在经历了无比困难的12月之后，随着中国第一波病例逐步都渡过了高峰，街上的人越来越多，车水马龙又重新出现在了各大城市中。那些坚持到最后的小生意主们终于等来了客户。再过一周就是中国新年了。过去的一年太难了，希望我们所有的朋友们在2023年可以稍微喘口气。

回到正题。在过去几个月，金融市场终于从10月的大跌中有些恢复。而在欧美各国中，澳洲股市也是率先反弹，并且幅度最大的一个。

澳洲大盘从10月底最低时候的6400点到现在的7300点，短短2个月几乎上涨了15%。而在这15%的上涨中，又是以传统铁矿石和煤炭的涨幅最大。这按理说，铁矿石和煤炭都是污染严重且几乎不再是市场热点板块，怎么就突然又来了第二春呢？

这话就要从我去年的一篇文章里聊起。在去年当时国内还没有放开疫情政策时，我说当前金融市场里最大的一个潜在的利好消息，就时中国放开控制。因为放开，虽然在短期内会引发巨大的病例增加。但是长期来看，一定是能帮助经济恢复的。而我们当时对于政策变化的判断时间是在2023年春节之后。没想到整个政策在12月初就发生了180度的转弯。把时间整整提前了3个月。我们作为老百姓当然猜不到决策短时间改变的原因。但是如果用我们百姓的思维：既然准备了要完全换一个方式来做某件事，那肯定是晚不如早。

而澳洲的铁矿石包括煤炭股也正是在中澳关系缓和+中国开放限制政策的背景下开始提前过年的。因为毫无疑问，我们暂且不说中国重新放关澳洲煤炭的重要性。其实之前很多煤炭也是澳洲产的，只是不能直接从澳洲运，需要去东南亚第三国转一下手才能被接收。这中间其实变相增加了很多成本。现在中澳关系缓和，那自然对澳洲企业来说就省下了很多事。而我之前说到为什么中国开放限制是一个重大利好？就是因为往往在疫情病例高峰之后，伴随而来的就是为了拉动经济而实施的大规模刺激计划。这些计划有些事货币政策，例如放水降息，有些则是财政政策，例如给钱给补贴。但是从目前中国的实际情况来看，拉动经济的三驾马车：外贸，消费和投资中，前两者由于3年疫情而受伤严重，需要时间修复。因此能够短时间有很大变化从而帮助经济的还是落到投资这一块中。

虽然我也是猜，但是我觉得在疫情第一波之后，会有政策出台来帮助经济的恢复，而这些政策，受益者中也包括了资源的提供者——澳洲。而澳洲股市，尤其是矿业股的大幅反弹，其实也说明，市场中很多人，都和我猜的一样。按照买传闻，卖事实的规律。在真正的政策落地之前，上涨可能还会继续。但是真正等到政策公布之后，反倒有可能会引来一拨获利卖出潮。

再来说零售板块。同样，也是去年，2022年巴菲特公司伯克希尔的股东大会上，有小散户问巴菲特，当全世界利息上涨，疫情后还没有完全恢复的时候，你觉得投资者应该关注哪些板块。我去年也专门写过一篇文章说这个大会。巴菲特并没有迎合潮流，看好特斯拉或电动车板块。相反，他却认为在利息上涨的时候，消费零售类，尤其是和民众生活息息相关的商品，是最值得关注的。

如果联系到澳洲的股市里，哪些公司生产的东西或提供的服务，你每天都需要？衣服——不是家电和数码产品——不是。食品——是。建筑五金——是。汽车——是。厨房和家庭用品——是。

按照上面的简单排列，我们就知道，像那些食品供应商，超市，建筑五金，汽车以及生活类零售企业都是巴菲特口中我们生活离不开的公司。我简单看了一下它们的股价，虽然并没有出现矿业股这样2个月上涨30%这么疯狂。但是和过去1年最热门的电动车板块的大跌相比，这些更加传统的板块表现出了非常好的韧性，也就是说，下跌幅度小，上涨幅度也不大，但是就算不涨不跌，相比美股下跌20%的年华业绩还是要好出很多。

可能有朋友会问，这David Jones和Myer也是零售商场，为啥它们的业绩就是王小二过年，一年不如一年呢？的确，它们是零售商场，但是这些商场里卖的绝大部分商品，都并非是必需品，而是可买可不买的东西，而同样对比拥有汽修和户外品牌为主的Super Retail Group它们本周刚发布的财报显示，在2023 财年上半年这个公司实现了创纪录的销售额，同比和2022年已经增长的基础上，再次上涨15%。另一个专注于婴儿用品的上市公司Babybunting,也公布了59%的强劲增长。所以，我来总结一下关键词：

你当前生活中的必须品，就是我们应该关注的。其中，婴儿用品，汽车零部件和户外运动用品，又是当下的热门。连我这绝对的业余人士在过去1年里都野营+房车出去了3次，可想而知，现在这野营和户外活动有多火。

当然，各位要说，你这属于马后炮，都涨了你才说。那我说给马前炮吧：旅游和航空板块。一旦我们关注到中国游客开始快速增加，那澳洲的旅游和航空板块就一定是第一个获利者。

所以，重点还是，你要多请我吃饭（低碳少油），多请我喝茶，才能掌握第一时间的投资信息。开个玩笑。

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作者：

Mike Huang | GO Markets 销售总监