Estrategias de trading para respaldar tu toma de decisiones
Explora técnicas prácticas para ayudarte a planificar, analizar y mejorar tus operaciones.
Si ha pasado algún tiempo mirando una terminal comercial, la ha visto. Se rompe un titular de noticias, una línea de gráfico se rompe, y de repente todos se apresuran por la misma salida o la misma entrada. Parece un caos. En la práctica, a menudo es una cadena de respuestas mecánicas.
Esto importa por un par de razones. Muchos lectores asumen que la historia es el oficio. No lo es. La historia, ya sea una decisión de tasa de interés, un shock de oferta o una falta de ganancias, es el combustible y el libro de jugadas es el motor.
A continuación se presentan siete estrategias principales que se utilizan a menudo en el comercio de contratos por diferencia (CFDs). Con los CFDs, no está comprando el activo subyacente. Está especulando sobre el cambio de valor. Eso significa que un trader puede tomar una posición larga si el precio sube, o una posición corta si cae.
Siete estrategias para entender primero
1. El seguimiento de tendencias (el juego de establecimiento)
El seguimiento de tendencias trabaja en la idea de que un mercado ya en movimiento puede permanecer en movimiento hasta que se encuentre con un claro obstáculo estructural. Algunos participantes del mercado lo visualizan como un enfoque basado en gráficos porque se centra en la dirección predominante en lugar de tratar de llamar a un punto de inflexión exacto.
La razón de ser: El objetivo es identificar un sesgo direccional claro, como máximos y mínimos más altos, y seguir ese impulso en lugar de posicionarse en contra de él.
Lo que buscan los comerciantes: Los promedios móviles exponenciales (EMA), como los EMA de 50 días o 200 días, se utilizan comúnmente para interpretar la fuerza de la tendencia, aunque los indicadores pueden producir señales falsas y no son confiables por sí solos.
Cómo funciona: La EMA de 50 períodos puede actuar como un nivel de soporte dinámico que aumenta a medida que aumenta el precio. En una tendencia alcista, algunos traders observan que el mercado haga un nuevo máximo más alto (HH), luego retroceden hacia la EMA antes de volver a subir. Cada mínimo más alto (HL) puede sugerir que los compradores todavía tienen el control.
Cuando el precio toca o se acerca a la EMA de 50 períodos durante ese retroceso, algunos comerciantes tratan esa área como una zona de decisión potencial en lugar de asumir que la tendencia se reanudará automáticamente.
Qué ver: La secuencia de HH y HLs es parte de la evidencia estructural de una tendencia. Si esa secuencia se rompe, por ejemplo, si el precio cae por debajo del HL anterior, la tendencia puede estar debilitándose y la configuración puede que ya no se mantenga.
2. Trading a distancia (el juego de ping-pong)
Los mercados pueden pasar largos tramos moviéndose de lado. Eso crea un rango, donde compradores y vendedores están en equilibrio temporal. El trading de rango se basa en este comportamiento, centrándose en los movimientos cerca de la parte inferior y superior de un rango establecido.
La razón de ser: El precio se mueve entre un piso, conocido como soporte, y un techo, conocido como resistencia. Los movimientos cerca de esos límites pueden ayudar a definir el ancho del rango.
Lo que buscan los comerciantes: Algunos operadores utilizan osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) para ayudar a juzgar si el activo parece sobrecomprado o sobrevendido cerca de cada límite.
Cómo funciona: El nivel de soporte es una zona de precios donde históricamente el interés de compra ha sido lo suficientemente fuerte como para evitar que el mercado siga cayendo. El nivel de resistencia es donde la presión de venta históricamente ha impedido mayores ganancias.
Cuando el precio se acerca al soporte, algunos comerciantes buscan signos de un posible rebote. Cuando se acerca a la resistencia, buscan señales de que el impulso puede estar desvaneciéndose. Las lecturas de RSI por debajo de 35 pueden sugerir que el mercado está sobrevendido cerca del soporte, mientras que las lecturas superiores a 65 pueden sugerir que está sobrecomprado cerca de la resistencia.
Qué ver: El principal riesgo en el trading de rango es una ruptura, cuando el precio empuja de manera decisiva a través de cualquiera de los niveles con fuerte impulso. Esto puede indicar el inicio de una nueva tendencia y el uso de un stop-loss justo fuera del rango en cada operación puede ayudar a administrar ese riesgo.
3. Breakouts (el juego de primavera enrollado)
Eventualmente, cada rango está bajo presión. Una ruptura ocurre cuando la balanza se desplaza y el precio empuja a través del soporte o la resistencia. Los mercados alternan entre períodos de baja volatilidad, donde el precio se mueve lateralmente en un rango estrecho, y ráfagas de alta volatilidad donde el precio puede hacer un movimiento direccional mayor.
La razón de ser: La consolidación silenciosa a veces puede ir seguida de una expansión más amplia de la volatilidad. Cuanto más apretada sea la compresión, más energía se puede almacenar para el siguiente movimiento.
Lo que buscan los comerciantes: Las Bandas de Bollinger se utilizan a menudo para interpretar los cambios en la volatilidad. Cuando las bandas se aprietan, se está formando un apretón. Algunos participantes del mercado ven un movimiento fuera de las bandas como una señal de que las condiciones pueden estar cambiando.
Cómo funciona: Las Bandas de Bollinger consisten en una línea media, el promedio móvil de 20 períodos y 2 bandas externas que se expanden o contraen en función de la reciente volatilidad de los precios. Cuando las bandas se estrechan y se acercan, el apretón, el mercado ha estado inusualmente tranquilo.
Esto a menudo se describe como un resorte enrollado. La energía puede estar construyendo, y puede seguir un movimiento más agudo. Algunos comerciantes tratan el primer movimiento a través de una banda externa como una pista temprana sobre la dirección, en lugar de una señal definitiva por sí sola.
Qué ver: No todos los apretones conducen a una ruptura poderosa. Una ruptura falsa ocurre cuando el precio se mueve brevemente fuera de una banda, luego se invierte rápidamente de nuevo dentro. Esperar a que la vela se cierre fuera de la banda, en lugar de entrar a mitad de la vela, puede reducir el riesgo de quedar atrapado en un movimiento falso.
4. Comercio de noticias (el juego de desviación)
Este es el comercio impulsado por eventos. El foco está en la brecha entre lo que el mercado esperaba y lo que realmente entregaron los datos o titular. Las liberaciones de datos económicos, como las cifras de inflación (IPC), los informes de empleo y las decisiones de los bancos centrales, pueden provocar movimientos bruscos y rápidos en los mercados financieros.
La razón de ser: Las liberaciones de alto impacto, como los datos de inflación o las decisiones de los bancos centrales, pueden forzar un rápido reajuste de precios de los activos. Cuanto mayor sea la sorpresa en relación con las expectativas, mayor puede ser el movimiento.
Lo que buscan los comerciantes: Los comerciantes a menudo utilizan un calendario económico para rastrear el tiempo. Algunos se enfocan en cómo se comporta el mercado después de la reacción inicial, en lugar de tratar el primer movimiento como definitivo.
Cómo funciona: Antes de las noticias, el precio puede moverse en un rango tranquilo y estrecho mientras los comerciantes esperan. Cuando se dan a conocer los datos, si la lectura real difiere significativamente de la expectativa de consenso, la refijación de precios puede ocurrir rápidamente.
El oro, por ejemplo, podría repuntar bruscamente en una lectura del IPC que esté por encima de las expectativas. No obstante, la vela también puede imprimir una mecha superior muy larga, lo que significa que el precio alcanzó el pico máximo pero luego fue rechazado con fuerza. Los vendedores pueden intervenir rápidamente y el precio puede retrocedar. Este patrón de pico y retroceda es una de las configuraciones más reconocibles en el comercio de noticias.
Qué ver: La dirección y el tamaño del pico inicial no siempre cuentan la historia completa. La longitud de la mecha puede ofrecer una pista importante. Una mecha larga puede sugerir que el movimiento inicial fue rechazado, mientras que las mechas más cortas después de una liberación de datos pueden indicar un movimiento direccional más sostenido.
5. Reversión media (la música de goma)
Los precios a veces pueden moverse demasiado lejos, demasiado rápido. La reversión media se basa en la idea de que un movimiento sobreextendido puede retroceder hacia su promedio histórico, como una banda elástica apretada demasiado y luego retrocediendo.
La razón de ser: Este es un enfoque contrario. Busca tramos de optimismo o pesimismo que pueden no ser sustentables, y posiciona para un retorno al equilibrio.
Lo que buscan los comerciantes: Un ejemplo común es que el precio se aleja bien de una media móvil (MA) de 20 días, mientras que el RSI también alcanza una lectura extrema. En esa configuración, los comerciantes observan un movimiento de regreso hacia la media en lugar de una continuación lejos de ella.
Cómo funciona: El MA de 20 periodos representa el precio promedio reciente del mercado. Cuando el precio se mueve hacia una zona extrema, como más de 3 desviaciones estándar por encima o por debajo de ese promedio, se ha movido muy lejos de su tendencia reciente.
Un RSI por encima de 70 puede sugerir que el mercado se estira al alza, mientras que por debajo de 30 puede sugerir lo mismo a la baja. Algunos operadores de reversión media utilizan estas señales combinadas como una señal de que puede ser posible un retroceso hacia el MA de 20 períodos, en lugar de asumir que el movimiento continuará extendiéndose.
Qué ver: Las estrategias de reversión media pueden conllevar un riesgo significativo en mercados de tendencia fuerte. Un mercado puede permanecer extendido por más tiempo de lo esperado, y una posición ingresada en contra de la tendencia a corto plazo puede generar grandes reducciones. El dimensionamiento de la posición y los stop-loss claros son críticos.
6. Niveles psicológicos (el juego de figuras grandes)
Los mercados son impulsados por personas, y las personas tienden a centrarse en números redondos. US$100, US$2,000 o paridad a 1.000 en un par de divisas pueden actuar como imanes. En los mercados financieros, ciertos niveles de precios pueden atraer una cantidad desproporcionada de actividad de compra y venta, no solo por el análisis técnico, sino por la psicología humana.
La razón de ser: Los grandes pedidos, los niveles de stop-loss y take-profit pueden agruparse en torno a estas grandes cifras, lo que puede reforzar el soporte o la resistencia. Este comportamiento de autorrefuerzo es una de las razones por las que estos rechazos pueden llegar a ser significativos para los comerciantes.
Lo que buscan los comerciantes: Los comerciantes a menudo observan cómo se comporta el precio a medida que se acerca a un número redondo. El mercado puede dudar, rechazar el nivel o romperlo con impulso. Múltiples rechazos de mecha en el mismo nivel pueden llevar más peso que uno solo.
Cómo funciona: Cuando el precio se acerca a un número redondo desde abajo, algunos comerciantes observan mechas superiores largas, la delgada línea vertical sobre el cuerpo de la vela. Una mecha superior larga significa que el precio alcanzó ese nivel, pero los vendedores intercedieron agresivamente y la empujaron hacia abajo antes de que se cerrara la vela.
El rechazo de una mecha puede ser notable. Tres en un clúster puede ser más significativo. Algunos comerciantes utilizan este rechazo acumulado como parte del caso para una configuración corta (venta) en ese nivel.
Qué ver: Los niveles psicológicos también pueden actuar como imanes en la dirección opuesta. Si el precio se abre paso con convicción, el nivel puede entonces actuar como soporte. Un cierre decisivo por encima del nivel, en lugar de solo una ruptura de mecha, puede ser una señal temprana de que la configuración de rechazo ya no se mantiene.
7. Rotación sectorial (juego de temporada económica)
Esta es una estrategia macro. A medida que cambia el contexto económico, el capital puede pasar de sectores de mayor crecimiento a otros más defensivos, y regresar nuevamente. No todas las partes del mercado de acciones se mueven en la misma dirección al mismo tiempo.
La razón de ser: En una economía en desaceleración, el gasto discrecional puede debilitarse mientras que la demanda de servicios esenciales puede mantenerse más estable. Los inversionistas pueden rotar capital entre sectores en consecuencia.
Lo que buscan los comerciantes: Con los CFD, algunos operadores expresan esta opinión a través de una fortaleza relativa, tomando exposición a un sector más fuerte mientras reducen o compensan la exposición a uno más débil.
Cómo funciona: Durante una fase de crecimiento, cuando la economía se está expandiendo, los inversionistas tienden a preferir sectores orientados al crecimiento como la tecnología. A medida que el entorno económico cambia, tal vez debido al aumento de las tasas de interés, la desaceleración de las ganancias o el aumento del riesgo de recesión, puede surgir un punto de rotación.
En la fase de desaceleración, el patrón puede revertirse. La tecnología puede debilitarse mientras que los servicios públicos pueden fortalecerse, ya que los inversores trasladan capital a sectores defensivos que generan ingresos. Las señales tempranas pueden incluir un desempeño relativamente bajo en los sectores en crecimiento combinado con una fuerza inusual en las defensas.
Qué ver: La rotación sectorial no suele ser un evento de la noche a la mañana. Por lo general, se desarrolla durante semanas o meses. El seguimiento de la relación entre dos sectores, que a menudo se muestra en un gráfico de fuerza relativa, puede hacer visible este cambio antes de que se vuelva obvio en términos de precios absolutos.
Por qué la gestión de riesgos es el motor de supervivencia
El movimiento titular es una cosa. La implicación de mercado para tu cuenta es otra. Si no maneja la mecánica, la estrategia no importa.
Debido a que los CFD se negocian con margen, un pequeño movimiento del mercado puede tener un impacto descomunal en la cuenta. Si el apalancamiento es demasiado alto, incluso una pequeña bambolación puede desencadenar una llamada de margen o un cierre automático de posición, dependiendo de los términos del proveedor. Este no es un riesgo teórico. Es una razón común por la que los nuevos comerciantes pierden más de lo que esperaban en una operación que fue direccionalmente correcta.
El mercado no siempre se mueve en línea recta. A veces, las brechas de precios de un nivel a otro, especialmente después de un fin de semana o un evento noticioso importante y en esas condiciones, es posible que un stop-loss no se llene al precio exacto solicitado. A eso se le conoce como deslizamiento. Es una de las razones por las que las posiciones grandes pueden conllevar un riesgo adicional en los anuncios importantes.
Conclusión
El vehículo es potente, pero el libro de jugadas es lo que te ayuda a mantenerte en la carretera.
El comercio obvio a menudo ya tiene un precio. Lo que más importa es entender qué condición de mercado está frente a usted. ¿Está en tendencia, variando, rompiendo o simplemente reaccionando a un titular?
Los lectores que evalúe los productos apalancados a menudo se centran en el tamaño de la posición, los límites de riesgo y la divulgación del producto antes de decidir si el producto es apropiado para ellos. Los titulares seguirán cambiando. Las matemáticas de la gestión de riesgos no lo hacen.
¿Listo para comerciar más allá de las mayores?
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Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo de información general y está destinado a fines educativos. Explica los conceptos comerciales comunes y los comportamientos del mercado y no constituye asesoramiento sobre productos financieros, una recomendación o una señal comercial. Cualquier ejemplo es solo ilustrativo y no toma en cuenta tus objetivos, situación financiera o necesidades. Los CFD son productos complejos y apalancados que conllevan un alto nivel de riesgo. Antes de actuar, considere el PDS y TMD y si operar con CFDs es apropiado para usted. Busque asesoramiento independiente si es necesario. El desempeño pasado no es un indicador confiable de resultados futuros.
Annihilation of the Yen It was the year 2013. Some interesting events took place that caused some reverberations in global markets. The once one booming city of Detroit (known for its car manufacturing) filed for bankruptcy and the US government shutdown for almost two weeks.
But the most significant story was the fall of the Japanese currency against all its major counterparts. A dangerous climb In 2013 the value of the Yen fell 21% against the US dollar, making it the most sizeable yearly gain against the Asian currency since 1979. Whenever a currency pair rises or falls this quickly, traders have a tendency to become complacent and think it will continue regardless.
If we’re looking for an analogy, we can view the rise of the US dollar and other currencies to lofty heights against the Yen as something similar to an inexperienced or over-zealous climber attempting to reach the top, but failing to plan for future events and construct a safe passage back down. Resurrection of the Yen Despite the Japanese government’s best efforts – adopting negative interest rates and championing an aggressive stance to help weaken their currency – the Yen has gained both in strength and popularity in 2016. And this is creating some significant moves in the FX world.
Before we discuss the technical side of the charts, it is worth noting that all the Japanese pairs mentioned are currently following a bearish resistance line (BR) or downtrend according to the latest point and figure analysis. Finding 300+ pip moves In the previous newsletter introducing point and figure, we discussed why this method is an excellent tool for locating key areas of support and resistance. The recurring Yen pattern we’ve identified here was discovered using point and figure.
It suggests some long-term moves that could be over 300+ pips in total. The freefall pattern The pattern itself if is quite simple. It appears as if the sharpest JPY declines of 2013 are now becoming the largest JPY rallies of 2016.
Consider the climbing analogy, the latest price swings and resulting patterns are the climbing equivalent of forgetting to place anchors in the cliff face in preparation for the abseil back down. When we study the charts, there are simply no immediate signs of support or footholds that the pairs can target leaving them vulnerable to a potential freefall. As the same pattern is discussed over multiple pairs, we can analyse this into three sections: » Completed » In-progress » Emerging.
Completed Pattern - CADJPY Click to enlarge In a previous CADJPY article, we discussed the importance of the triple bottom located at the 90.00 level and the distinct lack of support below. This is the first example of the pattern of what might happen to some of these JPY pairs once key support levels are breached. No doubt the pressure of global oil prices on the Canadian dollar helped accelerate this move.
As we can see from the chart above, the CADJPY fell to our longer-term target of 80.50 before finding adequate support. The pattern almost resembles a window where price drops significantly to the previous level of demand. This pair may be consolidating now, especially looking at the most recent price action.
While the key level of 80.50 may continue to act as a strong support, resistance to the upside appears to be located at 84.00 and 86.50. In-progress pattern – USDJPY, GBPJPY USDJPY Click to enlarge We also discussed the latest USDJPY move in a recent article and currently we have a longer-term target price of 109.50. Clearly the break of the spread triple bottom at 116.50 was when this pattern activated and the price dropped from 116.50 down to 112.50 creating a 400 pip move.
The pair has since recovered but the main point to take note of is the recent change from an uptrend following a bullish support line (BS) to a downtrend following a bearish resistance line (BR). The level of 114.50 has established as short-term resistance and above here 116.50 may attempt to cap any bullish plays. GBPJPY Click to enlarge Similar to the USDJPY pair, we can see the pattern is in progress here with a downside target of 159.00 where a previous triple top is found.
The trigger point for this move was when the price broke through the spread double bottom at 165.00. Certainly one of the weakest currencies at the time of writing, the Pound has been one of the worst affected by the sudden surge in strength of the Yen. With the looming threat of a ‘Brexit’ (Britain exiting the Euro zone) towards the end of June this year, things may end up going from bad to worse for the GBPJPY pair.
Emerging pattern– EURJPY, NZDJPY, AUDJPY EURJPY Click to enlarge The last group, which we believe has the potential to move in similar fashion to the completed CADJPY pair, is sitting around key support levels which are beginning to look slightly exposed to the downside. The EURJPY has recently produced a sell signal after breaching the 125.50 level. If we look at the chart, there appears to be a glimmer of support around 124.00, but a longer-term target of 120.00 would be the more obvious choice.
The pair has had a rocky road on the way down so far perhaps this would be one of the most stable shifts down if the pattern continued. NZDJPY Click to enlarge The potential NZDJPY setup looks to be one of the cleanest examples of this freefall window pattern. During the past couple of weeks, price action has danced around the key support level 75.00 which is also a spread double bottom.
If this area fails to hold, the next longer-term support and initial target would be 69.00 at this stage. AUDJPY Click to enlarge Although closely related to the NZDJPY pair, the Australian counterpart AUDJPY doesn’t seem to belong to this group. Of course, the potential is still clearly visible on the chart between the levels of 80.00 and 75.00, but the Australian dollar may be more resilient based on recent events and previous price action.
In summary, the pattern itself is not unique. If you follow point and figure, you will notice similar setups on various trading products from time to time. What makes it interesting is that it appears to be happening on nearly all the Yen pairs simultaneously.
The completed pattern on the CADJPY went directly to the nearest support which was almost a thousand pips away. But do not be fooled by the process. Remember these are generally long-term set-ups and without any obvious signs of support, the market may gravitate towards round numbers with psychological importance or become less reliable in general.
There is also an alternate scenario whereby the Yen finds a bottom at current market levels and some of these key areas of support hold, perhaps providing a springboard for price action in the coming months. This also could present an opportunity to find some reasonable risk/reward trades. If you would like to keep up-to-date follow on Twitter or through the GO Markets technical analysis section.
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Adam's key strength lies in his technical analysis skills, perhaps honed over his time as a Champion Chess player for his native Scotland. While Adam's primary role is concentrated towards risk management for GO Markets, he's a regular contributor to our News and Analysis team, using the highly regarded but rarely used, point and figure method. Connect with Adam: Twitter | Email | Adam's posts