Venezuela hiện sở hữu trữ lượng dầu mỏ đã được kiểm chứng lớn nhất thế giới với 303 tỷ thùng. Tuy nhiên, tình trạng bất ổn chính trị, các lệnh trừng phạt toàn cầu và sự can thiệp gần đây của Mỹ cho thấy việc dẫn đầu không phải lúc nào cũng là lợi thế.

‍

Điều này có ý nghĩa gì đối với thị trường dầu mỏ?

Việc tập trung trữ lượng tại các quốc gia thành viên Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) (chiếm 60% tổng trữ lượng toàn cầu) giúp nhóm này duy trì ảnh hưởng đến chính sách nguồn cung và tâm lý thị trường, ngay cả khi dầu đá phiến của Mỹ đóng vai trò đối trọng trong sản xuất. 

Khả năng Venezuela quay trở lại vị thế nhà xuất khẩu lớn sau sự can thiệp của Mỹ có thể giúp giảm bớt áp lực nguồn cung trong tương lai, mặc dù hầu hết các nhà phân tích cho rằng phải mất nhiều năm nữa sản lượng mới có thể tăng đáng kể.

Các lệnh trừng phạt có thể tạo ra tình huống dầu thô giá rẻ tìm kiếm những người mua sẵn sàng chấp nhận rủi ro tuân thủ. Các nhà máy lọc dầu có khả năng xử lý dầu thô nặng có thể hưởng lợi từ chênh lệch giá nếu nguồn cung từ Venezuela tăng lên.

Mặc dù trữ lượng có vẻ dồi dào, nhưng khối lượng có thể khai thác về mặt kinh tế còn phụ thuộc vào việc duy trì giá cao. Nếu việc áp dụng năng lượng tái tạo tăng tốc và nhu cầu đạt đỉnh sớm hơn dự kiến, các tài sản bị mắc kẹt sẽ trở thành rủi ro đáng kể đối với các nhà sản xuất có trữ lượng lớn.

‍

Top 10 quốc gia có trữ lượng dầu mỏ đã được kiểm chứng lớn nhất

1. Venezuela – 303 tỷ thùng 

• Kiểm soát 18% trữ lượng toàn cầu, chủ yếu là dầu thô siêu nặng tại vành đai Orinoco, đòi hỏi công nghệ lọc dầu chuyên dụng.
• Dầu thô nặng thường có giá thấp hơn từ 15-20 USD so với giá chuẩn Brent do hàm lượng lưu huỳnh cao và yêu cầu xử lý phức tạp.
• Sản lượng đã giảm 60%, từ 2,5 triệu thùng/ngày vào năm 2014 xuống còn dưới 1 triệu thùng/ngày vào năm ngoái.
• Khoảng 80% lượng xuất khẩu được chuyển đến Trung Quốc dưới dạng trả nợ vay, khiến doanh thu xuất khẩu trở nên nhỏ bé so với tiềm năng trữ lượng.

‍

2. Ả Rập Xê Út – 267 tỷ thùng 

• Phần lớn dầu thô nhẹ, ngọt của quốc gia này đòi hỏi quy trình lọc dầu tối thiểu và có giá bán cao, góp phần đưa kim ngạch xuất khẩu đạt mức dẫn đầu thế giới với 191,1 tỷ USD trong năm 2024.
• Duy trì công suất sản xuất dự phòng từ 2-3 triệu thùng/ngày, đóng vai trò là bộ đệm ổn định trong các giai đoạn gián đoạn nguồn cung.
• Dầu mỏ chiếm khoảng 50% GDP và 70% kim ngạch xuất khẩu của quốc gia này.
• Các quyết định về sản lượng ảnh hưởng đáng kể đến giá dầu quốc tế do vị thế thống lĩnh thị trường.

3. Iran – 209 tỷ thùng 

• Các lệnh trừng phạt nghiêm ngặt từ phương Tây đã hạn chế đáng kể khả năng thương mại hóa và tiếp cận thị trường quốc tế của quốc gia này.
• Ước tính sản lượng có sự chênh lệch lớn (2,5-3,8 triệu thùng/ngày) do các lệnh trừng phạt, sự thiếu minh bạch và hạn chế trong việc báo cáo quốc tế.
• Một lượng lớn dầu thô được chuyển đến Trung Quốc thông qua các thỏa thuận chiết khấu và các cơ chế lách lệnh trừng phạt.
• Việc nới lỏng trừng phạt có thể nhanh chóng thúc đẩy sản lượng lên mức 4-5 triệu thùng/ngày, mặc dù mức tiêu thụ nội địa (đứng thứ 12 thế giới) làm giảm tiềm năng xuất khẩu.

‍

4. Canada – 163 tỷ thùng 

• Khoảng 97% trữ lượng là cát dầu (bitum), đòi hỏi phương pháp khai thác bằng hơi nước và vốn đầu tư ban đầu rất lớn.
• Sự ổn định chính trị và khung pháp lý giúp Canada trở thành nguồn cung an toàn so với các nhà sản xuất đầy biến động, với đường ống dẫn trực tiếp đến các nhà máy lọc dầu của Mỹ.
• Cung cấp hơn 60% lượng dầu thô nhập khẩu của Mỹ trong năm 2024, đưa Canada trở thành nguồn cung lớn nhất của Mỹ với khoảng cách rất xa.

5. Iraq – 145 tỷ thùng 

• Nhiều thập kỷ chiến tranh và cấm vận đã ngăn cản việc phát triển tối ưu các mỏ dầu và hiện đại hóa cơ sở hạ tầng.
• Tình hình an ninh được cải thiện từ năm 2017 đã giúp phục hồi sản lượng, nhưng các vụ tấn công đường ống và cơ sở vật chất xuống cấp vẫn tiếp tục kìm hãm sản lượng.
• Doanh thu từ dầu mỏ chiếm hơn 90% thu nhập chính phủ, tạo ra sự dễ tổn thương nghiêm trọng về tài khóa.
• Dầu xuất khẩu chủ yếu sang Trung Quốc, Ấn Độ và các khách hàng châu Á đang tìm kiếm nguồn cung ổn định từ Trung Đông, với phần lớn sản lượng đến từ các mỏ siêu lớn ở phía nam gần Basra.

6. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất – 113 tỷ thùng 

• Sản xuất chủ yếu là dầu thô ngọt nhẹ, loại dầu có giá trị cao, đứng thứ tư thế giới về giá trị xuất khẩu với 87,6 tỷ USD.
• Đã đa dạng hóa nền kinh tế thành công thông qua du lịch, tài chính và thương mại, giúp giảm tỷ trọng dầu mỏ trong GDP so với các quốc gia vùng Vịnh khác.
• Vị trí chiến lược gần eo biển Hormuz cùng chính sách mở cửa với các công ty dầu khí quốc tế đã góp phần tạo điều kiện thuận lợi cho việc phân phối toàn cầu hiệu quả.

‍

7. Kuwait – 101,5 tỷ thùng 

• Trữ lượng tập trung ở các mỏ siêu lớn lâu đời như Burgan, vốn đòi hỏi các kỹ thuật khai thác tăng cường.
• Điều kiện địa chất thuận lợi giúp chi phí khai thác chỉ khoảng 8-10 USD mỗi thùng, với trữ lượng đã được kiểm chứng đảm bảo nguồn cung trong hơn 80 năm ở mức sản lượng hiện tại.
• Dầu mỏ chiếm 60% GDP và hơn 95% doanh thu xuất khẩu.

‍

8. Nga – 80 tỷ thùng 

• Là nhà sản xuất lớn thứ ba thế giới mặc dù chỉ đứng thứ tám về trữ lượng.
• Sau năm 2022, các lệnh trừng phạt từ phương Tây đã chuyển hướng dòng dầu thô từ châu Âu sang châu Á, trong đó Trung Quốc và Ấn Độ hiện đang tiêu thụ phần lớn với mức giá chiết khấu.
• Bất chấp các hạn chế xuất khẩu và mức trần giá 60 USD/thùng của G7, quốc gia này vẫn đạt giá trị xuất khẩu cao thứ hai thế giới với 169,7 tỷ USD vào năm 2024.
• Dầu thô Urals của Nga thường giao dịch thấp hơn dầu Brent từ 15-30 USD do vấn đề chất lượng, lệnh trừng phạt và logistics, với doanh thu tháng 11 năm 2024 giảm xuống còn 11 tỷ USD.

9. Hoa Kỳ – 74,4 tỷ thùng 

• Cuộc cách mạng đá phiến thông qua kỹ thuật khoan ngang và nứt vỉa thủy lực đã đưa Hoa Kỳ trở thành nhà sản xuất dầu lớn nhất thế giới dù chỉ sở hữu trữ lượng lớn thứ 9.
• Lưu vực Permian đóng góp gần 50% sản lượng, với dầu đá phiến/dầu thắt chặt chiếm 65% tổng sản lượng khai thác.
• Đạt trạng thái quốc gia xuất khẩu ròng dầu mỏ vào năm 2020 lần đầu tiên kể từ năm 1949, với lượng xuất khẩu dầu thô tăng từ gần bằng không vào năm 2015 lên hơn 4 triệu thùng mỗi ngày vào năm 2024.
• Chính phủ Hoa Kỳ duy trì kho dự trữ chiến lược hơn 375 triệu thùng.

10. Libya – 48,4 tỷ thùng 

• Sở hữu trữ lượng dầu đã được kiểm chứng lớn nhất châu Phi với 48,4 tỷ thùng, sản xuất loại dầu thô nhẹ, ngọt có giá trị cao.
• Các chính phủ đối địch ở biên giới tranh giành quyền kiểm soát doanh thu dầu mỏ, khiến sản lượng biến động theo tình hình chính trị.
• Các cơ sở dầu mỏ phải đối mặt với tình trạng phong tỏa, các cuộc tấn công của dân quân và các chiến thuật gây áp lực chính trị, ngăn cản lợi nhuận ổn định.
• Địa chất thuận lợi cho phép chi phí khai thác ở mức khoảng 10-15 đô la mỗi thùng, cùng với vị trí địa lý giúp Libya trở thành nhà cung cấp tự nhiên cho các nhà máy lọc dầu châu Âu.

‍

Bạn có thể giao dịch Dầu và các Hợp đồng chênh lệch (CFD) hàng hóa, bao gồm kim loại, năng lượng và nông sản, trên GO Markets.

Bắt đầu giao dịch CFD hàng hóa