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澳洲的好运气是不是要用完了?

5 April 2022 By Mike Huang

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大家都知道,从2000年悉尼奥运之后,澳洲的经济经历了20年连续的增长。超越了荷兰,成为世界经济持续增长时间最长的国家,没有之一,就是第一。那这功劳来自于谁呢?一般是运气,一般是中国。因为澳洲巨大的国土面积,以及面积之下丰富的矿产资源,和非常少的人口,使得澳洲成为了世界主要的矿产出口国,也是最大的铁矿石出口国。而过去的22年,也是中国经济,特别是城镇化建设高速发展的22年。城镇化建设,就是把农村土地改为建筑,商用和民用土地,把农村人口,改为城市人口。把人口不断集中,把小城市变成大城市,把大城市变成特大城市。之后,有着巨大的人口优势,住房就有刚需,教育就有学生,有人气就有商业价值,有商业就能有投资,有商店,有工厂,就会有就业。

正式靠着中国过去22年连续不断的城镇化建设,帮助澳洲度过了一次又一次的危机,2008年世界金融危机,中国4万亿救市。2012年欧债危机,中国再次靠地产救市。2018年中美贸易战,中国再次启动房地产。一次次靠着地产帮助澳洲一次次也躲开了经济衰退。那如今,中国的房价已经涨不动了,房子也造不动了,2022年全世界所有新完成的居住房屋里,60%是在中国。而按照当前已经完工的住房面积,中国所有人口全部住在公寓里,也还有空的。简单来说,靠地产暴富的日子在一线城市以外是肯定没戏了,在一线城市,房子也是有价无市。

因此最近我看到澳洲当地媒体经常说到的一句话就是:中国的地产增长陷入停滞,澳洲的好运气是不是要用完了?

各位觉得呢?

也许原本差不多要完了,但是我觉得这次上海的清零政策,将会再次给澳洲6-12个月的好运气。

我们都知道在过去的2周时间里,上海的疫情一直在恶化,民间也一直在议论,是不是会有可能在上海测试与病毒共存的可能性。但是上周末的新闻大家都知道了,由国务院副总理带队,再次确定了清零政策。并且号召全国支援上海。毫无疑问,我相信用不了多久,上海也会实现重新清零。

但是我们要明白,清零的经济成本是巨大的。上海作为中国贡献了1/10GDP的城市,一个月暂停经济活动,就意味着天文数字的经济损失。而未来毫无疑问零星病例依然会在不同城市冒出来,因此清零政策是以牺牲经济为代价换来的。清零也一定不可能永远下去。那什么时候是个头呢?虽然现在中国疫苗也普及很快,但是一旦爆发,即使死亡比例再低,因为巨大的人口基数,就算乘以十万分之一,14亿人口算出来的结果也是一个巨大的伤亡数字。唯一的方法就是等国产特效药大面积普及。

我们知道辉瑞和默沙东的特效药已经部分进口到中国了,但是数量太少,而且还没有允许可以在国内生产。我认为只有同类效果的特效药可以像感冒药一样普及了,那清零政策就可以结束了。而中国目前严格的入境隔离也可以结束了。

回到正题。上海的清零政策在短时间内会对经济造成巨大影响。但是如果要完成今年年初制定的全年GDP计划,那势必就需要在下半年加大马力,弥补上半年的缺口。

怎么加大马力呢?按照年初发改委的规定:可以适度超前计划和建造基础设施。不论这个适度超前有多超前,我认为都意味着对于基础原材料的需求将会继续保持强劲。

一句话:上海清零这一个月的损失,需要在未来9个月补上,怎么补,不论用什么办法,都会有利于澳洲的矿产业。太远我看不到,但是6-12个月的时间是有希望的。换句话说,澳洲的运气,还没有用完。

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作者:

Mike Huang | GO Markets 销售总监

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