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乌克兰是世界上主要的玉米，小麦和大麦生产国之一。乌克兰在2020-2021年度玉米产量为2950万吨，排在美国、中国、巴西、欧盟、阿根廷之后，成为世界第六大玉米生产国，是继美国、巴西、阿根廷之后的世界第四大玉米出口国。乌克兰玉米出口总量为2400万吨。在大麦方面，乌克兰是继欧盟、俄罗斯、澳大利亚、加拿大之后的第五大生产国，也是继欧盟、俄罗斯、澳大利亚之后的第四大出口国。就小麦而言，乌克兰是世界第七大生产国和第六大出口国，2020/21年度出口量超过2100万吨。

在欧盟层面，从2016年到2020年，乌克兰是欧盟第二大粮食供应国，份额为26%，仅次于巴西(33%)。2020/21年度，在欧盟进口的近1500万吨玉米中，乌克兰以654万吨位居第二。欧盟小麦和大麦进口量相对较小，分别为200万吨和124万吨，其中自乌克兰小麦和大麦进口量分别为62.67万吨和5.2万吨。在2021/22年，乌克兰是欧盟玉米（占配额52%）的主要供应商，大麦(9%)和小麦(18.9%)的第二大供应商，高粱(38%)的第一大供应商。

乌克兰是中国玉米和大麦主要进口来源。2015-2019年占玉米进口总量比重均在60%以上，2020年和2021年分别为55.8%和29%。大麦近3年进口量增量明显，从2018年以前的不足10%增至2020年和2021年的28%和25.8%。

当前乌克兰局势可能升级，使得已创下10年新高的国际粮价雪上加霜。对于全球粮食贸易格局而言，乌克兰的参与不可或缺。肥力惊人的黑土，成为乌克兰农业的天然禀赋。作为世界三大黑土分布区之一，乌克兰的黑土面积占全世界黑土总面积的40%，主要集中在中部和东部地区。乌克兰经贸农业部的数据显示，乌克兰农业用地达4256万公顷，占国土面积的70%。

乌克兰经贸农业部数据显示，2021年乌克兰的大麦、黑麦、小麦、玉米、葵花籽和菜籽等谷物产量的全球占比均超过了3%。在一众农产品中，玉米、小麦和大麦是乌克兰出口的主要谷物。以美国农业部就2017年至2021年玉米产量和出口份额的全球平均值来看，乌克兰是继美国、巴西、阿根廷之后的全球第四大玉米生产国，占世界玉米出口的15%以上。就大麦而言，虽然欧盟在产量方面拥有主导地位，乌克兰约占大麦产量的6%，但大麦出口达15%。俄罗斯和乌克兰两国为世界大麦市场的贡献为32%。乌克兰是继欧盟、俄罗斯、澳大利亚、加拿大之后的第五大大麦生产国，也是继欧盟、俄罗斯、澳大利亚之后的第四大出口国。在小麦市场，俄罗斯和乌克兰占全球小麦产量的14%，分别排名第四和第五位。虽然产量并不是最多，但乌克兰和俄罗斯都是小麦主要出口国。其中，乌克兰小麦出口占全球的10%，俄罗斯更是高达18%左右。中东国家基本上是乌克兰小麦的主要买家。

2017年，农业出口占乌克兰总出口的比重为39%；2012年时仅为26%。以2020年数据为例，在乌克兰出口排名前十的商品中，农产品占据6席，分别是玉米，葵花油，小麦，油菜、大豆和葵粕。而印度、埃及、土耳其、荷兰、西班牙、意大利、波兰、白俄罗斯和德国等，均是乌克兰农产品主要出口目的地。顿涅茨克和卢甘斯克所在的乌东地区，正是黑土在乌克兰的主要分布地区。

随着数百万人或逃亡或脱产参战，大批乌克兰农民不得不离开土地，乌克兰的农业生产受到的冲击目前还难以估量。况且乌克兰已失去制海权，沿海地区普遍被俄军占领，即便有粮食恐怕也没有什么机会运输。而另一个农业强国俄罗斯，正面临着西方世界层层加码的制裁，粮食出口必然会受影响。除了打乱乌克兰当季的农业生产，战争还波及到了全球化肥产业，进而影响全球的农业生产。制裁的目的是打击俄罗斯的经济，而俄罗斯经济高度依赖天然气出口，所以俄罗斯天然气产业便成为制裁的重点目标，而天然气又是化肥的重要原料。天然氨肥是沼气池的产物，而工业生产氨肥则需要大量天然气。事实上，在乌克兰危机尚未全面爆发的2021年，作为中间产品的氨已经上涨了255%。今年全球天然气价格大涨，势必会进一步推高氨的价格，并传导到化肥价格中去。

粮食的需求弹性很小，世人不可能因为粮食涨价就不吃饭，所以不存在倒逼粮食降价的情况。作为人口大国，中国对于粮食需求的刚性是最强的。粮价作为一种战略物资，年价格波动不被允许超过3%。当然，粮食自给率高的国家就安全很多。按照国际谷物理事会（IGC）主任阿尔诺·佩蒂特的说法，如果战争持续下去，依赖乌克兰小麦的国家可能会从7月开始面临粮食短缺。目前看来，在战争中最耗不起的也许不是乌克兰，也不是俄罗斯，而是几千公里外的西亚和北非。所以说，那些为粮食发愁的国家，比乌克兰更加不希望看到战争。                 

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作者：

Xavier Zhang | GO Markets 专业分析师