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大家都知道，从2000年悉尼奥运之后，澳洲的经济经历了20年连续的增长。超越了荷兰，成为世界经济持续增长时间最长的国家，没有之一，就是第一。那这功劳来自于谁呢？一般是运气，一般是中国。因为澳洲巨大的国土面积，以及面积之下丰富的矿产资源，和非常少的人口，使得澳洲成为了世界主要的矿产出口国，也是最大的铁矿石出口国。而过去的22年，也是中国经济，特别是城镇化建设高速发展的22年。城镇化建设，就是把农村土地改为建筑，商用和民用土地，把农村人口，改为城市人口。把人口不断集中，把小城市变成大城市，把大城市变成特大城市。之后，有着巨大的人口优势，住房就有刚需，教育就有学生，有人气就有商业价值，有商业就能有投资，有商店，有工厂，就会有就业。

正式靠着中国过去22年连续不断的城镇化建设，帮助澳洲度过了一次又一次的危机，2008年世界金融危机，中国4万亿救市。2012年欧债危机，中国再次靠地产救市。2018年中美贸易战，中国再次启动房地产。一次次靠着地产帮助澳洲一次次也躲开了经济衰退。那如今，中国的房价已经涨不动了，房子也造不动了，2022年全世界所有新完成的居住房屋里，60%是在中国。而按照当前已经完工的住房面积，中国所有人口全部住在公寓里，也还有空的。简单来说，靠地产暴富的日子在一线城市以外是肯定没戏了，在一线城市，房子也是有价无市。

因此最近我看到澳洲当地媒体经常说到的一句话就是：中国的地产增长陷入停滞，澳洲的好运气是不是要用完了？

各位觉得呢？

也许原本差不多要完了，但是我觉得这次上海的清零政策，将会再次给澳洲6-12个月的好运气。

我们都知道在过去的2周时间里，上海的疫情一直在恶化，民间也一直在议论，是不是会有可能在上海测试与病毒共存的可能性。但是上周末的新闻大家都知道了，由国务院副总理带队，再次确定了清零政策。并且号召全国支援上海。毫无疑问，我相信用不了多久，上海也会实现重新清零。

但是我们要明白，清零的经济成本是巨大的。上海作为中国贡献了1/10GDP的城市，一个月暂停经济活动，就意味着天文数字的经济损失。而未来毫无疑问零星病例依然会在不同城市冒出来，因此清零政策是以牺牲经济为代价换来的。清零也一定不可能永远下去。那什么时候是个头呢？虽然现在中国疫苗也普及很快，但是一旦爆发，即使死亡比例再低，因为巨大的人口基数，就算乘以十万分之一，14亿人口算出来的结果也是一个巨大的伤亡数字。唯一的方法就是等国产特效药大面积普及。

我们知道辉瑞和默沙东的特效药已经部分进口到中国了，但是数量太少，而且还没有允许可以在国内生产。我认为只有同类效果的特效药可以像感冒药一样普及了，那清零政策就可以结束了。而中国目前严格的入境隔离也可以结束了。

回到正题。上海的清零政策在短时间内会对经济造成巨大影响。但是如果要完成今年年初制定的全年GDP计划，那势必就需要在下半年加大马力，弥补上半年的缺口。

怎么加大马力呢？按照年初发改委的规定：可以适度超前计划和建造基础设施。不论这个适度超前有多超前，我认为都意味着对于基础原材料的需求将会继续保持强劲。

一句话：上海清零这一个月的损失，需要在未来9个月补上，怎么补，不论用什么办法，都会有利于澳洲的矿产业。太远我看不到，但是6-12个月的时间是有希望的。换句话说，澳洲的运气，还没有用完。

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作者：

Mike Huang | GO Markets 销售总监