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众所周知，埃隆·马斯克正在致力于建设一座计算能力巨大的Dojo超级计算机。在全球GPU抢购潮肆虐的时候，特斯拉却在悄然构建一套完整的AI超级计算机系统。可以毫不夸张地说，特斯拉在计算方面的专业程度无人能及，而在汽车制造领域也同样如此。

今天，我们将深入分析Dojo超级计算机对特斯拉市值的贡献，以及拥有Dojo是否将确保特斯拉稳坐新能源汽车的王座。此外，我们还将探讨为何马斯克敢于预测今年实现全自动驾驶，以及国内新能源汽车制造商在面对Dojo这堵新的AI技术墙时将会面临的挑战。

首先，让我们分析一下Dojo超级计算机对特斯拉市值的影响。最近一周，特斯拉的股价表现出色，仅在周一一天内就涨了10%，市值增长了近800亿美元。这背后主要要归功于摩根士丹利发布了一份备受关注的报告，将特斯拉的目标股价从250美元提高至400美元，涨幅高达60%。报告还建议投资者增持特斯拉股票，并将其列为行业内的首选股。Adam Jonas，编写该报告的分析师，连续16年位居汽车行业分析师排名榜首，因此他的观点和预测备受市场信任。

这份报告的主要观点包括：Dojo具有潜力为特斯拉增加5000亿美元的市值，主要因为它可以加速移动（机器人出租车）和网络服务（SaaS）的广泛采用。Dojo在处理视觉数据方面具有强大的能力，不仅能够在汽车领域得到应用，还可以用于机器人、医疗保健、安全等领域。它可以为任何需要根据视觉输入做出实时决策的设备提供支持。预计未来几年，Dojo将为特斯拉节省约65亿美元的成本。将Dojo与亚马逊的云计算服务相比较，亚马逊的云计算服务推动了其盈利大幅增长。

特斯拉一直是投资者长期争论的焦点，究竟是一家汽车公司还是一家科技公司。事实上，特斯拉既是汽车公司又是科技公司，但其最大的价值驱动因素在于软件和服务收入。与亚马逊的云计算服务类似，Dojo为特斯拉提供了新的商业机会，可以租售计算能力和云存储服务，从而为特斯拉创造巨额收入。

Dojo的重要性在于，特斯拉使用大量视频数据来训练其自动驾驶系统。特斯拉的全自动驾驶（FSD）Beta系统已经累计行驶超过4.45亿英里，而自动驾驶辅助系统（AutoPilot）已经达到30亿英里。这些数据量巨大，总计达数百万TB。这些数据主要是视频数据，相较于文本和音频数据，视频数据需要更大的计算能力来处理。正是在这种需求背景下，Dojo超级计算机应运而生。

Dojo的设计初衷是为了解决计算能力不足的问题。特斯拉之前依赖于英伟达的GPU来训练AI，但英伟达的新一代GPU芯片H100价格昂贵，一块芯片的价格相当于一辆新款Model 3，而特斯拉需要大量这样的芯片来满足自身需求。由于供应不足，特斯拉不得不自己投资超过10亿美元来开发Dojo超级计算机。Dojo将采用特制芯片，专为特斯拉的自动驾驶系统训练而设计，这将在FSD和Optimus中得到应用。Dojo的创建成为必然，因为特斯拉需要足够的计算能力来处理其海量的视频数据。

华尔街分析师指出，特斯拉面临着训练FSD技术所需计算能力的巨大挑战，但特斯拉已经积极应对这个问题。马斯克宣布公司计划在2023年和2024年投资超过20亿美元来增强计算能力。这对于FSD技术的发展至关重要，也表明特斯拉在汽车行业中的创新和领导地位。Dojo的推出解决了训练速度慢的问题，使FSD学习速度提高了三倍。

特斯拉还在设计第一个Dojo数据中心，这显示了特斯拉对大规模计算资源的需求。数据中心的建设是特斯拉更广阔愿景的一部分，特斯拉需要处理和分析大量的视频数据，尤其是在自动驾驶软件方面。

总的来说，特斯拉利用Dojo超级计算机的强大计算能力，将巩固其在行业领先地位的同时，也将在许多领域实现领先优势。Dojo为特斯拉打开了一个全新的大门，让其在人工智能方面的能力更加强大，从而实现了质的飞跃。

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作者：

Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师