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本周初市场将继续消化非农强劲数据，周一A股继续休市，周二开盘后有望继续带领亚洲市场大涨，特别是中概券商股以及锂电板块。目前世界两大经济体美中均大力推动股市上涨，久未的牛市氛围已经营造完毕，之前推断的美股大牛行情有望提早到来，同样收益的当然也有澳股相关板块，而A股的暴涨基本毫无悬念，投资者需要把握住难得的大好机会。目前美国降息50个基点后匹配强劲的经济数据和修复的就业数据，标普道指续创新高，纳指也有望很快冲上前高。A股则举国之力拉动股市提振经济，借此吸引国际资本回场。从目前的情况看，中美股市均在为吸纳大部分国际资金提供必要条件，而中东问题迟迟难以下结论成为拖累美国的一大因素，避险资金对黄金的青睐令板块分化较为严重，市场资金更趋于热炒特定题材，美股较难实现普涨，A股继续暴涨的情况也很可能短暂的急速回调，当然不会影响中期整体上行的趋势。

新的一周美国迎来最新CPI数据，预测值增幅降低至2.3%，十分靠近目标区间2%，PPI预测值回到1.7%，在具体数据落地前，良好的预期将助推前半周美股持续上涨。若周二国庆后A股继续拉动亚盘走向，美股部分板块更有望实现大幅上冲。从具体板块看，锂电行业低迷良久，碳酸锂本身供需情况没有转变，因此锂矿本身仅仅是短期反弹，而A股的振兴对新能源行业是极大的助推，锂电池技术股，光伏储能以及可再生清洁能源，电力相关题材都是值得重点关注的。能源方面则有中东乱局持续加热，目前原油已经冲破数月前的压力位置，随着能源价格大涨，核电题材在回落数月后明显回暖，有望再次冲击年初的高度。

目前十月前景一片大好，在11月美国大选落地前，某些板块混战的局面不会改变，在新美国总统悬念落地后，我们就可以明确分辨出明年可以布局的重点大牛板块。特朗普对传统能源的青睐或使得拜登政府的一系列新能源助推政策被搁置，短期会对新能源板块构成影响。然而他的一系列经济政策会更容易提振美股整体和美国本土经济，美元的回落将被加速，以保证 本土产品的国际竞争力。对中国的经济影响或许会较大，锂电和稀土等板块将比当下更加艰难。而美国的降息政策不会改变，房地产和银行金融行业会继续大幅上行。特朗普也会尽可能平息中东混战局面，部分军工股会受到影响。AI板块则会继续稳步发展，但涨势难以复制2023年行情，资金也更容易青睐政策助推的热点板块。若哈里斯上台则基本不会改变目前拜登政府的一系列政策框架，相对来说中国经济的发展环境会略显轻松一些，中美贸易战会持续，但强度没有特朗普上台来的大。

投资者关注的有色金属方面，特别是澳股矿业板块，铁矿石的上行或全靠股市大环境反弹而带涨，无望实现突出的单边行情，澳大利亚访问中国的矿企们目前也没拿到值得公开的大订单。核能板块大牛是势不可挡的，但是否是慢牛则完全依赖明年澳洲大选工党能否被替代。铜铝受电网改革炒作或有年初大涨那样的波段机会，但持续性存疑。

整体来说目前澳美股市的布局尽可能蹭到A股大涨的热度，加上有美国股市也稳步上涨的大环境保护，是值得大家加仓入局的。

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作者：

Xavier Zhang | GO Markets 高级分析师