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纽元在0.5600下方走软，美国非农就业数据即将公布
- 周五亚洲时段，纽元/美元走弱至0.5585附近。
- 新西兰失业率在第三季度升至5.7%，创2015年以来最高水平。
- 民主党横扫国会可能推动美债收益率和美元走低。
周五亚洲交易时段，纽元/美元货币对吸引了一些卖盘，跌至0.5585附近。由于新西兰疲软的就业数据和政治不确定性，纽元（NZD）兑美元（USD）延续跌势。美国9月就业报告将在当天晚些时候成为焦点。
新西兰统计局本周早些时候公布的数据显示，截至9月的三个月失业率升至5.7%，为近11年来最高水平。该数据高于前一季度的5.6%，也高于市场普遍预期的5.5%。
市场注意力将转向周六的新西兰大选。克里斯托弗-卢克森（Christopher Luxon）领导的中右翼国家党联盟正面临越来越大的压力，需要证明其政策能够提振增长并缓解生活成本压力。本周早些时候的一项LPSOS民调显示，在11月7日的选举前，通胀和生活成本是选民最关心的问题。
民主党在周二赢得美国参议院和众议院多数席位，从共和党手中夺取控制权。这是数十年来首次在多个共和党票仓取得重大胜利，因为数千万选民对唐纳德-特朗普总统投下了强烈反对票。
民主党横扫国会的结果令油价走低，市场猜测此次选举将加速结束伊朗战争，并促使交易员削减对美国联邦储备委员会（Fed）加息的押注。根据芝商所（CME）的FedWatch工具，市场目前定价美联储12月加息的概率接近70.9%。
新西兰与澳大利亚分化，纽储行意外举措令澳储行观察人士保持警惕
荷兰合作银行（Rabobank）策略师指出，“上周纽储行（RBNZ）维持利率不变的决定让市场措手不及，因为市场此前已计入加息预期”，并且“这也让本周澳储行（RBA）决议前出现了一些反思。”该央行在政策会议上强调了喜忧参半的背景，称虽然“预计年通胀将在12月季度升至4.4%（主要受燃料推动）”，“国内需求仍然疲弱。”
荷兰合作银行对塔斯曼海两岸的宏观环境进行了对比，指出“近年来新西兰经济的表现与澳大利亚大不相同，前者直到2024年末才走出衰退，而去年则表现失衡。”他们补充称，“尽管新西兰在2026年第一季度出现了一些强劲的积极迹象，但这发生在伊朗战争带来的逆风之前。”
在此背景下，荷兰合作银行认为，“上周纽储行政策决定带来的冲击，加剧了市场对澳储行行长布洛克（Bullock）本周可能释放信号的担忧”，投资者担心另一家央行会让已押注进一步收紧政策的市场措手不及。
巴金指出需求稳健且通胀顽固，尽管市场情绪回落，仍令美元多头保持警惕
巴金的讲话在 FXS Speechtracker 上得分为 6/10，基本与 6.1/10 的历史平均水平一致，表明其基调稳定、略偏鹰派。对需求稳健、盈利强劲、广泛的成本压力以及需要将这些压力转嫁出去的强调，再加上通胀不太可能加速或回落的观点，凸显出其倾向于维持至少中性至偏紧的政策立场，并以“逐步推进是合理的”来描述节奏而非方向。有关人工智能驱动的需求和 AI 建设正在增加短期通胀压力、而通胀仍是最重要风险的评论，进一步强化了这样一种背景：即便政策利率被描述为“在中性附近的某个水平”，美元仍将受到市场对政策持续偏紧预期的支撑。
FXS 美联储情绪指数下滑 0.31 点至 144.92，显示市场感知中的鹰派程度略有回落，但仍稳稳处于鹰派区间。尽管小幅下降，稳健需求、顽固通胀以及与 AI 相关的成本压力共同意味着，FXS 美联储情绪指数远高于 100 的水平，继续表明政策立场应会为美元提供支撑，尽管市场正在微调的是未来行动的节奏，而非方向。
技术分析：纽元/美元在 100 日 SMA 下方维持看跌基调
在日线图上，纽元/美元维持短期看跌偏向，因为现货价格仍位于 100 日简单移动均线（SMA）以及布林带 20 周期中轨 SMA 下方。价格徘徊在布林带下轨支撑位上方不远处，凸显持续的下行压力；与此同时，相对强弱指数（RSI）位于 36，仅从超卖区域略有回升，暗示卖压正在减弱，但尚未逆转。
上行方面，初步阻力位于布林带 20 周期中轨 SMA 附近的 0.5640，随后是 0.5715 的布林带上轨，而更重要的阻力位在接近 0.5755 的 100 日 SMA，那里更强的供应可能限制反弹。下行方面，布林带下轨 0.5565 提供即时支撑；若果断跌破这一底部，可能为进一步下跌打开空间，而若守住该水平之上，则该货币对仍将处于较弱的盘整阶段，整体结构仍偏看跌。
(本故事的技术分析由 AI 工具协助撰写。 了解更多。)
新西兰元（纽元）常见问题（FAQ）
新西兰元(NZD)，也被称为Kiwi，是投资者中众所周知的交易货币。它的价值大体上取决于新西兰经济的健康状况和该国央行的政策。不过，也有一些独特的因素会影响纽元的走势。中国经济的表现往往会影响新西兰元，因为中国是新西兰最大的贸易伙伴。对中国经济来说，坏消息可能意味着新西兰对中国的出口减少，从而打击中国经济和人民币。另一个影响纽元的因素是奶制品价格，因为奶制品是新西兰的主要出口产品。高乳制品价格增加了出口收入，对经济和新西兰元都有积极的贡献。
新西兰储备银行(RBNZ)的目标是在中期实现并维持1%至3%的通货膨胀率，重点是将其保持在2%的中点附近。为此，银行设定了一个适当的利率水平。当通货膨胀过高时，新西兰央行会提高利率来给经济降温，但此举也会提高债券收益率，增加投资者对该国投资的吸引力，从而提振纽元。相反，低利率往往会削弱纽元。所谓的利率差异，即新西兰的利率与美联储设定的利率相比如何，也可能在纽元/美元货币对的走势中发挥关键作用。
新西兰发布的宏观经济数据是评估经济状况的关键，并可能影响新西兰元(NZD)估值。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲经济对纽元有利。高增长的经济吸引外国投资，并可能鼓励新西兰储备银行提高利率，如果这种经济实力与高通胀一起出现。相反，如果经济数据疲软，纽元可能会贬值。
新西兰元(NZD)倾向于在风险偏好时期走强，或者当投资者认为更广泛的市场风险较低并对经济增长持乐观态度时。这往往会给大宗商品和新西兰元等所谓的“大宗商品货币”带来更有利的前景。相反，在市场动荡或经济不确定时，纽元往往会走弱，因为投资者倾向于出售高风险资产，逃往更稳定的避风港。
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