Estratégias de negociação para embasar sua tomada de decisão
Explore técnicas práticas para ajudar você a planejar, analisar e aprimorar suas operações.
Se você já passou algum tempo examinando um terminal de negociação, já o viu. Uma manchete de notícias é exibida, uma linha do gráfico se rompe e, de repente, todos correm para a mesma saída ou para a mesma entrada. Parece um caos. Na prática, geralmente é uma cadeia de respostas mecânicas.
Isso é importante por alguns motivos. Muitos leitores presumem que a história é uma profissão. Não é. A história, seja uma decisão sobre a taxa de juros, um choque na oferta ou uma perda de lucros, é o combustível e o manual é o motor.
Abaixo estão sete estratégias principais frequentemente usadas na negociação de contratos por diferença (CFDs). Com CFDs, você não está comprando o ativo subjacente. Você está especulando sobre a mudança no valor. Isso significa que um trader pode assumir uma posição longa se o preço subir ou uma posição curta se cair.
Sete estratégias para entender primeiro
1. Seguindo a tendência (o jogo do establishment)
O acompanhamento de tendências trabalha com base na ideia de que um mercado já em movimento pode permanecer em movimento até encontrar um obstáculo estrutural claro. Alguns participantes do mercado a veem como uma abordagem baseada em gráficos porque se concentra na direção predominante, em vez de tentar definir um ponto de inflexão exato.
A justificativa: O objetivo é identificar uma tendência direcional clara, como máximos e mínimos mais altos, e seguir esse impulso em vez de se posicionar contra ele.
O que os traders procuram: As médias móveis exponenciais (EMAs), como a EMA de 50 ou 200 dias, são comumente usadas para interpretar a força da tendência, embora os indicadores possam produzir sinais falsos e não sejam confiáveis por si só.
Como funciona: A EMA de 50 períodos pode atuar como um nível de suporte dinâmico que aumenta à medida que o preço sobe. Em uma tendência de alta, alguns traders observam que o mercado alcance uma nova alta (HH) e, em seguida, recuam em direção à EMA antes de subir novamente. Cada baixa mais alta (HL) pode sugerir que os compradores ainda estão no controle.
Quando o preço atinge ou se aproxima da EMA de 50 períodos durante essa retração, alguns traders tratam essa área como uma potencial zona de decisão, em vez de presumir que a tendência será retomada automaticamente.
O que assistir: A sequência de HhS e HLs faz parte da evidência estrutural de uma tendência. Se essa sequência quebrar, por exemplo, se o preço cair abaixo do HL anterior, a tendência pode estar enfraquecendo e a configuração pode não se manter mais.
2. Range trading (o jogo de pingue-pongue)
Os mercados podem passar longos períodos se movendo lateralmente. Isso cria um intervalo em que compradores e vendedores estão em equilíbrio temporário. A negociação de faixas é construída em torno desse comportamento, com foco em movimentos próximos à parte inferior e superior de uma faixa estabelecida.
A justificativa: O preço se move entre um piso, conhecido como suporte, e um teto, conhecido como resistência. Movimentos próximos a esses limites podem ajudar a definir a largura do intervalo.
O que os traders procuram: Alguns traders usam osciladores como o Índice de Força Relativa (RSI) para ajudar a avaliar se o ativo parece sobrecomprado ou sobrevendido perto de cada limite.
Como funciona: O nível de suporte é uma zona de preço em que os juros de compra têm sido historicamente fortes o suficiente para impedir que o mercado caia ainda mais. O nível de resistência é onde a pressão de venda historicamente impediu ganhos adicionais.
Quando o preço se aproxima do suporte, alguns traders procuram sinais de uma possível recuperação. Quando se aproxima da resistência, eles procuram sinais de que o ímpeto pode estar diminuindo. Leituras de RSI abaixo de 35 podem sugerir que o mercado está sobrevendido perto do suporte, enquanto leituras acima de 65 podem sugerir que ele está sobrecomprado perto da resistência.
O que assistir: O principal risco na negociação de faixas é uma ruptura, quando o preço sobe decisivamente para qualquer um dos níveis com forte impulso. Isso pode sinalizar o início de uma nova tendência e usar um stop-loss fora da faixa em cada negociação pode ajudar a gerenciar esse risco.
3. Breakouts (o jogo da mola em espiral)
Eventualmente, cada faixa fica sob pressão. Uma ruptura acontece quando o equilíbrio muda e o preço passa por suporte ou resistência. Os mercados alternam entre períodos de baixa volatilidade, em que o preço se move lateralmente em uma faixa estreita, e explosões de alta volatilidade, onde o preço pode fazer um movimento direcional maior.
A justificativa: Às vezes, uma consolidação silenciosa pode ser seguida por uma expansão mais ampla na volatilidade. Quanto mais apertada for a compressão, mais energia poderá ser armazenada para o próximo movimento.
O que os traders procuram: As bandas de Bollinger são frequentemente usadas para interpretar mudanças na volatilidade. Quando as faixas se apertam, um aperto está se formando. Alguns participantes do mercado veem uma mudança fora das faixas como um sinal de que as condições podem estar mudando.
Como funciona: As bandas de Bollinger consistem em uma linha média, a média móvel de 20 períodos e duas bandas externas que se expandem ou se contraem com base na recente volatilidade dos preços. Quando as faixas se estreitam e se aproximam, o aperto, o mercado fica excepcionalmente calmo.
Isso geralmente é descrito como uma mola em espiral. A energia pode estar se acumulando e um movimento mais nítido pode ocorrer. Alguns traders tratam o primeiro movimento através de uma faixa externa como uma pista inicial sobre a direção, em vez de um sinal definitivo por si só.
O que assistir: Nem todo aperto leva a uma forte fuga. Uma falsa quebra ocorre quando o preço se move brevemente para fora de uma banda e, em seguida, reverte rapidamente para dentro. Esperar que a vela se feche fora da faixa, em vez de entrar no meio da vela, pode reduzir o risco de ser pego em um movimento falso.
4. Negociação de notícias (o jogo de desvio)
Isso é negociação orientada por eventos. O foco está na lacuna entre o que o mercado esperava e o que os dados ou manchetes realmente forneceram. A divulgação de dados econômicos, como números de inflação (IPC), relatórios de emprego e decisões do banco central, pode causar movimentos bruscos e rápidos nos mercados financeiros.
A justificativa: Divulgações de alto impacto, como dados de inflação ou decisões do banco central, podem forçar uma rápida reavaliação dos ativos. Quanto maior a surpresa em relação às expectativas, maior pode ser a mudança.
O que os traders procuram: Os comerciantes costumam usar um calendário econômico para monitorar o tempo. Alguns se concentram em como o mercado se comporta após a reação inicial, em vez de tratar o primeiro movimento como definitivo.
Como funciona: Antes das notícias, o preço pode se mover em uma faixa calma e estreita enquanto os traders esperam. Quando os dados são divulgados, se a leitura real diferir significativamente da expectativa de consenso, a reprecificação pode acontecer rapidamente.
O ouro, por exemplo, pode aumentar drasticamente em uma leitura do IPC que esteja acima das expectativas. No entanto, a vela também pode imprimir um pavio superior muito longo, o que significa que o preço atingiu o pico máximo, mas foi fortemente rejeitado. Os vendedores podem intervir rapidamente e o preço pode diminuir. Esse padrão de pico e retrocesso é uma das configurações mais reconhecíveis na negociação de notícias.
O que assistir: A direção e o tamanho do pico inicial nem sempre contam a história completa. O comprimento do pavio pode oferecer uma pista importante. Um pavio longo pode sugerir que o movimento inicial foi rejeitado, enquanto mechas mais curtas após a liberação de dados podem indicar um movimento direcional mais sustentado.
5. Reversão média (o toque do elástico)
Às vezes, os preços podem subir muito, muito rápido. A reversão média se baseia na ideia de que um movimento exagerado pode voltar à sua média histórica, como um elástico apertado com muita força e depois recuando.
A justificativa: Essa é uma abordagem contrária. Ele busca períodos de otimismo ou pessimismo que podem não ser sustentáveis e posições para um retorno ao equilíbrio.
O que os traders procuram: Um exemplo comum é o preço se afastando bem de uma média móvel de 20 dias (MA), enquanto o RSI também atinge uma leitura extrema. Nessa configuração, os traders observam um retorno à média, em vez de uma continuação para longe dela.
Como funciona: O MA de 20 períodos representa o preço médio recente do mercado. Quando o preço se move para uma zona extrema, como mais de 3 desvios padrão acima ou abaixo dessa média, ele se afastou muito de sua tendência recente.
Um RSI acima de 70 pode sugerir que o mercado está esticado para cima, enquanto abaixo de 30 pode sugerir o mesmo para o lado negativo. Alguns negociadores de reversão significam que usam esses sinais combinados como um sinal de que uma retração em direção à MA de 20 períodos pode ser possível, em vez de presumir que o movimento continuará a se estender.
O que assistir: As estratégias de reversão média podem acarretar riscos significativos em mercados com fortes tendências. Um mercado pode permanecer estendido por mais tempo do que o esperado, e uma posição inserida contra a tendência de curto prazo pode gerar grandes rebaixamentos. O dimensionamento da posição e os stop-loss claros são essenciais.
6. Níveis psicológicos (o grande jogo de figuras)
Os mercados são movidos por pessoas, e as pessoas tendem a se concentrar em números redondos. USD 100, USD 2.000 ou paridade de 1.000 em um par de moedas podem atuar como ímãs. Nos mercados financeiros, certos níveis de preços podem atrair uma quantidade desproporcional de atividades de compra e venda, não apenas por causa da análise técnica, mas por causa da psicologia humana.
A justificativa: Grandes pedidos, níveis de stop-loss e take-profit podem se agrupar em torno desses grandes números, o que pode reforçar o suporte ou a resistência. Esse comportamento de autorreforço é uma das razões pelas quais essas rejeições podem se tornar significativas para os comerciantes.
O que os traders procuram: Os comerciantes geralmente observam como o preço se comporta à medida que se aproxima de um número redondo. O mercado pode hesitar, rejeitar o nível ou ultrapassá-lo com impulso. Várias rejeições de pavio no mesmo nível podem ter mais peso do que uma única.
Como funciona: Quando o preço se aproxima de um número redondo vindo de baixo, alguns traders observam mechas superiores longas, a fina linha vertical acima do corpo da vela. Um longo pavio superior significa que o preço atingiu esse nível, mas os vendedores intervieram agressivamente e o empurraram para baixo antes que a vela se fechasse.
Uma rejeição de um pavio pode ser notável. Três em um cluster podem ser mais significativos. Alguns traders usam essa rejeição acumulada como parte do caso de uma configuração curta (venda) nesse nível.
O que assistir: Os níveis psicológicos também podem atuar como ímãs na direção oposta. Se o preço ultrapassar com convicção, o nível poderá então atuar como suporte. Um fechamento decisivo acima do nível, em vez de apenas uma quebra do pavio, pode ser um sinal precoce de que a configuração de rejeição não está mais se mantendo.
7. Rotação setorial (o jogo da temporada econômica)
Essa é uma estratégia macro. À medida que o cenário econômico muda, o capital pode passar de setores de maior crescimento para setores mais defensivos e vice-versa. Nem todas as partes do mercado de ações se movem na mesma direção ao mesmo tempo.
A justificativa: Em uma economia em desaceleração, os gastos discricionários podem enfraquecer, enquanto a demanda por serviços essenciais pode permanecer mais estável. Os investidores podem alternar o capital entre os setores adequadamente.
O que os traders procuram: Com CFDs, alguns negociadores expressam essa visão por meio de força relativa, expondo-se a um setor mais forte e reduzindo ou compensando a exposição a um setor mais fraco.
Como funciona: Durante uma fase de crescimento, quando a economia está se expandindo, os investidores tendem a preferir setores voltados para o crescimento, como a tecnologia. À medida que o ambiente econômico muda, talvez devido ao aumento das taxas de juros, à desaceleração dos lucros ou ao aumento do risco de recessão, um ponto de rotação pode surgir.
Na fase de desaceleração, o padrão pode se reverter. A tecnologia pode enfraquecer, enquanto as concessionárias podem se fortalecer, à medida que os investidores transferem capital para setores defensivos e geradores de renda. Os sinais iniciais podem incluir um desempenho relativamente baixo em setores de crescimento combinado com uma força incomum nas defensivas.
O que assistir: A rotação de setores geralmente não é um evento noturno. Normalmente se desenrola ao longo de semanas a meses. Rastrear a relação entre dois setores, geralmente mostrada em um gráfico de força relativa, pode tornar essa mudança visível antes que se torne óbvia em termos absolutos de preço.
Por que o gerenciamento de riscos é o motor da sobrevivência
A mudança da manchete é uma coisa. A implicação do mercado para sua conta é outra. Se você não gerencia a mecânica, a estratégia não importa.
Como os CFDs são negociados com margem, um pequeno movimento do mercado pode ter um impacto enorme na conta. Se a alavancagem for muito alta, até mesmo uma pequena oscilação pode desencadear uma chamada de margem ou o fechamento automático da posição, dependendo dos termos do provedor. Isso não é um risco teórico. É um motivo comum pelo qual os novos negociadores perdem mais do que esperavam em uma negociação direcionalmente correta.
O mercado nem sempre se move em linha reta. Às vezes, diferenças de preço de um nível para outro, especialmente após um fim de semana ou um grande evento noticioso e, nessas condições, um stop-loss pode não ser preenchido com o preço exato solicitado. Isso é conhecido como deslizamento. Essa é uma das razões pelas quais grandes posições podem acarretar riscos adicionais em grandes anúncios.
Conclusão
O veículo é poderoso, mas o manual é o que ajuda a mantê-lo na estrada.
A negociação óbvia geralmente já está cotada. O que importa mais é entender qual condição de mercado está à sua frente. É uma tendência, uma variedade, um sucesso ou simplesmente uma reação a uma manchete?
Os leitores que avaliam produtos alavancados geralmente se concentram no tamanho da posição, nos limites de risco e na divulgação do produto antes de decidir se o produto é apropriado para eles. As manchetes continuarão mudando. A matemática do gerenciamento de riscos não.
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Isenção de responsabilidade: Este artigo é apenas para informações gerais e tem fins educacionais. Ele explica conceitos comuns de negociação e comportamentos de mercado e não constitui um conselho sobre produtos financeiros, uma recomendação ou um sinal de negociação. Todos os exemplos são meramente ilustrativos e não levam em consideração seus objetivos, situação financeira ou necessidades. Os CFDs são produtos complexos e alavancados que apresentam um alto nível de risco. Antes de agir, considere o PDS e o TMD e se negociar CFDs é apropriado para você. Procure aconselhamento independente, se necessário. O desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.
Annihilation of the Yen It was the year 2013. Some interesting events took place that caused some reverberations in global markets. The once one booming city of Detroit (known for its car manufacturing) filed for bankruptcy and the US government shutdown for almost two weeks.
But the most significant story was the fall of the Japanese currency against all its major counterparts. A dangerous climb In 2013 the value of the Yen fell 21% against the US dollar, making it the most sizeable yearly gain against the Asian currency since 1979. Whenever a currency pair rises or falls this quickly, traders have a tendency to become complacent and think it will continue regardless.
If we’re looking for an analogy, we can view the rise of the US dollar and other currencies to lofty heights against the Yen as something similar to an inexperienced or over-zealous climber attempting to reach the top, but failing to plan for future events and construct a safe passage back down. Resurrection of the Yen Despite the Japanese government’s best efforts – adopting negative interest rates and championing an aggressive stance to help weaken their currency – the Yen has gained both in strength and popularity in 2016. And this is creating some significant moves in the FX world.
Before we discuss the technical side of the charts, it is worth noting that all the Japanese pairs mentioned are currently following a bearish resistance line (BR) or downtrend according to the latest point and figure analysis. Finding 300+ pip moves In the previous newsletter introducing point and figure, we discussed why this method is an excellent tool for locating key areas of support and resistance. The recurring Yen pattern we’ve identified here was discovered using point and figure.
It suggests some long-term moves that could be over 300+ pips in total. The freefall pattern The pattern itself if is quite simple. It appears as if the sharpest JPY declines of 2013 are now becoming the largest JPY rallies of 2016.
Consider the climbing analogy, the latest price swings and resulting patterns are the climbing equivalent of forgetting to place anchors in the cliff face in preparation for the abseil back down. When we study the charts, there are simply no immediate signs of support or footholds that the pairs can target leaving them vulnerable to a potential freefall. As the same pattern is discussed over multiple pairs, we can analyse this into three sections: » Completed » In-progress » Emerging.
Completed Pattern - CADJPY Click to enlarge In a previous CADJPY article, we discussed the importance of the triple bottom located at the 90.00 level and the distinct lack of support below. This is the first example of the pattern of what might happen to some of these JPY pairs once key support levels are breached. No doubt the pressure of global oil prices on the Canadian dollar helped accelerate this move.
As we can see from the chart above, the CADJPY fell to our longer-term target of 80.50 before finding adequate support. The pattern almost resembles a window where price drops significantly to the previous level of demand. This pair may be consolidating now, especially looking at the most recent price action.
While the key level of 80.50 may continue to act as a strong support, resistance to the upside appears to be located at 84.00 and 86.50. In-progress pattern – USDJPY, GBPJPY USDJPY Click to enlarge We also discussed the latest USDJPY move in a recent article and currently we have a longer-term target price of 109.50. Clearly the break of the spread triple bottom at 116.50 was when this pattern activated and the price dropped from 116.50 down to 112.50 creating a 400 pip move.
The pair has since recovered but the main point to take note of is the recent change from an uptrend following a bullish support line (BS) to a downtrend following a bearish resistance line (BR). The level of 114.50 has established as short-term resistance and above here 116.50 may attempt to cap any bullish plays. GBPJPY Click to enlarge Similar to the USDJPY pair, we can see the pattern is in progress here with a downside target of 159.00 where a previous triple top is found.
The trigger point for this move was when the price broke through the spread double bottom at 165.00. Certainly one of the weakest currencies at the time of writing, the Pound has been one of the worst affected by the sudden surge in strength of the Yen. With the looming threat of a ‘Brexit’ (Britain exiting the Euro zone) towards the end of June this year, things may end up going from bad to worse for the GBPJPY pair.
Emerging pattern– EURJPY, NZDJPY, AUDJPY EURJPY Click to enlarge The last group, which we believe has the potential to move in similar fashion to the completed CADJPY pair, is sitting around key support levels which are beginning to look slightly exposed to the downside. The EURJPY has recently produced a sell signal after breaching the 125.50 level. If we look at the chart, there appears to be a glimmer of support around 124.00, but a longer-term target of 120.00 would be the more obvious choice.
The pair has had a rocky road on the way down so far perhaps this would be one of the most stable shifts down if the pattern continued. NZDJPY Click to enlarge The potential NZDJPY setup looks to be one of the cleanest examples of this freefall window pattern. During the past couple of weeks, price action has danced around the key support level 75.00 which is also a spread double bottom.
If this area fails to hold, the next longer-term support and initial target would be 69.00 at this stage. AUDJPY Click to enlarge Although closely related to the NZDJPY pair, the Australian counterpart AUDJPY doesn’t seem to belong to this group. Of course, the potential is still clearly visible on the chart between the levels of 80.00 and 75.00, but the Australian dollar may be more resilient based on recent events and previous price action.
In summary, the pattern itself is not unique. If you follow point and figure, you will notice similar setups on various trading products from time to time. What makes it interesting is that it appears to be happening on nearly all the Yen pairs simultaneously.
The completed pattern on the CADJPY went directly to the nearest support which was almost a thousand pips away. But do not be fooled by the process. Remember these are generally long-term set-ups and without any obvious signs of support, the market may gravitate towards round numbers with psychological importance or become less reliable in general.
There is also an alternate scenario whereby the Yen finds a bottom at current market levels and some of these key areas of support hold, perhaps providing a springboard for price action in the coming months. This also could present an opportunity to find some reasonable risk/reward trades. If you would like to keep up-to-date follow on Twitter or through the GO Markets technical analysis section.
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Adam's key strength lies in his technical analysis skills, perhaps honed over his time as a Champion Chess player for his native Scotland. While Adam's primary role is concentrated towards risk management for GO Markets, he's a regular contributor to our News and Analysis team, using the highly regarded but rarely used, point and figure method. Connect with Adam: Twitter | Email | Adam's posts