ยังคงสูงขึ้น ผู้ชนะมักจะเป็นผู้รับเหมาในตำแหน่งที่ดีที่สุดในการผลิตและส่งมอบที่เชื่อถือได้การเปิดเผยป้องกันขีปนาวุธของ Lockheed ทำให้มันเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับเรื่องราวการเติมเต็ม

ตัวแปรสำคัญที่สามารถเคลื่อนย้ายความรู้สึกได้: สัญญาณทางลาดการผลิต เศรษฐกิจหน่วย และอัตราการสั่งซื้อที่ขับเคลื่อนโดยงบประมาณ

5. ระบบ BAE (BA.L)

ด้วยความล่าช้าของมูลค่า 83.6 พันล้านปอนด์และบทบาทสำคัญในโครงการเรือดำน้ำ AUKUS BAE จึงมุ่งเน้นไปที่จุดมุ่งหมายเนื่องจากบางส่วนของยุโรปแสดงถึงความทะเยอทะยานในการใช้จ่ายด้านการป้องกันที่สูงขึ้นหุ้นเพิ่มขึ้น 6.11% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ท่ามกลางการหมุนเวียน “ความเสี่ยง” โดยมีผู้ค้าติดตามเหตุการณ์สำคัญของ AUKUS และการจัดซื้อกิจการป้องกันทางอากาศและขีปนาวุธของยุโรป รวมถึง “Sky Shield”

ตัวแปรสำคัญที่สามารถเคลื่อนย้ายความรู้สึกได้: ตัวเร่งปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้นคือการเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนในการใช้จ่ายของเยอรมันซึ่งช่วยเพิ่มการไหลของคำสั่งซื้อทั่วหน่วยยุโรปของ BAE ในขณะที่ความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ อัตราผลตอบแทนของสหราชอาณาจักรที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความผันผวนของปอนด์สเตอร์ลิงที่เกิดขึ้นใหม่ หรือการรับกำไร “ภัยคุกคามของสันติภาพ”

ผู้แพ้: ไม่ใช่ 'หุ้นสงคราม' ทุกตัวสูงขึ้น

6.แอโรไวรอนเมนท์ (AVAV)

AeroVironment เพิ่มขึ้น 18% เมื่อเปิดก่อนที่จะลดลง 17% ระหว่างวันหลังจากรายงานว่ากองกำลังอวกาศของสหรัฐฯ กำลังเปิดสัญญา 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐอีกครั้งการเคลื่อนไหวดังกล่าวเน้นว่ากระบวนการจัดซื้อและความเสี่ยงจากสัญญาสามารถขับเคลื่อนความผันผวนได้อย่างไรแม้ในสภาพแวดล้อมเฉพาะเรื่องที่สนับสนุน

7.กราโตส ดีเฟนซ์ (KTOS)

Kratos นั่งอยู่ในธีมโดรนและกระสุนที่ดึงดูดความสนใจเมื่อความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นหุ้นยังคงขายหมดหลังจากทำรายได้ ซึ่งเน้นความเสี่ยงทั่วไปในภาคการป้องกันKratos ประกาศการเสนอขายหุ้นติดตามจำนวนมากในช่วง 1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐถึง 1.4 พันล้านเหรียญสหรัฐ การเคลื่อนไหวนี้เสริมสร้างงบดุลและสามารถสนับสนุนการลงทุนในโครงการในอนาคต

สำหรับผู้ค้าที่มุ่งเน้นไปที่การเล่าเรื่อง “พรีเมียมความขัดแย้ง” ระยะสั้น การเจือจางสามารถเปลี่ยนการตั้งค่าได้อย่างรวดเร็วแม้ว่าเงื่อนไขอุปสงค์จะดูสนับสนุนตลาดอาจคืนราคาหุ้นหากผู้ถือหุ้นแต่ละคนเป็นเจ้าของธุรกิจส่วนที่เล็กกว่าในที่สุด

8.เครื่องที่ใช้งานง่าย (LUNR)

ชื่อเทคโนโลยีอวกาศเชิงเก็งกำไรบางแห่งล้าไปเนื่องจากนักลงทุนดูเหมือนจะชื่นชอบ บริษัท ที่มีรายได้เชื่อมโยงกับการป้องกันที่มั่นคงมากขึ้น

9.โบอิ้ง (BA)

โบอิ้งลดลงประมาณ 2.5% ในเซสชันแม้ว่าแผนกป้องกันจะมีความหมาย แต่ธุรกิจเชิงพาณิชย์ก็สามารถอ่อนไหวต่อความต้องการการบิน การหยุดชะงักของพื้นที่อากาศและการเคลื่อนไหวของราคาน้ำมันได้มากขึ้น

10.สปิริต แอโรซิสเทมส์ (SPR)

Spirit AeroSystems ยังคงเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับวงจรการผลิตเครื่องบินทั่วโลกในฐานะผู้จัดจำหน่ายโครงสร้างอากาศยานรายใหญ่ ผลลัพธ์ล่าสุดแสดงให้เห็นถึงความสูญเสียที่เพิ่มขึ้นแม้ว่ายอดขายจะสูงขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในโปรแกรมเครื่องบินหลักแรงกดดันเหล่านี้ส่งผลต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในแนวโน้มระยะสั้นการเข้าซื้อกิจการที่วางแผนไว้โดยโบอิ้งอาจเปลี่ยนตำแหน่งของ บริษัท ในห่วงโซ่อุปทาน แต่ความเสี่ยงในการดำเนินการและความเสถียรในการผลิตยังคงเป็นศูนย์กลางในการกำหนดราคาหุ้นในตลาด

สิ่งที่ต้องดูต่อไป

• การเพิ่มขึ้นเทียบกับการลดการเพิ่มขึ้น: การเปลี่ยนไปสู่การทูตหรือการอภิปรายการหยุดยิงสามารถเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นเกี่ยวกับหุ้นการป้องกันได้อย่างรวดเร็ว
• น้ำมันและการขนส่ง: พลังงานที่เพิ่มขึ้นสามารถกระชับเงื่อนไขทางการเงินและแรงกดดันภาคส่วนของวัฏจักรได้
• ‍งบประมาณและรางวัล: บางครั้งการเคลื่อนไหวของราคาอาจเกิดขึ้นก่อนการตัดสินใจสัญญา โดยมีความชัดเจนเกิดขึ้นเมื่อรางวัลเสร็จสิ้น
• ‍กำลังการผลิต: บริษัท ที่มีประวัติการผลิตและการจัดส่งที่พิสูจน์แล้วมักดึงดูดความสนใจของนักลงทุนมากที่สุด
• ข้อ จำกัด ห่วงโซ่อุปทาน: ดินหายาก ระบบขับเคลื่อนและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ยังคงเป็นปัญหาที่อาจเกิดขึ้นซึ่งสามารถจำกัดปริมาณการผลิตได้อย่างรวดเร็ว

เลนส์ระยะยาว

ความขัดแย้งของอิหร่านปี 2026 เป็นโศกนาฏกรรมของมนุษย์เป็นอันดับแรกสำหรับตลาด อาจแสดงถึงการเปลี่ยนแปลงในการจัดลำดับความสำคัญของการใช้จ่ายด้านความมั่นคงแห่งชาติภายในกรอบการคลังหากค่าใช้จ่ายด้านการป้องกันยังคงเพิ่มขึ้นในช่วงหลายปี บริษัทที่มีกำลังการผลิตที่ปรับขนาดได้และเทคโนโลยีแบบบูรณาการอาจดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอย่างต่อเนื่องอย่างไรก็ตามตลาดเคลื่อนไหวเป็นวงจรธีมโครงสร้างสามารถคงอยู่ได้ แต่ยังสามารถเปลี่ยนราคาได้อย่างรวดเร็วเมื่อสมมติฐานเปลี่ยนไปการวิเคราะห์และการตระหนักถึงความเสี่ยงยังคงเป็นสิ่งสำคัญ

‍

^{การอ้างอิงถึง บริษัท ภาคส่วนหรือการเคลื่อนไหวของตลาดเฉพาะมีไว้สำหรับการแสดงความคิดเห็นของตลาดทั่วไปเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำ ข้อเสนอ หรือการชักชวนให้ซื้อหรือขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินใด ๆ ปฏิกิริยาของตลาดต่อเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์หรือเศรษฐกิจมหภาคอาจมีความผันผวนและคาดเดาไม่ได้ และผลลัพธ์อาจแตกต่างจากความคาดหวังอย่างมีนัยสำคัญ}

ความผันผวนไม่เลือกปฏิบัติแต่มันสามารถลงโทษผู้ที่ไม่ได้เตรียมตัว

หยุดยั้งการเคลื่อนไหวที่ย้อนกลับภายในไม่กี่นาทีเบี้ยประกันภัยสำหรับการปีนขึ้นไปด้วยตัวเลือกระยะสั้นและเงินเยนก็ไม่ทำตัวเหมือนความคุ้มครองที่เชื่อถือได้ในสมัยก่อน

สำหรับเทรดเดอร์ทั่วเอเชีย การนำทางสภาพแวดล้อมนี้หมายถึงการถามคำถามที่ยากขึ้นเกี่ยวกับความเสี่ยง เวลา และสมมติฐานที่นำไปสู่กลยุทธ์ที่สร้างขึ้นเพื่อตลาดที่สงบขึ้น

‍

1.ฉันจะซื้อขาย CFD VIX ในระหว่างการช็อตทางภูมิศาสตร์ได้อย่างไร

ดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) วัดความคาดหวังของตลาดว่าจะมีความผันผวนโดยนัย 30 วันของ S&P 500มักเรียกว่า “มาตรวัดความกลัว”ในช่วงที่เกิดแรงกระแทกทางภูมิศาสตร์เช่นการเพิ่มขึ้นของอิหร่านในปัจจุบัน การประกาศการคว่ำบาตรและการกระทำของธนาคารกลางที่น่าประหลาดใจ VIX สามารถพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วและรวดเร็ว

สิ่งที่ทำให้ VIX CFD แตกต่างกันในภาวะช็อค

VIX เองไม่สามารถซื้อขายได้โดยตรงโดยทั่วไปแล้ว VIX CFD จะมีราคาจากฟิวเจอร์ส VIX ซึ่งหมายความว่าพวกมันจะทำการลากของ contango ในสภาวะปกติ

ในช่วงที่เกิดความตกใจทางภูมิรัฐศาสตร์หลายสิ่งสามารถเกิดขึ้นได้ในครั้งเดียว

• Spot VIX อาจเพิ่มขึ้นทันทีในขณะที่ฟิวเจอร์สล่าช้าในระยะใกล้ ทำให้เกิดการตัดการเชื่อมต่อ
• สเปรดใน VIX CFD สามารถขยายตัวได้อย่างมีนัยสำคัญเมื่อสภาพคล่องลดลง
• ข้อกำหนดมาร์จิ้นอาจเปลี่ยนแปลงระหว่างวันเมื่อโมเดลความเสี่ยงของโบรกเกอร์ปรับตัว
• VIX มีแนวโน้มที่จะกลับค่าเฉลี่ยหลังจากที่สูงขึ้น ดังนั้นเวลาและระยะเวลาจึงมีความสำคัญ

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้ค้าชั่วโมงเอเชีย

เวลาทำการตลาดในเอเชียหมายความว่าเหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จำนวนมากอาจหยุดชะงักในขณะที่เทรดเดอร์ในท้องถิ่นทำงานหรือเพิ่งเริ่มเซสชัน

การช็อคที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาโตเกียวอาจมีราคาเข้าสู่ฟิวเจอร์ส VIX ก่อนที่ซิดนีย์จะเปิดขึ้น

เทรดเดอร์บางรายใช้ตำแหน่ง VIX CFD เป็นการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นกับพอร์ตการลงทุนมากกว่าการซื้อขายตามทิศทางคนอื่น ๆ ซื้อขายการย้อนกลับ (การย้อนกลับไปสู่ค่าเฉลี่ยในอดีตเมื่อจุดสูงเริ่มต้นจางหายไป)ทั้งสองแนวทางมีความเสี่ยงที่แตกต่างกันและไม่รับประกันผลลัพธ์ที่เฉพาะเจาะจง

‍

2.ทำไมพรีเมียมออปชั่น 0DTE ของฉันถึงมีราคาแพงในตอนนี้?

ตัวเลือกที่ไม่มีวันหมดอายุ (0DTE) หมดอายุในวันเดียวกับที่ซื้อขายพวกเขาได้กลายเป็นหนึ่งในกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุดของตลาดออปชั่น ปัจจุบันคิดเป็นมากกว่า 57% ของปริมาณออปชั่น S&P 500 รายวันตามข้อมูลตลาดทั่วโลกของ Cboe

สำหรับผู้เข้าร่วมในเอเชียที่เข้าถึงตลาดออปชั่นในสหรัฐอเมริกา พรีเมียมที่สูงขึ้นในช่วงเวลาที่ผันผวนอาจรู้สึกเหมือนการกำหนดราคาผิด แต่มักจะสะท้อนให้เห็นถึงปัจจัยด้านการกำหนดราคาเชิงโครงสร้าง

ทำไมพรีเมียมถึงเพิ่มขึ้น

การกำหนดราคาออปชั่นขับเคลื่อนโดยมูลค่าภายในและมูลค่าเวลาสำหรับตัวเลือก 0DTE แทบจะไม่มีมูลค่าเวลาเหลืออยู่ ซึ่งอาจแนะนำให้เห็นว่าควรมีราคาถูก แต่องค์ประกอบความผันผวนโดยนัยจะชดเชยสิ่งนั้น

เมื่อความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น ผู้ขายอาจเรียกร้องค่าชดเชยมากขึ้นสำหรับความเสี่ยงของการเคลื่อนไหวระหว่างวันอย่างรวดเร็ว

สิ่งนี้สามารถสะท้อนให้เห็นใน

• อินพุตความผันผวนโดยนัยที่สูงขึ้น
• สเปรดใบเสนอราคาที่กว้างขึ้น
• การปรับได้เร็วขึ้นในการป้องกันความเสี่ยงเดลต้าและแกมมา

ในสภาพแวดล้อม VIX ที่สูงกว่า กระแสการป้องกันความเสี่ยงสามารถนำไปสู่ลูปปติชมระยะสั้นในดัชนีอ้างอิงสิ่งนี้สามารถขยายการเปลี่ยนแปลงของราคาโดยเฉพาะในระดับที่สำคัญ

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้ค้าชั่วโมงเอเชีย

สัญญาออปชั่น 0DTE จำนวนมากเห็นการกำหนดราคาและการป้องกันความเสี่ยงที่ใช้งานได้มากที่สุดในช่วงเวลาทำการซื้อขายของสหรัฐอเมริกาการเข้าสู่ตำแหน่งในช่วงเซสชันเอเชียอาจหมายถึงการเผชิญกับราคาที่ล้าสมัยหรือสเปรดที่กว้างขึ้น

หากคุณเห็นเบี้ยประกันราคาแพง อาจสะท้อนให้เห็นถึงการกำหนดราคาของตลาดอย่างแม่นยำความเสี่ยงของการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในวันเดียวกันค่าเบี้ยประกันนั้นคุ้มค่าที่จะจ่ายหรือไม่ขึ้นอยู่กับมุมมองของคุณเกี่ยวกับช่วงระหว่างวันที่เป็นไปได้และความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ ไม่ใช่จากตัวเลขดอลลาร์สัมบูรณ์เพียงอย่างเดียว

‍

3.ฉันจะปรับบอทการซื้อขายอัลกอริทึมของฉันสำหรับสภาพแวดล้อมแบบ High-VIX ได้อย่างไร

ระบบการซื้อขายอัลกอริทึมจำนวนมากสร้างขึ้นบนพารามิเตอร์ที่ปรับเทียบระหว่างระบบความผันผวนต่ำเมื่อ VIX สูงขึ้น พารามิเตอร์เหล่านั้นอาจล้าสมัยได้อย่างรวดเร็ว

ปัญหาการไม่ตรงกันของระบอบการปกครอง

อัลกอริทึมการซื้อขายส่วนใหญ่ใช้ข้อมูลในอดีตเพื่อกำหนดขนาดตำแหน่ง ระยะห่างและเกณฑ์การเข้าข้อมูลนั้นสะท้อนถึงเงื่อนไขที่ระบบได้รับการทดสอบหาก VIX เลื่อนจาก 15 เป็น 35 สมมติฐานทางสถิติที่รองรับการตั้งค่าเหล่านั้นอาจไม่ถือได้อีกต่อไป

โหมดความล้มเหลวทั่วไปในสภาพแวดล้อมแบบ High-VIX ได้แก่

• หยุดทำงานซ้ำ ๆ โดยเสียงรบกวนก่อนการเคลื่อนที่ตามทิศทางที่ตั้งใจจะเกิดขึ้น
• การกำหนดขนาดตำแหน่งตามความเสี่ยงต่อดอลลาร์คงที่ ซึ่งค่อนข้างเล็กเมื่อเทียบกับช่วงระหว่างวันจริง
• สมมติฐานความสัมพันธ์ระหว่างการสลายทรัพย์สิน
• การลื่นไถลในการดำเนินการที่ทำลายขอบ

แนวทางที่ผู้ค้าอัลกอริทึมบางคนพิจาร

แทนที่จะเรียกใช้ชุดพารามิเตอร์คงที่เพียงชุดเดียว บางระบบจะรวมตัวกรองระบบความผันผวนเข้าด้วยกันนี่คือการตรวจสอบแบบเรียลไทม์บน VIX หรือ ATR ที่กระตุ้นการสลับไปยังการตั้งค่าที่แตกต่างกันเมื่อเงื่อนไขเปลี่ยนไป

การปรับแนวทางที่เทรดเดอร์บางรายตรวจสอบในสภาพแวดล้อมที่มีคุณภาพสูง

• ขยายระยะการหยุดตามสัดส่วนกับ ATR เพื่อลดการออกที่ขับเคลื่อนด้วยเสียงรบกวน
• ลดขนาดตำแหน่งเพื่อรักษาความเสี่ยงต่อดอลลาร์คงที่เมื่อเทียบกับช่วงที่คาดว่าจะกว้างขึ้น
• เพิ่มเกณฑ์ VIX ที่เหนือกว่าซึ่งระบบจะหยุดชั่วคราวหรือย้ายไปยังโหมดการซื้อขายกระดาษ
• ลดจำนวนตำแหน่งพร้อมกันเนื่องจากความสัมพันธ์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงความเครียดของตลาด

ไม่มีการปรับลดความเสี่ยงการทดสอบพารามิเตอร์ใหม่ในระยะเวลา High-VIX ในอดีตสามารถบ่งชี้ถึงประสิทธิภาพที่อาจเกิดขึ้นได้แม้ว่าเงื่อนไขในอดีตจะไม่ใช่แนวทางที่เชื่อถือได้สำหรับผลลัพธ์ในอนาคต

‍

‍

4.เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงเป็นเทรดที่ปลอดภัยที่เชื่อถือได้หรือไม่?

ในช่วงเวลาที่เกิดความเกลียดชังความเสี่ยงทั่วโลก เงินทุนไหลเข้าสู่ JPY ในอดีต เนื่องจากนักลงทุนผ่อนคลายการซื้อขายและแสวงหาการถือหุ้นที่มีความผันผวนต่ำกว่าอย่างไรก็ตามความน่าเชื่อถือของไดนามิกนี้กลายเป็นเงื่อนไขมากขึ้น

ทำไมเงินเยนจึงเปลี่ยนเป็นสถานที่ที่ปลอดภัยในอดีต

อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในอดีตของญี่ปุ่นทำให้ JPY เป็นสกุลเงินที่เลือกสำหรับการซื้อขายแบบพกพา และเมื่อความเชื่อมั่นที่ขาดความเสี่ยง การซื้อขายเหล่านั้นจะคลายตัวได้อย่างรวดเร็ว ทำให้เกิดความต้องการเงินเยน

นอกจากนี้ สถานะสินทรัพย์ต่างประเทศสุทธิขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นหมายความว่านักลงทุนชาวญี่ปุ่นมีแนวโน้มที่จะส่งคืนทุนในช่วงวิกฤต ซึ่งสนับสนุนเงินเยนต่อไป

สิ่งที่เปลี่ยนไป

การเปลี่ยนแปลงของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจากนโยบายการเงินที่หลวมเป็นพิเศษในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาทำให้การเปลี่ยนแปลงของความปลอดภัยแบบดั้งเดิมซับซ้อนขึ้น

เมื่ออัตราดอกเบี้ยของญี่ปุ่นเพิ่มขึ้น

• ขนาดของการวางตำแหน่งการค้า Carrier อาจเปลี่ยนไป
• USD/JPY อาจมีความอ่อนไหวต่อสเปรดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น
• การสื่อสารของ BoJ และข้อมูลเงินเฟ้อในประเทศอาจมีอิทธิพลต่อเยน JPY โดยไม่ขึ้นกับความอยากเสี่ยงทั่วโลก

เงินเยนยังคงทำตัวเป็นสถานที่ที่ปลอดภัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงการขายหุ้นที่รุนแรงแต่อาจตอบสนองช้าหรือไม่สอดคล้องกันเมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้านี้เมื่อความแตกต่างของนโยบายระหว่างญี่ปุ่นกับส่วนอื่น ๆ ของโลกมีความรุนแรงมากขึ้น

สิ่งที่ต้องดู

สำหรับผู้ค้าที่ติดตาม JPY เป็นสัญญาณที่ปลอดภัย วันที่ประชุม BoJ การเผยแพร่ CPI ของญี่ปุ่น และข้อมูลสเปรดอัตราสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นแบบเรียลไทม์ได้กลายเป็นข้อมูลที่เกี่ยวข้องมากกว่าเมื่อไม่กี่ปีก่อน

‍

5.ฉันจะหลีกเลี่ยง 'whipsaw' ใน CFD ด้านพลังงานได้อย่างไร

Whipsawing อธิบายถึงประสบการณ์ของการเข้าสู่การซื้อขายในทิศทางเดียว โดยหยุดออกเมื่อราคากลับไป จากนั้นดูราคาเคลื่อนที่กลับไปในทิศทางเดิม

CFD ด้านพลังงาน โดยเฉพาะน้ำมันดิบ มีแนวโน้มที่จะเกิดปัญหานี้เป็นพิเศษในตลาดที่ผันผวนได้และสำหรับเทรดเดอร์ในเอเชีย การรวมกันของสภาพคล่องบางในช่วงเวลาท้องถิ่นและความอ่อนไหวต่อหัวข่าวทางภูมิศาสตร์สามารถทำให้สิ่งนี้ท้าทายเป็นพิเศษ

ทำไมต้องใช้ CFD ด้านพลังงาน

น้ำมันดิบมีความอ่อนไหวต่อตัวขับเคลื่อนหลักที่หลากหลาย ได้แก่ การตัดสินใจในการผลิตของ OPEC+ ข้อมูลสินค้าคงคลังของสหรัฐอเมริกา การหยุดชะงักของอุปทานทางภูมิรัฐศาสตร์ และการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

ในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง ตลาดสามารถตอบสนองอย่างรุนแรงต่อแต่ละหัวข้อก่อนที่จะย้อนกลับเมื่อหน้าถัดไปมาถึง

• ราคาสูงขึ้นในหัวเรื่อง การหยุดถูกกระตุ้นในสถานะสั้น
• เทรดเดอร์กลับเข้ามาอีกครั้งโดยคาดว่าจะดำเนินต่อไป
• หัวเรื่องที่สองหรือการรับกำไรจะย้อนกลับการย้าย
• หยุดยาวถูกโจมตีวัฏจักรทำซ้ำ

แนวทางที่เทรดเดอร์อาจพิจารณาเพื่อจัดการความเสี่ยงของ whipsaw

เทรดเดอร์บางรายเลือกที่จะเปลี่ยนการควบคุมความเสี่ยงในสภาวะผันผวน (ตัวอย่างเช่นการตรวจสอบตำแหน่งหยุดเทียบกับมาตรการความผันผวน)อย่างไรก็ตามสิ่งเหล่านี้อาจเพิ่มความสูญเสีย ความเสี่ยงในการดำเนินการและการลื่นไถลอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาดที่รวดเร็ว

วิธีการอื่น ๆ ที่เทรดเดอร์บางรายทบทวน:

• หลีกเลี่ยงการซื้อขาย CFD น้ำมันดิบใน 30 นาทีก่อนและหลังการเผยแพร่ข้อมูลที่กำหนดไว้ครั้งใหญ่
• ใช้แผนภูมิกรอบเวลาที่ยาวนานขึ้นเพื่อระบุแนวโน้มที่เกิดขึ้นก่อนที่จะเข้าสู่กรอบเวลาที่สั้นลง ช่วยลดโอกาสในการซื้อขายกับกระแสของสถาบันที่ใหญ่ขึ้น
• ปรับขนาดเป็นตำแหน่งเป็นขั้นตอนแทนที่จะใช้ขนาดเต็มเมื่อเข้าสู่ครั้งแรก
• ตรวจสอบดอกเบี้ยและปริมาณเปิด เพื่อแยกแยะระหว่างการเคลื่อนไหวที่มีการมีส่วนร่วมของแท้และการปลอมแปลงสภาพคล่องต่ำ

การตัดหญ้าจะไม่สามารถกำจัดได้โดยสิ้นเชิงในตลาดพลังงานที่ผันผวนได้เป้าหมายของการบริหารความเสี่ยงในสภาวะเหล่านี้ไม่ใช่การคาดการณ์ว่าการเคลื่อนไหวใดจะคงอยู่ แต่เพื่อให้แน่ใจว่าการขาดทุนจากการเคลื่อนไหวที่ผิดพลาดจะน้อยกว่ากำไรเมื่อมีการเคลื่อนไหวตามทิศทางจริง

‍

‍

ข้อควรพิจารณาเชิงปฏิบัติสำหรับตลาดเอเชียที่ผันผ

ตลาดเอเชียมีลักษณะโครงสร้างที่โต้ตอบกับความผันผวนแตกต่างจากตลาดสหรัฐหรือยุโรป:

• สภาพคล่องที่ลดลงในช่วงเวลาท้องถิ่นอาจทำให้การเคลื่อนไหวในปริมาณที่น้อยเกินจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในด้านพลังงานและ CFD FX
• เหตุการณ์ในประเทศจีน รวมถึงการเผยแพร่ PMI ข้อมูลการซื้อขายและสัญญาณนโยบาย PBOC สามารถเคลื่อนย้ายดัชนีระดับภูมิภาคได้
• การตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบาย BoJ ได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนความผันผวนของJPY และ Nikkei มากขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา
• ช่องว่างข้ามคืนจากการเคลื่อนไหวของเซสชันสหรัฐเป็นความเสี่ยงเชิงโครงสร้างที่คงอยู่สำหรับผู้ค้าที่ไม่สามารถตรวจสอบสถานะตลอดเวลา
• ข้อกำหนดด้านมาร์จิ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในเวลาอันสั้นในช่วงระยะเวลาที่สูงถึง VIX

‍

‍

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความผันผวนในตลาดเอเชีย

การอ่าน VIX สูงหมายถึงอะไรสำหรับดัชนีหุ้นเอเชีย

VIX วัดความผันผวนที่คาดหวังใน S&P 500 แต่การอ่านที่สูงขึ้นมักสะท้อนถึงความเกลียดชังความเสี่ยงทั่วโลกที่ไหลไปทั่วทั้งตลาดดัชนีในเอเชีย เช่น Nikkei 225, Hang Seng และ ASX 200 มักจะเห็นความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและความสัมพันธ์เชิงลบกับการเพิ่มขึ้นของ VIX

สามารถซื้อขายออปชั่น 0DTE ในช่วงเวลาเอเชียได้หรือไม่

การเข้าถึงขึ้นอยู่กับแพลตฟอร์มและเครื่องมือเฉพาะตัวเลือก 0DTE ดัชนีหุ้นสหรัฐฯมีราคาสูงสุดในช่วงเวลาการซื้อขายของสหรัฐอเมริกาผู้ค้าในเอเชียอาจเผชิญกับสเปรดที่กว้างขึ้นและราคาที่เป็นตัวแทนน้อยกว่านอกเวลาดังกล่าว

กลยุทธ์การซื้อขายอัลกอริทึมมีความเสี่ยงมากขึ้นในสภาวะความผันผวนสูงหรือไม่?

กลยุทธ์ที่ปรับเทียบในช่วงระยะเวลาความผันผวนต่ำอาจทำงานแตกต่างกันในสภาพแวดล้อม VIX สูงการตรวจสอบพารามิเตอร์เป็นประจำเมื่อเทียบกับสภาพตลาดปัจจุบันเป็นอย่างรอบคอบสำหรับแนวทางที่เป็นระบบ

การซื้อขายที่ปลอดภัย JPY เปลี่ยนแปลงไปอย่างถาวรหรือไม่?

การปรับสภาพนโยบายของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เปิดตัวการเปลี่ยนแปลงใหม่ แต่เยนยังคงแข็งแกร่งขึ้นในบางช่วงการลดความเสี่ยงอาจมีเงื่อนไขมากขึ้นอยู่กับลักษณะของอาการช็อกและท่าทางพร้อมกันของ BoJ

วิธีที่ดีที่สุดในการตั้งสต็อปสำหรับ CFD พลังงานในสภาวะความผันผวนสูงคืออะไร?

ไม่มีวิธีการที่ดีที่สุดในระดับสากลเทรดเดอร์หลายคนอ้างอิง ATR เพื่อปรับเทียบระยะการหยุดตามเงื่อนไขที่มีอยู่แทนที่จะใช้ระดับคงที่สิ่งนี้ไม่รับประกันการออกในราคาที่ต้องการและไม่ขจัดความเสี่ยงของ whipsaw

ความผันผวนมีวิธีแสดงออกโดยไม่ได้รับเชิญ

วันหนึ่ง ASX กำลังเคลื่อนไหวอย่างเงียบ ๆ... และในวันถัดไป ข้อกำหนดมาร์จิ้นเพิ่มขึ้น การหยุดหยุดไม่เต็มตามที่คาดไว้ และพอร์ตโฟลิโอเปิดด้วยช่องว่างที่ไม่สบายใจในคืนคืน

หากคุณกำลังค้นหาคำตอบคุณไม่ได้อยู่คนเดียวคำถามที่ค้นหามากที่สุดเกี่ยวกับความผันผวนของเทรดเดอร์ชาวออสเตรเลียเกี่ยวข้องกับมาร์จิ้น การสลิปเพจ ช่องว่างข้ามคืน กองทุนที่ซื้อขายด้วยเลเวอเรจ (ETF) และเครื่องมือต่างๆ เช่น ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR)

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้น

ทำไมสิ่งนี้จึงมีความสำคัญตอนนี้

ตลาดโลกมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยข้อมูลเงินเฟ้อการเมืองทางภูมิศาสตร์และกระแสที่ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีเมื่อสภาพคล่องลดลงและความไม่แน่นอนเพิ่มขึ้น การเปลี่ยนแปลงของราคาจะเพิ่มขึ้นนั่นคือความผันผวน

และความผันผวนไม่เพียงส่งผลกระทบต่อทิศทางราคาเท่านั้น แต่ยังเปลี่ยนวิธีการดำเนินการซื้อขายจำนวนเงินที่ต้องการและพฤติกรรมความเสี่ยงภายใต้พื้นผิวอย่างไร

แปล: ความผันผวนไม่ได้เป็นเพียงการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ขึ้นเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวที่เร็วขึ้นและสภาพคล่องที่บางลง นั่นคือเมื่อกลไกของการซื้อขายมีความสำคัญมากที่สุด

ต้องการกรณีศึกษาความผันผวนในโลกแห่งความเป็นจริงหรือไม่?

ทำไมโบรกเกอร์ของฉันจึงเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้น

หนึ่งในคำถามที่ค้นหามากที่สุดเกี่ยวกับความผันผวนคือเหตุใดข้อกำหนดมาร์จิ้นจึงเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องแจ้งเตือน

เมื่อตลาดไม่เสถียร โบรกเกอร์อาจเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นสำหรับสัญญาสำหรับความแตกต่าง (CFD) และผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจอื่น ๆการเปลี่ยนแปลงของราคาที่ใหญ่ขึ้นสามารถเพิ่มความเสี่ยงของบัญชีที่เปลี่ยนไปสู่หุ้นเชิงลบ ดังนั้นการเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นจะช่วยลดเลเวอเรจที่มีอยู่และสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงในช่วงสภาวะที่รุนแรง

สิ่งนี้อาจหมายถึงอะไรในทางปฏิบัติ

- มาร์จิ้นคอลอาจเกิดขึ้นแม้ว่าราคาจะไม่เคลื่อนไหวอย่างมีนัยสำคัญ
- เลเวอเรจที่มีประสิทธิภาพสามารถลดลงได้อย่างรวดเร็ว
- อาจต้องลดตำแหน่งในเวลาอันสั้น

การปรับมาร์จิ้นมักเป็นการตอบสนองต่อความเสี่ยงของตลาดที่เปลี่ยนแปลงไม่ใช่การตัดสินใจแบบสุ่มในตลาดที่มีความผันผวนสูง ควรสมมติว่าการตั้งค่ามาร์จิ้นสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้นเทรดเดอร์หลายคนจึงเลือกที่จะตรวจสอบขนาดตำแหน่งและบัฟเฟอร์ที่มีอยู่โดยพิจารณาจากความเสี่ยงนั้น

การลื่นไถลคืออะไรและทำไมฉันถึงไม่เติมเงินในราคาของฉัน

หัวข้อที่ค้นหาบ่อยอีกประการหนึ่งคือการลื่นไถล

การลื่นไถลอาจเกิดขึ้นเมื่อคำสั่งหยุดทริกเกอร์และดำเนินการในราคาถัดไปผลลัพธ์อาจขึ้นอยู่กับประเภทคำสั่งซื้อสภาพคล่องของตลาดและช่องว่างในตลาดที่สงบ ความแตกต่างอาจมีขนาดเล็กในขณะที่ในตลาดที่รวดเร็ว ราคาอาจมีช่องว่างเกินระดับหยุด

ไดรเวอร์ทั่วไป ได้แก่

- การเปิดตัวทางเศรษฐกิจหรือรายได้ที่สำคัญ
- สภาพคล่องบาง
- ระดับการหยุดที่แออัด
- เซสชันค้างคืน

คำสั่งหยุดขาดทุนโดยทั่วไปจะให้ความสำคัญกับการดำเนินการมากกว่าความมั่นใจในราคา และในช่วงที่มีความผันผวนสูง ความแตกต่างนี้จะมีความสำคัญการปรับขนาดตำแหน่งและการวางสต็อปโดยอ้างอิงกับการเคลื่อนไหวของราคาทั่วไปอาจมีประสิทธิภาพมากกว่าเพียงแค่กระชับสต็อปในสภาวะที่ไม่เสถียร

ฉันจะจัดการการถ่ายภาพข้ามคืนบน ASX ได้อย่างไร

ออสเตรเลียซื้อขายในขณะที่สหรัฐอเมริกานอนหลับและในทางกลับกันน่าเศร้าที่ความแตกต่างของเขตเวลานี้เป็นเหตุผลหนึ่งที่ผู้ค้าออสเตรเลียค้นหาความเสี่ยงจากช่องว่างข้ามคืนหากตลาดสหรัฐลดลงอย่างรวดเร็ว ASX อาจเปิดต่ำสุดในเช้าวันรุ่งขึ้น โดยไม่มีโอกาสที่จะออกระหว่างการปิดและการเปิด

ตัวอย่างวิธีการจัดการความเสี่ยงที่ผู้ค้าตลาดอาจใช้ ได้แก่

- การป้องกันความเสี่ยงดัชนีโดยใช้ฟิวเจอร์ส ASX 200 หรือ CFD*
- การป้องกันความเสี่ยงบางส่วนในช่วงเหตุการณ์ที่มีความเสี่ยงสูง
- ลดการเปิดรับแสงก่อนการประกาศมาโครที่สำคัญ

การป้องกันความเสี่ยงสามารถชดเชยส่วนหนึ่งของการเคลื่อนไหวได้ แต่จะทำให้เกิดความเสี่ยงพื้นฐานเนื่องจากหุ้นแต่ละหุ้นอาจไม่เคลื่อนไหวสอดคล้องกับดัชนีที่กว้างขึ้น

ไม่มีการป้องกันที่สมบูรณ์แบบเพียงการแลกเปลี่ยนระหว่างต้นทุนความซับซ้อนและการลดความเสี่ยง

^{*CFD เป็นตราสารที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินเนื่องจากเลเวอเรจ}

อะไรคือความเสี่ยงที่สำคัญของ ETF แบบมีเลเวอเรจหรือผกผันในตลาดที่ผันผวนได้?

ETF แบบมีเลเวอเรจและผกผันมักจะค้นหาในช่วงที่มีความผันผวนสูงขึ้น

แม้ว่าผลิตภัณฑ์เหล่านี้มักจะรีเซ็ตทุกวัน แต่ก็มีจุดมุ่งหมายที่จะส่งผลตอบแทนรายวันของดัชนีหลายรายการ ไม่ใช่ผลตอบแทนระยะยาวในตลาดด้านข้างที่มีความผันผวน การผสมผสานรายวันสามารถลดมูลค่าได้แม้ว่าดัชนีจะจบใกล้ระดับเริ่มต้นก็ตาม

สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากกำไรและขาดทุนรวมกันอย่างไม่สมมาตรการลดลง 10 เปอร์เซ็นต์ต้องมีการเพิ่มขึ้นมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ในการฟื้นตัวเมื่อผลนั้นคูณทุกวัน ผลลัพธ์อาจแตกต่างจากดัชนีอ้างอิงอย่างมากเมื่อเวลาผ่านไป

ผู้เข้าร่วมตลาดบางรายอาจใช้อุปกรณ์ดังกล่าวโดยทั่วไปแล้วพวกเขาไม่ได้ถูกออกแบบมาเป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงระยะยาวและการทำความเข้าใจโครงสร้างของพวกเขาเป็นสิ่งสำคัญก่อนที่จะใช้ในกลยุทธ์

จะใช้ ATR เพื่อแจ้งตำแหน่งการหยุดได้อย่างไร?

ช่วงจริงเฉลี่ย (ATR) เป็นตัวบ่งชี้ที่ใช้กันทั่วไปสำหรับการวัดความผันผวน

ATR ประมาณจำนวนสินทรัพย์เคลื่อนที่ในช่วงระยะเวลาที่กำหนด รวมถึงช่องว่างแทนที่จะตั้งค่าการหยุดที่เปอร์เซ็นต์โดยพลการ เทรดเดอร์บางรายอ้างอิง ATR และวางจุดหยุดที่หลายครั้ง เช่น ATR สองหรือสามเท่า เพื่อสะท้อนถึงเงื่อนไขที่มีอยู่

เมื่อความผันผวนเพิ่มขึ้น ATR จะขยายตัวและอาจบ่งบอกถึงการหยุดที่กว้างขึ้นหรือขนาดตำแหน่งที่เล็กลงหากความเสี่ยงโดยรวมจะคงที่การเปลี่ยนจากการถามว่า “ฉันเต็มใจที่จะแพ้ไกลแค่ไหน?”เพื่อถามว่า “การเคลื่อนไหวปกติในสภาพปัจจุบันคืออะไร?”

การพิจารณาเชิงปฏิบัติในตลาดที่ผันผวน

ในช่วงที่มีความผันผวนสูงเทรดเดอร์อาจพิจารณา

• อนุญาตให้มีความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงมาร์จิ้น

• ปรับขนาดตำแหน่งอย่างอนุรักษ์นิยมหากความผันผวนเพิ่มขึ้น

• รับทราบว่าคำสั่งหยุดขาดทุนไม่รับประกันราคาขาออกที่เฉพาะเจาะจง

• ทบทวนการเปิดเผยก่อนเหตุการณ์เศรษฐกิจที่สำคัญ

• ทำความเข้าใจกลไกการรีเซ็ตรายวันของ ETF ที่มีเลเวอเรจ

• การใช้มาตรการความผันผวนเช่น ATR เพื่อแจ้งตำแหน่งหยุด

• การรักษาบัฟเฟอร์เงินสดเพียงพอ

ความผันผวนไม่ได้ให้รางวัลการคาดการณ์เพียงอย่างเดียวการเตรียมความพร้อมและการรับรู้ความเสี่ยงอาจช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น แต่ผลลัพธ์ยังคงคาดเดาไม่ได้

อ่าน: ความผันผวนทั่วโลกและวิธีการซื้อขาย CFD

สิ่งนี้หมายถึงอะไรสำหรับผู้ค้าชาวออสเตรเลีย

ตลาดออสเตรเลียต้องเผชิญกับข้อพิจารณาเชิงโครงสร้างเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับตลาดเอเชียและสหรัฐฯความเสี่ยงจากช่องว่างข้ามคืนได้รับอิทธิพลจากชั่วโมงการซื้อขายของสหรัฐฯ และดัชนีที่มีปริมาณทรัพยากร เช่น ASX สามารถตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และข้อมูลจากประเทศจีนได้อย่างรวดเร็วการเปิดเผยต่อสกุลเงิน รวมถึงการเคลื่อนไหวของ AUD และดอลลาร์สหรัฐ (USD) สามารถเพิ่มความแปรปรวนอีกชั้นได้

ความผันผวนไม่สม่ำเสมอในแต่ละภูมิภาคมีพฤติกรรมแตกต่างกันขึ้นอยู่กับโครงสร้างตลาดและความลึกของสภาพคล่อง

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับความผันผวน

อะไรทำให้เกิดความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหัน?
การตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ การพัฒนาภูมิรัฐศาสตร์ ความประหลาดใจในรายได้ และข้อ จำกัด ด้านสภาพคล่องเป็นตัวกระ

ทำไมโบรกเกอร์จึงเพิ่มมาร์จิ้นในช่วงตลาดที่ผันผวน
เพื่อลดโอกาสในการใช้เลเวอเรจและจัดการความเสี่ยงเมื่อการเปลี่ยนแปลงของราคาเพิ่มขึ้น

คำสั่งหยุดขาดทุนสามารถล้มเหลวในช่วงความผันผวนได้หรือไม่?
พวกเขาสามารถสัมผัสกับความลื่นไถ่ถ้ามีช่องว่างของตลาดเกินระดับหยุด ซึ่งหมายความว่าการดำเนินการอาจเกิดขึ้นในราคาที่แย่กว่าที่คาดไว้ในตลาดที่รวดเร็วหรือไม่มีสภาพคล่องความแตกต่างนี้อาจมีนัยสำคัญ

ETF แบบมีเลเวอเรจเหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงระยะยาวหรือไม่
โดยทั่วไปจะมีโครงสร้างสำหรับการสัมผัสระยะสั้นเนื่องจากการรีเซ็ตรายวันเหมาะสมหรือไม่ขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์สถานการณ์ทางการเงินและความอดทนต่อความเสี่ยงของคุณ

จะวัดความผันผวนก่อนทำการซื้อขายได้อย่างไร?
เครื่องมือเช่น ATR ตัวบ่งชี้ความผันผวนโดยนัย และการวิเคราะห์ช่วงในอดีตสามารถช่วยหาปริมาณสภาวะที่มีอยู่ได้

‍

^{คำเตือนความเสี่ยง: ช่วงเวลาของความผันผวนที่สูงขึ้นอาจนำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงมาร์จิ้น และการดำเนินการในราคาที่แตกต่างจากที่คาดไว้เครื่องมือการจัดการความเสี่ยง เช่น คำสั่งหยุดขาดทุนและตัวบ่งชี้ความผันผวนอาจช่วยในการประเมินสภาพตลาด แต่ไม่สามารถขจัดความเสี่ยงต่อการสูญเสียได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ}

ตลาดเข้าสู่สัปดาห์นี้เผชิญกับข้อมูลสหรัฐที่หนาแน่นควบคู่ไปกับการตรวจสอบการเติบโตของ APAC ในช่วงต้นเดือนเนื่องจากหุ้นสหรัฐฯยังค่อนข้างสูงขึ้นและทองคำถือสูงกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐ การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นอาจมีความอ่อนไหวอย่างยิ่งต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ และความเชื่อมั่นความเสี่ยง

‍

• คลัสเตอร์ข้อมูลของสหรัฐอเมริกา: ในสัปดาห์นี้คาดว่าจะมีการผลิตของ ISM Manufacturing, ISM Services และ ADP การจ่ายเงินเดือนที่ไม่ใช่ฟาร์ม (NFP) และการขายปลีกทั้งหมด
• ชีพจรการเจริญเติบโตของ APAC: PMI อย่างเป็นทางการของจีนและ PMI ของญี่ปุ่น GDP ของออสเตรเลีย และ China Caixin PMI ให้อ่านกิจกรรมระดับภูมิภาค
• หุ้น: แม้จะหยุดชั่วคราวในช่วงปลายสัปดาห์ แต่ดัชนีหลักของสหรัฐยังคงค่อนข้างสูงโดยรวม ซึ่งอาจเพิ่มความไวต่อความประหลาดใจเชิงลบ
• ทอง: กลับมาสูงกว่า 5,000 เหรียญสหรัฐ ทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงและความเชื่อมั่นความเสี่ยงอยู่ในจุดมุ่งเน้น
• ภูมิรัฐศาสตร์: การเมืองทางภูมิศาสตร์ตะวันออกกลางยังคงเป็นความเสี่ยงด้านความผันผวนพื้นหลัง

สหรัฐอเมริกา: การเติบโตและบัญชีเงินเดือน

สัปดาห์สหรัฐฯ ถูกกำหนดโดยลำดับกิจกรรม การจ้างงาน และสัญญาณของผู้บริโภคที่แน่นหนาซึ่งสามารถเปลี่ยนความคาดหวังอัตราในระยะใกล้ได้อย่างรวดเร็ว

ตลาดมักจะใช้สัญญาณแรกจากความเชื่อมั่นในการผลิต จากนั้นมองหาบริการและบัญชีเงินเดือนส่วนตัวเพื่ออ่านความต้องการและโมเมนตัมการจ้างที่กว้างขึ้น

จุดโฟกัสคือรายงานแรงงาน โดยการขายปลีกเพิ่มการตรวจสอบข้ามผู้บริโภคในหน้าต่างเดียวกัน

การรวมกันนี้อาจเกี่ยวข้องกับอัตราผลตอบแทนของรัฐบาล การกำหนดราคา USD และความเชื่อถือหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อดัชนียังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง

วันที่สำคัญ

• PMI การผลิต ISM ของสหรัฐอเมริกา: 2:00 น., 3 มีนาคม (AEDT)
• PMI บริการ ISM ของสหรัฐอเมริกา: 5 มีนาคม 2:00 น. (AEDT)
• การจ้างงาน ADP ของสหรัฐอเมริกา: 5 มีนาคม 12:15 น. (AEDT)
• สถานการณ์การจ้างงานของสหรัฐอเมริกา (NFP): 7 มีนาคม 12:30 น. (AEDT)
• ยอดขายปลีกรายเดือนล่วงหน้าของสหรัฐฯ (การค้าปลีก): 7 มีนาคม 12:30 น. (AEDT)

มอนิเตอร์

• ปฏิกิริยาให้ผลตอบแทนของคลังต่อความประหลาดใจของ ISM
• USD มีความอ่อนไหวต่อการปรับราคาอัตรา
• ผลการดำเนินงานของดัชนีหุ้นโดยเฉพาะในเทคโนโลยีที่มีมูลค่าขนาดใหญ่
• การเปลี่ยนแปลงนโยบายการค้าโดยมีความไม่แน่นอนด้านภาษีอาจมีอิทธิพล

‍

APAC: สัญญาณการเจริญเติบโตในช่วงต้น

ปฏิทิน APAC ในช่วงต้นเดือนช่วยให้สามารถอ่านได้อย่างรวดเร็วว่ากิจกรรมในภูมิภาคมีเสถียรภาพหรืออ่อนตัวหรือไม่

PMI ของจีน (อย่างเป็นทางการและ Caixin) นำเสนอมุมมองเสริมสำหรับบริษัทที่เชื่อมโยงกับรัฐและภาคเอกชน ในขณะที่ PMI ของญี่ปุ่นสามารถส่งผลต่อความเชื่อมั่นของJPY โดยตรงผ่านความคาดหวังในการเติบโต

GDP ของออสเตรเลียเพิ่มการตรวจสอบมาโครที่กว้างขึ้นซึ่งอาจมีอิทธิพลต่อราคาผลตอบแทนในท้องถิ่นและทิศทาง AUDเมื่อรวมกันกลุ่มนี้จะกำหนดโทนความอยากความเสี่ยงในระดับภูมิภาค และอาจแพร่กระจายไปยังสินค้าโภคภัณฑ์และโลหะพื้นฐาน

วันที่สำคัญ

• PMI ของญี่ปุ่น: 2มีนาคม 11:30 น. (AEDT)
• GDP ของออสเตรเลีย: 4 มีนาคม 11:30 น. (AEDT)
• PMI อย่างเป็นทางการของจีน: 12:30 น., 4 มีนาคม (AEDT)
• PMI ของจีน Caixin: 4 มีนาคม 12:45 น. (AEDT)

มอนิเตอร์

• AUD และความไวต่อผลตอบแทนในท้องถิ่นรอบๆ GDP
• การตอบสนองของJPY ต่อข้อมูล PMI
• ปฏิกิริยาของส่วนภูมิภาคและสินค้าโภคภัณฑ์ต่อแนวโน้มกิจกรรมของจีน

‍

ความไวต่อทองคำและสินทรัพย์ข้ามสินทรัพย์

เนื่องจากทองคำถืออยู่เหนือระดับ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐ จึงอาจมีปฏิกิริยาสูงต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ทิศทางของดอลลาร์สหรัฐ และความต้องการความเสี่ยงที่กว้างขึ้น

ความประหลาดใจแบบมาโครที่เคลื่อนย้ายอัตราส่วนหน้าสามารถแปลเป็นความผันผวนของทองคำได้อย่างรวดเร็ว ในขณะที่การพัฒนาทางการเมืองที่มีอิทธิพลต่อความคาดหวังของน้ำมันและอัตราเงินเฟ้ออาจขยายการเคลื่อนไหวได้เช่นกัน

ในทางปฏิบัติ ทองคำอาจทำหน้าที่เป็นบารอมิเตอร์แบบเรียลไทม์ว่าตลาดกำลังย่อยการเติบโต อัตราเงินเฟ้อ และความไม่แน่นอนของนโยบายตลอดสัปดาห์

มอนิเตอร์

• การเคลื่อนไหวของผลตอบแทนจริงของสหรัฐอเมริกา
• ทิศทาง USD
• ความผันผวนของหุ้นและกระแสที่ปลอดภัย

ยินดีต้อนรับสู่ 2026อัตราเงินเฟ้อยังคงเหนียว ผลตอบแทนที่แท้จริงยังคงมีความสำคัญ และตลาดสามารถเปลี่ยนราคาได้อย่างรวดเร็วเมื่อนโยบาย การเมืองทางภูมิศาสตร์ และความเชื่อมั่นความเสี่ยงเปลี่ยนไป

ด้วยการตัดสินใจของ RBA ครั้งต่อไปใกล้เข้ามา ASX จะรู้สึกเหมือนเรื่องราวในท้องถิ่นน้อยลงและเหมือนหน้าต่างสู่ระบอบมหภาคที่กว้างขึ้น

‍

• การตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยครั้งต่อไปคือการปรับสมดุลการควบคุมอัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยงในการเติบโต และวิธีที่ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ตอบสนองต่อความแตกต่างของผลตอบแทนและความเชื่อมั่นความเสี่ยง
• ผู้ให้กู้สามารถทำหน้าที่เป็นสัญญาณแบบเรียลไทม์สำหรับเงื่อนไขสินเชื่อในครัวเรือนและองค์กรขนาดเล็กและขนาดกลาง (SME) เนื่องจากต้นทุนการระดมทุนและการเปลี่ยนแปลงการแข่งขัน
• ชื่ออย่าง MQG และ GMG อาจมีความไวสูงต่อสภาพคล่องทั่วโลก ความอยากเสี่ยง และการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนลดซึ่งสามารถขยายการเคลื่อนไหวได้เมื่อเงื่อนไขเปลี่ยนไป

‍

1.ธนาคารเครือจักรภพ (ASX: CBA)

CBA มักถูกมองว่าเป็นตัวกระตุ้นสำหรับเงื่อนไขการจำนองและการระดมทุนในประเทศมันสามารถตอบสนองต่อต้นทุนการระดมทุนและสัญญาณเบื้องต้นเกี่ยวกับแรงกดดันที่ค้างชำระ แทนที่จะเป็นเพียงทริกเกอร์ “อัตราขึ้น/ลดลง”

เทรดเดอร์ติดตามเส้นโค้งผลตอบแทนและสเปรดการระดมทุนของธนาคาร เนื่องจากมักจะเป็นเรื่องแรกเมื่อเรื่องราวเปลี่ยนจากอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เป็นเครดิต (หนี้ไม่ดี)

ในการตั้งค่าที่สูงขึ้นเป็นเวลานาน ธนาคารอาจเพิ่มขึ้นใน “อัตรากำไรที่ดีกว่า” ก่อนจนกว่าตลาดจะเริ่มกำหนดราคาความเสี่ยงเครดิตแทน

ในอดีต CBA แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงต้นปี 2026 โดยเพิ่มขึ้นประมาณ 11% ในปีจนถึงปัจจุบัน (YTD) ก่อนที่กลางเดือนกุมภาพันธ์จะถอยหลังในช่วงกลางเดือนกุมภาพันธ์ท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่กว้างขึ้น

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

• การจัดการโบรกเกอร์: ทุกสายของโบรกเกอร์ที่ระบุอยู่ด้านขาลง: 4 รายการ มีประสิทธิภาพต่ำกว่า 1 รายการ และน้ำหนักต่ำกว่า 1 รายการ
• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: ราคาเป้าหมายอยู่ในช่วง A$120 ถึง A$140การใช้คอลัมน์ “% เพื่อบรรลุเป้าหมาย” ซึ่งหมายถึงการปิดครั้งสุดท้ายประมาณ A$178.68 ซึ่งเท่ากับการลดลงประมาณ 22% ถึง 33% เมื่อเทียบกับเป้าหมายที่แสดง (เป้าหมายคือการประมาณการ มักตั้งไว้เป็นเวลา 12 เดือนและไม่รับประกัน)
• เสียงโบรกเกอร์: ซิตี้ยังคงขายอยู่ (“การปรับเปลี่ยนไตรมาสแบบอินไลน์/จำกัด”) ในขณะที่มอร์แกนสแตนลีย์ยืนยันว่าอุปสรรคนั้นสูงขึ้นหลังจากผลการดำเนินงานที่ดีกว่าของหุ้น เนื่องจาก “ดี” อาจไม่ดีพออีกต่อไป

‍ความเสี่ยง: 14:30 น. (AEDT) ช่องว่างของเหตุการณ์ การย้อนกลับอย่างรวดเร็ว และการขายอย่างรวดเร็วเมื่อเทรดเดอร์จำนวนมากเกินไปอยู่ด้านเดียวกัน

‍

‍

2.ธนาคารแห่งชาติออสเตรเลีย (ASX: NAB)

NAB คือจุดที่คุณมองเมื่อคุณพยายามค้นหาว่าห้องเครื่องยนต์ของระบบเศรษฐกิจกำลังม้วนหรือร้อนเกินไปอย่างเงียบ ๆ

เมื่อนโยบายยังคงเข้มงวด ผู้ให้กู้สามารถมองเห็นได้ดีจนกว่าจะไม่ทำได้ อัตรากำไรสามารถป้องกันได้ การแข่งขันในการฝากเงินอาจกัดได้ และแนวความสบายที่ “การชำระหนี้ถูกควบคุมไว้” จะได้รับการทดสอบความเครียดจากความเป็นจริง

NAB มีแนวโน้มที่จะซื้อขายเหมือนใบแจ้งหนี้มากขึ้น: ธุรกิจที่จ่ายอะไร พวกเขากำลังล่าช้า และเงื่อนไขเปลี่ยนแปลงเร็วแค่ไหนเมื่อความเชื่อมั่นเปลี่ยนไป

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

NAB เพิ่มขึ้นประมาณ +15.46% YTD โดยหุ้นเพิ่งอยู่ที่ประมาณ 49 เหรียญสหรัฐในงานพิมพ์ล่าสุด เทรดเดอร์กำลังดูว่ากำไรเงินสด 2.02 พันล้านดอลลาร์ไตรมาสที่ 1 ของ NAB แสดงความยืดหยุ่นอย่างไรแม้ว่าเงินเฟ้อค่าใช้จ่ายจะเริ่มเข้ามา

• การจัดการโบรกเกอร์: ผสมแต่บิดเบี้ยวอย่างระมัดระวัง 3 เซล (มอร์แกน, ซิตี้, ออร์ด มินเน็ตต์), น้ำหนักเท่าเท่า 1 (มอร์แกน สแตนลีย์), 1 ผลงานเหนือกว่า (แมคควารี), 1 ซื้อ (ยูบีเอส)

• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: เป้าหมายอยู่ระหว่าง A$35.00 ถึง 50.50 เหรียญและราคาสุดท้ายโดยนัยอยู่ที่ประมาณ 49.10 เหรียญสหรัฐดังนั้นเป้าหมายส่วนใหญ่จึงอยู่ต่ำกว่าตลาด โดยที่ UBS เป็นแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย
• เสียงโบรกเกอร์: UBS คือการซื้อคนเดียวที่มีเป้าหมาย 50.50 เหรียญสหรัฐ (ประมาณ +2.85%)Macquarie มีประสิทธิภาพสูงกว่า แต่เป้าหมาย A$47.00 ยังคงต่ำกว่าค่าสุดท้ายโดยนัยซิตี้, มอร์แกน และออร์ด มินเน็ตต์ ยังคงขายได้ โดยมีเป้าหมายรวมอยู่ที่ 35.00 เหรียญสหรัฐถึง 39.25 เหรียญสหรัฐมอร์แกนสแตนลีย์รับน้ำหนักเท่ากันที่ 43.50 เหรียญสหรัฐ

‍ความเสี่ยง: การดึงมาร์จิ้นจากการแข่งขันด้านเงินฝาก การเปลี่ยนคุณภาพเครดิตทางธุรกิจ และการปรับราคาอย่างรวดเร็วหาก “ไม่มีการชำระหนี้ที่มีอยู่” หยุดน่าเชื่อถือ

‍

‍

3.แมคควารี กรุ๊ป (ASX: MQG)

Macquarie คือสิ่งที่คุณได้รับเมื่อคุณผสมผสานตลาด การจัดการสินทรัพย์ การทำธุรกรรม และความกระตือรือร้นระดับโลกสำหรับความผันผวน... จากนั้นคุณก็มอบชุดสูทราคาแพงมาก

Macquarie ไม่ได้ฟัง RBA เท่านั้น แต่ฟังทั้งห้องอัตราทั่วโลก ความอยากเสี่ยง และระบบประปาในตลาดมักมีความสำคัญมากเท่ากับสิ่งที่กล่าวไว้ใน Martin Place

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

ในขณะที่ Macquarie อยู่ประมาณ +1.93% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม เทรดเดอร์กำลังติดตามผลตอบแทนทั่วโลก การเปลี่ยนแปลงของระบบความผันผวน รวมถึงการอ่านข้อมูลเกี่ยวกับกระแสข้อตกลงและเงื่อนไขการซื้อขาย

• การจัดการโบรกเกอร์: ตารางแสดงส่วนผสมที่สนับสนุนส่วนใหญ่โดยไม่มีการขายโดยตรง
• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: ราคาสุดท้ายโดยนัยอยู่ที่ประมาณ 207.12 เหรียญสหรัฐเป้าหมายเฉลี่ยของโบรกเกอร์ที่แสดงอยู่ที่ประมาณ A$229.70 (ประมาณ +10.9%) โดยมีเป้าหมายตั้งแต่ A$210.00 ถึง A$255.00
• เสียงโบรกเกอร์: ออร์ด มินเน็ตต์ และ ยูบีเอส นั่งที่ บาย ซิตี้ เป็นนิวตรัล มอร์แกนส์เป็นโฮลด์ และมอร์แกน สแตนลีย์ เป็นน้ำหนักเท่าเทียมกันสนับสนุน แต่ไม่เป็นเอกฉันท์

‍ความเสี่ยง: แรงกระแทกของสภาพคล่อง “กระเป๋าอากาศ” ความผันผวน และวงจรการลดลงอย่างรวดเร็วหากสภาพโลกเปรี้ยว

‍

‍

4.กลุ่มประกันภัย QBE (ASX: QBE)

ผู้ประกันภัยสามารถดูเป็น “สะอาด” อย่างผิดปกติในระบบที่มีอัตราสูงขึ้นเพราะในที่สุดของพวกเขาจะได้รับรายได้อีกครั้งเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้นรายได้จากการลงทุนสามารถเริ่มทำงานจริงและสามารถชดเชยได้มาก... จนกว่าโลกจะเตือนทุกคนว่าทำไมการประกันภัยจึงมีอยู่เป็นอันดับแรก

QBE เป็นการกระตุ้นระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นซึ่งช่วยให้พอร์ตโฟลิโอและความเสี่ยงจากภัยพิบัติบวกกับการอ้างสิทธิ์เงินเฟ้อที่พยายามยึดคืนด้วยดอกเบี้ย

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

QBE อยู่ที่ประมาณ +10.06% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม และในงานพิมพ์ล่าสุด เทรดเดอร์กำลังดูแนวโน้มผลตอบแทนการลงทุน หัวข่าวการสูญเสียภัยพิบัติ และสัญญาณใดๆ ที่ว่าวงจรการกำหนดราคากำลังเย็นลง

• การจัดการโบรกเกอร์: โบรกเกอร์เรียกให้เห็นว่าเป็นบวกแบบลีน: ดีกว่าประสิทธิภาพ (Macquarie), ซื้อ (ซิตี้, UBS), น้ำหนักเกิน (Morgan Stanley) บวกกับการอัพเกรดสองครั้งเพื่อซื้อจาก Hold (Ord Minnett, Bell Potter)
• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: ตารางแสดงราคาสุดท้ายประมาณ A$21.89เป้าหมายมีตั้งแต่ A$21.80 ถึง A$26.00เป้าหมายเฉลี่ยของโบรกเกอร์ที่แสดงอยู่ที่ประมาณ A$24.06 (ประมาณ +9.9%)
• เสียงโบรกเกอร์: Ord Minnett มีเป้าหมายสูงสุดที่ A$26.00 (ประมาณ +18.78%)เบลล์พอตเตอร์ยังแสดงเป็นอัพเกรดเป็น Buy แต่มีเป้าหมายบางส่วนต่ำกว่าค่าสุดท้ายโดยนัย (-0.41%)

ความเสี่ยง: เหตุการณ์ภัยพิบัติที่สำคัญ อัตราเงินเฟ้ออ้างและราคาตลาด “อัตราสูงสุด” เร็วเกินไป

‍

‍

5.กู๊ดแมน กรุ๊ป (ASX: GMG)

Goodman Group เป็นสถานที่ที่เรื่องราวอัตราตรงกับเรื่องราวการประเมินผลเมื่อผลตอบแทนเพิ่มขึ้น หุ้นระยะยาวจะได้รับการปรับราคาเนื่องจากอัตราส่วนลดหยุดเป็นทางทฤษฎี

GMG ยังคงสามารถดำเนินงานได้ แต่หุ้นมักจะซื้อขายเหมือนการลงประชามติเกี่ยวกับต้นทุนเงินทุนอัตรามูลค่าสูงสุด และตลาดคิดว่าอนาคตกำลังถูกกว่าหรือแพงกว่าหรือไม่

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

GMG มีมูลค่าประมาณ +2.86% YTD โดยเทรดเดอร์ติดตามผลตอบแทน 10 ปี การพูดคุยเกี่ยวกับอัตราขีดจำกัดเงื่อนไขการระดมทุน และโมเมนตัมเรื่องเล่าเกี่ยวกับศูนย์ข้อมูล

• การจัดการโบรกเกอร์: โบรกเกอร์เรียกดูบวก โดยไม่มีการขาย 3 ซื้อ (เบลล์พอตเตอร์ ซิตี้ ยูบีเอส) บวกกับ Accumulate (Morgans), Outperformance (Macquarie), Overweight (Morgan Stanley) และ 1 Hold (Ord Minnett)
• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: เป้าหมายมีตั้งแต่ A$31.25 ถึง 41.50 เหรียญสหรัฐการปิดครั้งสุดท้ายโดยนัยอยู่ที่ประมาณ A$28.42 และเป้าหมายเฉลี่ยง่ายในตารางอยู่ที่ประมาณ A$36.35 (ประมาณ +27.9% เหนือการปิดครั้งสุดท้ายโดยนัย)
• เสียงโบรกเกอร์: มอร์แกนสแตนลีย์เป็นตัวสูงสุดในราคาเป้าหมายที่ 41.50 เหรียญสหรัฐ (+46.02%)ซิตี้ยังสร้างสรรค์ที่ Buy ด้วยราคา 40.00 เหรียญสหรัฐ (+40.75%)Ord Minnett เป็นตัวแทนที่ระมัดระวังที่ Hold ด้วย A$31.25 (+9.96%)

‍ความเสี่ยง: การบีบอัดประเมินค่าหากผลตอบแทนเพิ่มขึ้น การเล่าเรื่องการรีไฟแนนซ์ และการปรับราคาอัตราสูงสุด

‍

‍

6.เจบีไฮไฟ (ASX: JBH)

JB Hi-Fi มีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามอารมณ์ของงบประมาณของครัวเรือนเมื่อผู้บริโภคมีความมั่นคงและโปรโมชั่นยังคงจัดการได้ เรื่องราวอาจดูเรียบง่าย

เมื่อการใช้จ่ายเข้มงวดและลดราคาเพิ่มขึ้น ตลาดจะเปลี่ยนไปสู่ความเสี่ยงมาร์จิ้นและความเสี่ยงแนวทางอย่างรวดเร็ว

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

เนื่องจาก JB Hi-Fi อยู่ประมาณ -12.64% ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม เทรดเดอร์จึงติดตามโมเมนตัมการขายเทียบกับความมั่นใจของผู้บริโภค ความเข้มข้นของโปรโมชั่น และความยืดหยุ่นของมาร์จิ้น

• การจัดการโบรกเกอร์: การผสมผสานนั้นสร้างสรรค์โดยรวม แต่ไม่เป็นเอกฉันท์ตารางแสดงการซื้อ 2 ครั้ง (ซิตี้, เบลล์พอตเตอร์) บวก 1 อัพเกรดเป็นซื้อจาก Neutral (UBS), Outperformance 1 (Macquarie), อัพเกรดเป็น Hold จาก Trim (มอร์แกน) 1 อัพเกรดเป็น Hold จากทริม (มอร์แกน) และอีก 2 ครั้ง คือ Underweight (Morgan Stanley) และ Lighten (Ord Minnett)
• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: เป้าหมายมีตั้งแต่ A$72.90 ถึง A$119 โดยปิดครั้งสุดท้ายโดยนัยประมาณ A $84.06เป้าหมายเฉลี่ยง่ายในตารางอยู่ที่ประมาณ A$96.56 (ประมาณ +14.9% เหนือการปิดครั้งสุดท้ายโดยนัย)
• เสียงโบรกเกอร์: เบลล์พอตเตอร์เป็นตัวสูงสุดในราคาเป้าหมายที่ 119.00 เหรียญสหรัฐ (+41.57%)แมคควารียังเป็นบวกที่ Outperformance ด้วย A$106.00 (+26.10%)ในด้านความระมัดระวัง มอร์แกนสแตนลีย์มีน้ำหนักต่ำด้วย A$72.90 (-13.28%)บันทึกการเปลี่ยนแปลงล่าสุดในตารางแสดงให้เห็นว่า UBS อัปเกรดเป็น Buy from Neutral และ Morgans อัพเกรดเป็น Hold from Trim (ทั้งสองลงวันที่ 17/02/2026)

‍ความเสี่ยง: ความประหลาดใจในการว่างงาน ความเสียหายจากอัตรากำไรจากการลดราคา และการเปลี่ยนแปลงความเชื่อมั่นอย่างรวดเร็วเกี่ยวกับข้อมูลผู้บริโภค

‍

‍

7.ยูโด แคปปิตอล (ASX: JDO)

Judo Capital เป็นนิพจน์ที่สะอาดที่สุดของ “เครดิตสำหรับองค์กรขนาดเล็กและขนาดกลาง (SME) และการแข่งขันระดมทุน” ที่คุณสามารถวางบนหน้าจอ

เป็นผู้ให้กู้ที่มุ่งเน้น หนังสือเงินกู้แบบลอยตัว และการเติบโตที่ดูกล้าหาญจนกว่าต้นทุนการระดมทุนและการผิดพลาดจะตัดสินใจเริ่มการสนทนาในเวลาเดียวกัน

ในเทปที่ไวแสง RBA ยูโดสามารถเคลื่อนไหวได้เหมือนวิทยานิพนธ์ที่คุณไม่สามารถหยุดชั่วคราวได้สเปรด เงินฝาก คุณภาพเครดิต และความเชื่อมั่นทั้งหมดกลับคืนราคาแบบเรียลไทม์

สิ่งที่เทรดเดอร์ดู

ยูโดลดลงประมาณ -0.58% นับตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม ซึ่งหมายความว่าเทรดเดอร์กำลังดูอัตรากำไรดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) เทียบกับการแข่งขันเงินฝาก SME ที่ค้างชำรุดและสัญญาณเริ่มต้นและการเปลี่ยนแปลงของแรงกดดันด้านเงินทุน

• การจัดการโบรกเกอร์: การโทรที่แสดงทั้งหมดเป็นบวกMorgans คือ Accumulate (ระบุว่าเป็นดาวน์เกรดจาก Buy)แมคควารีมีประสิทธิภาพเหนือกว่ามอร์แกนสแตนลีย์มีน้ำหนักเกินยูบีเอส, ออร์ด มินเน็ตต์ และซิตี้ ล้วนเป็นซื้อ
• เป้าหมายและการเคลื่อนไหวโดยนัย: เป้าหมายมีตั้งแต่ A$2.05 ถึง A$2.40 ปิดครั้งสุดท้ายโดยนัยอยู่ที่ประมาณ A $1.72เป้าหมายเฉลี่ยง่ายในตารางอยู่ที่ประมาณ A $2.19 (ประมาณ +27% เหนือการปิดครั้งสุดท้ายโดยนัย)
• เสียงโบรกเกอร์: Ord Minnett มีแนวโน้มขาขึ้นสูงสุดในราคาเป้าหมายที่ 2.40 เหรียญสหรัฐ (+39.53%)UBS ซื้อในราคา 2.25 เหรียญสหรัฐ (+30.81%)มอร์แกนสแตนลีย์มีน้ำหนักเกินที่ 2.20 เหรียญสหรัฐ (+27.91%)ซิตี้ซื้อในราคา 2.15 เหรียญสหรัฐ (+25.00%)Morgans อยู่ที่ A$2.09 (+21.51%) หลังจากการลดระดับเป็น Accumulateแมคควารีมีประสิทธิภาพสูงกว่าที่ A$2.05 (+19.19%)

‍ความเสี่ยง: เครดิต SME เปลี่ยนไปอย่างรวดเร็วในการชะลอตัวและการแข่งขันด้านการระดมทุนสามารถกดสเปรดได้เร็วกว่าการคืนอัตราผลตอบแทนเงินกู้